Airbnb hisseleri kazanç bekliyor: Alınmalı mı, satılmalı mı?

Airbnb (ABNB) hisse senedi fiyatı son birkaç ayda toparlandı ve Ağustos ayında kazançlarını yayınladıktan sonra yaşadığı kayıpların çoğunu sildi. Pazartesi günü 29 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyesi olan 137 dolara geri döndü. Bu yılın en düşük noktasından %23’ün üzerinde yükseldi.

Airbnb hisseleri büyümenin yavaşlamasıyla zorlanıyor

Airbnb, misafirperverlik sektöründeki en çığır açıcı şirketlerden biridir. 2008’de kurulan şirket, 2029’a kadar 129 milyar doların üzerinde değere sahip olması beklenen tatil kiralama sektöründe pazar lideri haline gelmiştir.

Ancak şirket, kısmen karşılaştığı rekabet nedeniyle büyümesi yavaşladığı için son birkaç yıldır baskı altına girdi. Bu rekabetin çoğu Booking, Expedia, Vrbo ve HomeAway gibi firmalardan geliyor.

Airbnb ayrıca işini diğer sektörlerde genişletmeyi de zor buldu. Örneğin, deneyim sektörüne geçmeye yönelik ilk girişimleri büyük zorluklarla karşılaştı. Şimdi çözümü yeniden başlatmak için çalışıyor.

En son sonuçlar Airbnb’nin gelirlerinin ikinci çeyrekte %11 artarak 2,75 milyar dolara çıktığını gösterdi. Şirketin geçmişte %20’nin üzerinde gelir büyümesine sahip olduğu biliniyordu.

Şirketin net geliri, yönetimin kilit pazarlardaki vergi artışlarına bağladığı 650 milyon dolardan 555 milyon dolara düştü.

Asıl zorluk, birkaç yıl önce birçok müşterinin intikam amaçlı seyahat etmeyi benimsemesinin ardından seyahat sektörünün yavaşlamaya başladığına dair işaretlerin olması.

Airbnb kazançları önde

Airbnb hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, bu hafta gerçekleşmesi planlanan kazançları olacak.

Ekonomistler, Airbnb’nin üçüncü çeyrekteki gelirinin 2023’ün aynı çeyreğinde elde ettiği 3,4 milyar dolardan artarak 3,7 milyar dolara yükseldiğini göstermesini bekliyor. Bu görünüm, şirketin 3,67 milyar dolar ile 3,73 milyar dolar arasındaki rehberliği dahilinde.

Şirketin hisse başına kazancının, gelirinden daha hızlı büyümesi beklenen pazarlama harcamaları da hesaba katıldığında 2,14 dolar olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

Analistler, yıl için gelirinin 2023’e göre %20 artarak 11 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Daha sonra %10,3 artarak 12,16 milyar dolara çıkacak.

Analistler Airbnb hissesi konusunda genel olarak tarafsızlar, 130 dolarlık ortalama tahmin mevcut 136 dolardan daha yüksek. Bu, şirketin daha fazla kazancı haklı çıkarmak için daha güçlü sonuçlar sunmaya devam etmesi gerekeceği anlamına geliyor.

Airbnb’nin ileriye dönük P/E oranı 33,35 olup, sektör ortalaması olan 18,25’in üzerindedir; bu da onun ucuz bir şirket olmadığı anlamına gelir.

Olumlu tarafı, Airbnb’nin en büyük otel zincirlerinden daha yüksek brüt marjlara sahip olması nedeniyle daha karlı olma şansı var. %82’lik brüt marjı var, Hilton’un %76’sından daha yüksek, Marriott’un ise %81. Bu otel zincirlerinin kar marjları %30’un üzerinde. Airbnb bu marjlara ulaşabilirse, değerleme katları haklı çıkar.

Daha fazlasını okuyun: Airbnb hisse senedi fiyatı düşüyor ve yakında daha da kötüleşebilir

Airbnb hisse senedi analizi

ABNB grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, ABNB hisse senedi fiyatının son birkaç haftadır yavaş bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu toparlanma, siyahla gösterilen yükselen trend çizgisiyle aynı zamana denk gelen 112$’da dip yaptıktan sonra gerçekleşti.

Hisse senedi artık 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerine çıktı, bu da boğaların şimdilik kontrolü ele geçirdiği anlamına geliyor.

Ancak, MACD göstergesi ayısal bir sapma paterni oluşturdu. Hisse senedi ayrıca popüler bir ayısal işaret olan yükselen kama paterni gibi görünen bir şey oluşturdu. Bu nedenle, hisse senedinin bu hafta finansal sonuçlarını yayınladıktan sonra geri çekilme riski var. Bu gerçekleşirse, düşebilir ve 125$’daki desteği yeniden test edebilir.