Hang Seng Endeksi'nin yakında toparlanabileceğine dair bir neden:

Hang Seng endeksi, bir diğer zayıf Çin ekonomik raporunun ardından sabit kaldı. Hong Kong'daki en büyük şirketleri izleyen endeks, bu ayki en düşük seviyesinden %3,5 artışla 19.755 H$'dan işlem görüyordu.

Çin'de deflasyon devam ediyor

Çin İstatistik Kurumu'nun Kasım ayında ülkenin deflasyon sürecinde kaldığını göstermesinin ardından Hang Seng endeksi yükselişini sürdürdü.

Başlık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ekim ayındaki %0,3'ten Kasım ayında %0,2'ye geriledi ve %0,5'lik ortalama tahmini kaçırdı. Aylık bazda %0,6 geriledi ve ayrıca tahmini %0,4'lük düşüşü kaçırdı.

Bu sayılar Çin ekonomisinin hala fiyatların sürekli düştüğü bir deflasyon döneminde olduğu anlamına gelir. Müşteriler daha düşük fiyatları tercih etse de, deflasyon genellikle ekonominin iyi gitmediğinin bir işaretidir.

Çin ekonomisinin gelişmediğine dair diğer önemli işaret, yerel para biriminin son birkaç haftada sert bir şekilde düşmesidir. Veriler, USD/CNY döviz kurunun geçen yılın Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 7,30'a yükseldiğini gösteriyor. Bu yılın Kasım ayındaki en düşük seviyesinden %4 yükseldi.

Bu fiyat hareketi, Amerika Birleşik Devletleri ile Çin arasındaki olası ticaret savaşından kaynaklanmaktadır. Trump, Çin'den Amerika Birleşik Devletleri'ne yapılan ithalata %25 gümrük vergisi tehdidinde bulunmuştur. Ayrıca Peter Navarro, Marco Rubio ve Mike Waltz gibi Çin şahinlerini yönetiminde üst düzey yetkililer olarak atadı.

Bu eylemler, en önemli iki ticaret ortağı arasındaki ticaret akışları üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir. Brookings Enstitüsü'ne göre, iki ülke arasındaki son ticaret savaşı, her iki taraf için de kazançtan çok acıya neden oldu.

En iyi Hang Seng endeksi hareket ettiricileri

Hang Seng şirketlerine yakından baktığımızda pazartesi günü en çok gerileyenler arasında finansal hizmetler ve gayrimenkul şirketlerinin yer aldığını görüyoruz.

Longfor Properties hissesi pazartesi günü %3'ün üzerinde düşüş göstererek, 2021'den bu yana değerinin yaklaşık %75'ini kaybetmesine neden olan düşüş eğilimini sürdürdü.

Wharf Real Estate de %1,4 ve bu yılın en yüksek seviyesinden %50'den fazla geriledi. China Resources Land ve Henderson Land gibi diğer gayrimenkul hisseleri de güçlü düşüş trendlerini sürdürdü.

HSBC, Hang Seng Bank, Ping An Insurance ve AIA Group gibi finansal hizmetler şirketlerinin hisseleri de pazartesi günü yüzde 1'in üzerinde düşüş yaşadı.

Öte yandan, Hang Seng endeksinde en iyi performans gösteren şirketlerden bazıları Orient Overseas, ENN Energy, BYD Electronic ve WuXi AppTech gibi şirketlerdi. Şirket, yıl için satış hedefini aştığını duyurduktan sonra BYD hissesi %8'den fazla arttı. Bu yıl Ford ve Honda'dan daha fazla araç satacak.

Hang Seng endeksi analizi

TradingView'dan HSI grafiği

Günlük grafik, Hang Seng endeksinin son birkaç haftada keskin bir şekilde geri çekildiğini gösteriyor. Yıl başından bu yana en yüksek seviyesi olan H$23.250'den yaklaşık H$19.710'a düştü.

Endeks, Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin %38,2'si olan H$20.000'deki önemli desteğin altına düştü.

Olumlu tarafta, endeks 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerinde kaldı. Ayrıca, iki düşen ve birleşen trend çizgisinden oluşan düşen kama paterni oluşturdu.

Düşen kama deseni artık birleşme seviyesine yaklaşıyor, bu da güçlü bir toparlanmanın göz ardı edilemeyeceği anlamına geliyor. Bu gerçekleşirse endeks muhtemelen H$20.500'deki bir sonraki noktaya yükselecektir. Bu seviyenin üzerine çıkması durumunda H$21.000'e toparlanacaktır.

Ancak risk, Hang Seng endeksinin küçük bir yükselen kama deseni oluşturması ve bunun güçlü bir düşüş kırılmasına yol açmasıdır. H$19.000'deki desteğin altına bir düşüş, yükseliş sinyalini geçersiz kılacaktır.