Deutsche Bank hisse senedi fiyat analizi: Grafik %50'lik bir sıçramaya işaret ediyor

Deutsche Bank hisse senedi fiyatı, şirketin iyi performans göstermeye devam etmesinin ardından %30'un üzerinde yükselerek 2024'te iyi performans gösterdi. 16 Aralık'ta 17,31 €'ya yükselerek 2021'deki en düşük noktasından %300'ün üzerinde bir artış kaydetti.

Deutsche Bank'ın işleri gelişiyor

Deutsche Bank, Nisan 2018'de İcra Kurulu Başkanı (CEO) olan Christian Sewing yönetiminde son birkaç yılda güçlü bir dönüşüm geçirdi.

Sewing'in görev süresi, şirketin sıkıntıda olduğu bir dönemde başladı ve bazı analistler şirketin sonunda iflasını öngörüyordu. Ayrıca, şirketin CEO'larının daha fazla devir aldığı bir döneme denk geldi. 2012 ile 2015 yılları arasında Anshu Jain ve Jurgen Fitschen, 2015 ile 2018 yılları arasında ise John Cryan eş CEO'luk yaptı.

Sewing, operasyonlarını basitleştirerek, temel bankacılık operasyonlarını güçlendirerek ve değişken yatırım bankacılığı operasyonlarına olan bağımlılığını azaltarak bankayı önemli ölçüde değiştirdi. Bu da onu daha karlı bir şirket haline getirdi.

Banka ayrıca Goldman Sachs, Morgan Stanley ve JPMorgan gibi büyük rakiplerle karşılaştığı Wall Street hedeflerini de küçülttü. O dönemde ABD hedefleri önemli kayıplar, skandallar ve yönetim karmaşalarıyla doluydu.

En son sonuçlar, Alman ekonomisindeki çalkantılara rağmen Deutsche Bank'ın işinin iyi gittiğini gösterdi. Yılın ilk dokuz ayındaki geliri 22,9 milyar avronun üzerindeydi ve firma bu yıl 30 milyar avroya ulaşmasını bekliyor.

Bu büyüme, varlık yönetimi, kurumsal banka ve özel bankadaki düşüşü telafi etmeye yardımcı olan yatırım bankası tarafından yönlendirildi. Özel banka 27 milyar avronun üzerinde girişe sahipken, varlık yönetimi işi 67 milyar avroya ulaştı ve toplam 963 milyar avroya ulaştı.

Deutsche Bank ayrıca daha karlı hale geldi. İlk dokuz ay için provizyon öncesi kârı 7 milyar avro oldu, bir yıl önce elde ettiği 6 milyar avrodan biraz daha yüksek.

Diğer büyük Avrupa bankaları gibi şirket de Avrupa ve diğer ülkelerdeki yüksek faiz oranlarından faydalandı. Ayrıca, oranlar düştüğünde karlılığını yakalamasına yardımcı olan yapısal korunma da uyguladı.

Deutsche Bank hisse senedi fiyatı, temettüleri ve hisse geri alımları nedeniyle de iyi performans gösterdi. 2023'te temettü ödemelerine 883 milyon avro ve hisse geri alımlarına 675 milyon avro harcadı. Ayrıca bu yıl yaklaşık 3,3 milyar avro sermaye dağıtımına harcadı.

Şirketin CET1 oranı %13,8 olduğundan ödemelerini artırma alanı var, bu bazı Avrupa bankalarından daha yüksek. Fazla nakdi temettülere dağıtarak, oranı 2025'te %13'e düşürmeyi umuyor.

Şirket için en büyük risk, otomobil endüstrisi küçülmeye devam ederken Alman ekonomisinin devam eden kötüleşmesidir. Bu, sektörün şirketi onlarca yıldır desteklemesi nedeniyle dikkat çekicidir.

Deutsche Bank hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, Deutsche Bank hisse senedi fiyatının son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu toparlanma, şirketin 2020'de pandeminin başlangıcında 4 avroya düşmesiyle başladı.

Hisse senedi, Şubat 2022'deki en yüksek salınımı olan 13,50 €'daki önemli direnç seviyesinin üzerine çıktı. Eylül 2023'te altın bir haç deseni oluşturdu ve bu, momentumun neden devam ettiğini kısmen açıklıyor.

Deutsche Bank hissesi, geçen yılın Mart ayından bu yana en düşük dalgalanmaları kaydeden yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmayı başardı.

Hisse senedi ayrıca 61,8% Fibonacci Geri Çekilme seviyesine yaklaşıyor. Bu nedenle, boğalar mevcut seviyenin yaklaşık %50 üzerinde olan 25 €'daki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir.