Kazanç öncesi Dollar Tree hisse senedi fiyat analizi: Alınır mı, satılır mı?

Dollar Tree (DLTR) hisse senedi fiyatı düştü ve Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyesinde seyrediyor. 2022'deki en yüksek seviyesinden yaklaşık %60 düşerek piyasa değerini 47 milyar doların üzerindeki seviyeden yaklaşık 16 milyar dolara çıkardı.

Dolar mağazaları sıkıntıda

Dollar Tree hisse senedi çöküşü, Dollar General ve Five Below gibi diğer indirim mağazalarıyla senkronize bir şekilde gerçekleşti. Dollar General hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaklaşık %70 düşerken, Five Below rekor seviyesinden %58 düştü.

Bu şirketler, indirim mağazalarından Amazon ve Walmart gibi daha büyük isimlere doğru devam eden rotasyon nedeniyle çöktü. Bu firmaların sahip olduğu önemli bir avantaj, Amazon Prime ve Walmart+ gibi abonelik hizmetleridir.

İki abonelik müşterilere daha fazla değer sunar. Örneğin, Walmart+ kullanıcılarına ücretsiz teslimat, Paramount+ ve Pluto TV'ye video akışı erişimi ve Burger King indirimleri sunar. Amazon Prime ayrıca hızlı ve ücretsiz teslimat ve Amazon Prime'a erişim sunar.

Walmart ve Amazon da oldukça ucuz ürünler sunuyor, bu da perakende satışlarının son birkaç ayda iyi performans göstermesini açıklıyor.

Family Dollar'ın da sahibi olan Dollar Tree, işletme maliyetlerinde önemli bir artış görüyor. Şirket, asgari ücreti karşılamak için ücretleri artırmak zorunda kaldı.

Bu nedenle, en üst satırdaki büyümesi güçlü olsa da, alt satırı mücadele etti. Yıllık geliri 2019'da 23 milyar doların üzerindeyken geçen mali yılda 30,5 milyar doların üzerine çıktı.

Ancak net kâr, 2022'de 1,6 milyar doların üzerindeyken 2023'te 998 milyon dolarlık bir zarara geçti. Net zararı, son on iki ayda 1 milyar doların üzerine çıktı.

Daha fazlasını okuyun: Dollar Tree ve Dollar General hisseleri neden düşüşte?

DLTR kazançları önde

Dollar Tree hisse senedi fiyatı, Çarşamba günü kazançlarını açıkladığında bu hafta ilgi odağı olacak. Bu sonuçlar, şirketin ilerlemesi ve yönetimin iki şirketi ayırmayı hala düşünüp düşünmediği hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

En son sonuçlar, müşteri trafiği düşmeye devam ederken Dollar Tree işinin yoğun baskı altında kaldığını gösterdi. Dollar Tree'deki aynı mağaza net satışları %1,3 iken Family Dollar'da %0,1'e düştü.

Satışları %0,7 artarak 7,3 milyar dolara yükselirken, brüt karı %3,7 artarak 2,2 milyar dolara çıktı. Toplamda, faaliyet geliri neredeyse %30 düşerken, net gelir 132 milyon dolara geriledi.

Analistler, Dollar Tree'nin sonuçlarının gelirinin %1,75 artarak 7,4 milyar dolara çıktığını göstermesini bekliyor. Bir sonraki çeyrek için rehberlik, yıllık %4,6 düşüşle 8,2 milyar dolar olacak. Yıl için Dollar Tree'nin 30,7 milyar dolar kazanması bekleniyor.

Dollar Tree'nin asıl sorunu büyük ölçüde en üst sınırı değil, maliyetleridir. Ayrıca, 9 milyar doların üzerinde bir bedelle satın aldığı Family Dollar'ın beklentileri karşılamadığı yönünde endişeler de bulunmaktadır.

Analistler Dollar Tree hissesi için büyük ölçüde düşüş eğiliminde. Keybanc yakın zamanda hisseyi aşırı ağırlıktan sektör ağırlığına düşürdü, Telsey Advisory Group ise onu üstün performanstan piyasa performansına düşürdü.

Dollar Tree hisse senedinin ortalama fiyat tahmini, mevcut 72,81 dolarlık seviyeden daha yüksek olan 82,25 dolardır ve bu da mevcut seviyeye göre %15'lik bir artışı ifade etmektedir.

Dollar Tree hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan DLTR grafiği

Haftalık grafik, DLTR hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş trendinde olduğunu gösteriyor. Nisan 2022'deki 176,63 dolardan bugün 80 doların altına geriledi.

Hisse senedi, 25 Eylül'deki en düşük salınımı olan 102,85 dolarlık önemli direnç seviyesinin biraz altına indi. 50 haftalık ve 200 haftalık hareketli ortalamaların altına inerek düşüş eğilimi gösteren bir geçiş modeli oluşturdu.

MACD ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşmeye devam etti. Bu nedenle, satıcılar 60$'daki bir sonraki önemli desteği hedefledikçe hisse senedi düşmeye devam edebilir. Ancak, 80$'daki önemli direncin üzerine çıkmak ayı görünümünü geçersiz kılacaktır.