CrowdStrike hissesi güçlü temellere rağmen 2025'te düşüş yaşayabilir

CrowdStrike hisse senedi fiyatı, şirketlere milyonlarca dolara mal olan büyük kesintisinin ardından Ağustos ayında sert bir düşüş yaşadıktan sonra güçlü bir toparlanma sergiledi. Ağustos ayında 200,9 dolara düştükten sonra, hisse senedi beklenenden daha iyi mali sonuçlar yayınladıktan sonra 388 dolara fırladı. Hisse senedi 2025'te güçlü ivmesini sürdürecek mi?

CrowdStrike gelir büyümesi

Popüler bir siber güvenlik şirketi olan CrowdStrike, yapay zekanın (AI) ve güçlü siber güvenlik ihtiyaçlarının desteğiyle iyi gidiyor. Şirket 13 yıl önce kurulmuş olmasına rağmen gelir büyümesi sağlam kaldı.

CrowdStrike çift haneli gelir büyümesi görüyor ve analistler bu ivmenin önümüzdeki birkaç yıl içinde de devam etmesini bekliyor.

Bu ivme, yapay zeka tabanlı siber güvenlik platformu ve siber tehditlerin her yıl artması nedeniyle gerçekleşti. Siber güvenlik kayıpları 2023'te 12,5 milyar doların üzerine çıktı ve bir yıl öncesine göre %21 arttı. Analistler, siber suçun maliyetinin 2025'te 639 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor.

Yapay zeka ve büyük verinin yeni çağında siber tehditlerin de daha karmaşık hale gelmesi bekleniyor. Bu nedenle, değerli müşteri verilerine sahip çoğu şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde yatırımlarını artırmaya devam etmesi bekleniyor.

CrowdStrike'ın yıllık sonuçları, şirketin hızlı büyümesine dair daha fazla içgörü sağlıyor. Ocak 2020'de şirketin yıllık geliri 481 milyon doların üzerindeydi ve TTM'de 3,7 milyar dolara yükseldi.

Bu büyüme, şirketin en büyük şirketlerden bazılarını müşteri olarak eklemesiyle gerçekleşti. Target, Mercedes Benz ve Delta Air Lines, çözümlerini kullanan firmalara örnektir.

Bu firmalar uç nokta güvenliği, ifşa yönetimi, kimlik koruması ve bulut güvenliği için platformunu kullanır. En önemlisi, CrowdStrike aşağıda gösterildiği gibi hemen hemen tüm güvenlik ihtiyaçlarını birleştiren tek bir platform sağlar.

Üçüncü çeyrek gelir büyümesi

En son finansal sonuçlar, CrowdStrike'ın gelirinin kesintiden sonra bile üçüncü çeyrekte %29 arttığını gösterdi. 1,01 milyar dolar kazandı ve bunun 962 milyon doları aboneliklerden geldi.

Şirketin yıllık tekrarlayan gelir büyümesi 4,02 milyar dolar olurken, abonelik brüt marjı %78'e yükseldi.

Analistler şirketin gelecek mali yılda da iyi performans göstermeye devam edeceği konusunda iyimser. 41 analiste göre dördüncü çeyrek gelirinin ortalaması, dördüncü çeyrek gelir büyümesinin %22,40 ile 1,03 milyar dolar olacağı yönünde. Son gelir rakamı, geçmişte olduğu gibi, muhtemelen bu tahminlerden daha iyi olacak.

Gelecek çeyrekteki gelirin aynı çeyreğe göre %20 artışla 1,1 milyar dolar olması bekleniyor. Ayrıca analistler CrowdStrike'ın yıllık gelirinin 2024 ve 2025'te sırasıyla 3,93 milyar dolar ve 4,77 milyar dolar olacağını öngörüyor.

Bu sayılar CrowdStrike'ın neden 87 milyar doların üzerinde yüksek bir değerlemeyle işlem gördüğünü açıklıyor. Bu değerleme ona NVIDIA gibi daha hızlı gelir büyümesi gören bir şirketten çok daha yüksek olan 94,30'luk bir GAAP dışı ileri P/E oranı sağlıyor.

Ancak, 40 kuralı metriği CRWD hissesinin aşırı değerli olmadığını gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi %29 ve kaldıraçlı serbest nakit akışı marjı %32'dir ve bu da ona 40 seviyesinin rahatça üzerinde olan %61'lik bir 40 kuralı rakamı verir.

Daha fazlasını okuyun: CrowdStrike hisse senedi tahmini: Kazançlardan sonra ATH'sine ulaşacak mı?

CrowdStrike hisse senedi fiyat analizi

CrowdStrike hisse senedi fiyatı, 2025'te onu daha da aşağı çekebilecek önemli bir teknik riskle karşı karşıya. Haftalık grafikte, hisse senedi 400$ civarında, boyun çizgisi 200$ seviyesinde olan bir çift tepe deseni oluşturdu. Bu, teknik analizdeki en düşüş eğilimli desenlerden biridir.

Bu nedenle, boğalar 400$'ın üzerine çıkmazsa CRWD hisse senedi fiyatının 2025'te güçlü bir tersine dönüş yaşama riski vardır. Çift tepe deseni, hisse senedinin 200$'daki boyun çizgisine düşebileceği anlamına gelir.

Bu görüş, daha geniş piyasa tahminleriyle uyumludur Cuma günü sağladık. Bunda, tahvil getirilerinin artmasıyla 2025'in piyasa için zor bir yıl olacağını tahmin ettik.