Healwell AI stoğu: geri dönüş için yeterli alan var

Yazan:
Tarih May 18, 2024
Dinle
  • Healwell AI, sağlık sektörünü alt üst eden Kanadalı bir şirkettir.
  • Polikliniklerin lider operatörü Well Health ile ortaklığı bulunmaktadır.
  • Şirketin güçlü bir bilançosu var ve gelirlerini yeniden artırıyor.

Anlık güncellemeler için Invezz’i Telegram, Twitter ve Google Haberler‘de takip edin >

Healwell AI (TSX: AIDX) etkileyici bir geri dönüş elde ederek bu yıl en iyi performans gösteren Kanada teknoloji şirketlerinden biri oldu. Yapay Zeka (AI) yatırımları, Well Health Technologies ile ortaklığı ve gelişen bilançosunun yardımıyla hisseleri 2024’te şimdiden %100’ün üzerinde arttı.

Profesyonel tüccarlardan sinyaller ve uyarılar mı arıyorsunuz? Invezz Signals™’a ÜCRETSİZ kaydolun. 2 dakika sürer.

Son 12 ayda ~%620 artış göstererek Nvidia (NVDA) ve SoundHound AI (SOUN) gibi popüler yapay zeka isimlerini geride bıraktı.

Geri dönüş devam ediyor

Copy link to section

Eskiden MCI OneHealth olarak bilinen Healwell AI, şirketi iflastan kurtaran güçlü bir geri dönüş gerçekleştirdi. Bu dönüşümden önce, MCI OneHealth Kanada’da iki ana işletmeyi işletiyordu: birinci basamak sağlık hizmeti klinikleri ve bir inovasyon kolu.

Şirket, geri dönüşün bir parçası olarak zor durumdaki kliniklerini kapattı ve bunları Well Health’e sattı. Burada ele aldığım Sağlık 2022 yılında büyüyerek Kanada’nın en büyük poliklinik operatörü haline geldi. Teknoloji çözümleri ABD ve Kanada’da 9.400’den fazla sağlayıcıya hizmet sağlıyor.

Well Health’in MCI OneHealth’i satın alması, HealWell’e özsermaye yatırımı yaparak en büyük hissedarı haline gelen özsermaye yatırımlarını da içeriyordu. Well’in kurucusu Hamed Shabhazi, bu yılın başlarında Healwell’in Başkanı olarak atandı. İkisi aynı zamanda HealWell’in Well Health’e teknolojiler sağladığı büyük ortaklardır.

Aynı zamanda HealWell, klinik işletmesini elden çıkardıktan sonra yüzlerce kişiyi işten çıkaran daha zayıf bir şirket haline geldi. Ayrıca ek nakit toplayarak bilançosunu da büyüttü. Dönüştürülebilir borç ve özsermaye yoluyla 29,5 milyon dolar topladı.

Healwell sağlık yapay zekasında lider olmayı hedefliyor

Copy link to section

Yapay Zeka teknolojisinin önümüzdeki birkaç yılda büyük etkileri olması bekleniyor. Bu yılın başlarında yayınlanan bir rapor, sağlık sektöründeki küresel yapay zekanın değerinin 2020’de 4,88 milyar dolar olduğunu ve 2028’de 2028 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini gösterdi.

Ayrı bir rapor, sektörün 2029 yılına kadar %48,1’lik bir Bileşik Büyüme Oranına (CAGR) sahip olacağını ve 148,4 milyar doların üzerine çıkacağını ortaya çıkardı. Bu görüş, sağlık hizmetlerinin boyutu ve teknolojinin yardımcı olabileceği yollarla desteklenmektedir.

Yapay zeka, diğer alanların yanı sıra ilaç keşfi ve geliştirilmesi, araştırma, hastalık teşhisi ve testi, hassas tıp ve klinik denemelerde yardımcı olabilir. Healwell, Well Health ile olan ortaklığından yararlanarak ve stratejik yatırımlar ve satın almalar yaparak yapay zeka endüstrisinde önemli bir oyuncu olmayı hedefliyor.

Şirket, Well Health ile olan ortaklığı sayesinde Well Health.ai platformuna güç veriyor. Bu platform hasta dokümantasyonunu kolaylaştırmaya ve daha fazla klinik karar desteği sağlamaya yardımcı olur. Healwell ayrıca Yapay Zeka Gelen Kutusu Yöneticisi ve Yapay Zeka Karar Desteği de sağlar.

Healwell, Khure Health, PolyClinic ve Pentavere gibi şirketlere yatırım yaptı. Khure Health, kliniklerin nadir hastalıkları olan hastaları hızlı bir şekilde taramak ve tanımlamak için büyük verileri kullanmasını sağlayan bir yapay zeka şirketidir. Çözüm halihazırda Well Health USA ve Circle Medical Technologies tarafından kullanılıyor.

Bu arada Healwell, onaylanmış ilaçlara veya müdahalelere uygun hastaları belirlemek için bir yapay zeka motoru oluşturan Pentavere Araştırma Grubu’nda büyük bir paya sahip. Khure gibi bu hizmet de halihazırda ABD ve Kanada’daki önemli kliniklerde kullanılıyor.

Ayrıca, bu yıl yaklaşık 12 milyon dolar gelir elde etmesi beklenen SaaS tabanlı Elektronik Sağlık Kayıtları (EHR) şirketi Intrahealth’in de sahibidir.

Healwell, ABD, Kanada ve diğer ülkelerdeki pazar payını artırmak için bu ürünlere yatırım yapmaya devam etmeyi hedefliyor. Ayrıca sağlık sektörünü altüst etmek için yapay zeka teknolojisini kullanan diğer erken aşamadaki şirketleri de satın almayı hedefliyor.

Gelir artışı devam ediyor

Copy link to section

Healwell’in geri dönüş stratejisinin önümüzdeki yıllarda gelir ivmesini artırmaya yardımcı olacağına inanıyorum. En son mali sonuçlar, toplam gelirinin 2023’te 7,32 milyon dolar olarak gerçekleştiğini gösterdi; bu, bir önceki yılki 10,2 milyon dolara göre keskin bir düşüş.

Geliri, 2021’de 37 milyon doların üzerine çıktıktan sonra düşüşe geçmişti. Bu düşüşün nedeni klinik işlerinin zayıf performansıydı ve bu da elden çıkarmanın neden mantıklı olduğunu açıklıyor.

Healwell’in yönetimi, portföy şirketleri geliştikçe işlerinin de bu yıl toparlanmaya devam edeceğine inanıyor. Yakın zamanda yapılan bir röportajda şirketin CEO’su, nakit akışının 2024 veya 2025 yılı sonuna kadar pozitif hale geleceğini umduklarını söyledi.

Tezin riskleri

Copy link to section

Bu yükseliş görünümünde birkaç risk var. İlk olarak, Healwell AI’nin 2023’teki yıllık 7,32 milyon dolarlık gelirine karşılık 124 milyon doların üzerinde bir piyasa değerine sahip olması nedeniyle değerleme unsuru var.

Bu, Nvidia ve Super Micro Computer da dahil olmak üzere çoğu şirketten daha yüksek olan 16,7’lik son fiyat-satış oranına sahip olduğu anlamına geliyor. Bu değerleme halen F/K oranı 17,8 olan Soundhound AI’dan daha iyi.

Bu nedenle Healwell AI’nin, güçlü gelir ve kârlılık artışı göstererek değerlemesini doğrulaması gerekecek.

İkincisi, en iyi yapay zeka şirketlerinin son dönemdeki düşüşünün de gösterdiği gibi, yatırımcılar arasında yapay zeka yorgunluğunun süregelen bir riski var. Nvidia bu yılki en yüksek noktasından %21’in üzerinde düşüşle ayı piyasasına girdi. Aynı durum SoundHound, AMD ve SMCI gibi diğer yapay zeka şirketleri için de geçerlidir.

Üçüncüsü, satın alma yoluyla büyümeye odaklanan şirketler için her zaman bir risk vardır. Veriler, tüm birleşme ve satın alma anlaşmalarının %70 ila %80’inin istenen hedeflere ulaşmada başarısız olduğunu gösteriyor. Bunun en iyi örneği , Teladoc’un 2020 yılında 37 milyar dolarlık bir şirket yaratan Livongo Health’i satın almasıdır. Bugün, birleşen şirketin değeri yalnızca 2,2 milyar dolar.

Son olarak, seyreltme riskleri vardır. Şirketin yeterli nakit bakiyesi olsa da, yönetimin satın almalarda kullanmak üzere ek sermaye toplamak için artan hisse senedi fiyatlarından yararlanması riski bulunmaktadır.

Sonuç olarak

Copy link to section

Healweall AI yönetimi, klinik işleri nedeniyle iflasın eşiğinde olan bir şirket için güçlü bir geri dönüşe dönüşen uygulamayı hayata geçirdi. Bugün şirket, hızla büyüyen yapay zeka alanında varlık açısından hafif bir kuruluş haline geldi. Bilançosu oldukça güçlü ve yönetim bu yıl nakit akışının pozitif olmasını bekliyor.

Ancak yukarıda da açıklandığı gibi yükseliş görünümünde hisse senedi performansını etkileyebilecek riskler mevcut.

Bu makale İngilizce'den yapay zeka araçlarının yardımıyla çevrilmiş ve daha sonra yerel bir çevirmen tarafından düzeltilmiş ve düzenlenmiştir.

Borsa Ticaret Fikirleri