Alibaba hissesi üçgen formasyonu oluşturuyor: Bir toparlanma mı geliyor?

Alibaba hisse senedi fiyatı, yatırımcıların Donald Trump yönetiminin gelecek eylemlerini beklemesiyle son birkaç gündür yüksek seyretti. Bu yılın en düşük seviyesinden yaklaşık %6,2 artışla 85,10 dolardan işlem görüyordu. Peki, BABA satın almak için iyi bir ters yatırım mı?

Alibaba'nın büyüme endişeleri devam ediyor

Çin'in en büyük e-ticaret şirketlerinden Alibaba, son birkaç yıldır baskı altında.

JD ve PDD Holdings gibi şirketlerden gelen rekabet artmaya devam ediyor. Aynı zamanda Çin ekonomisi yavaşlamaya devam ediyor, işsizlik oranı %5,1'in üzerinde kalıyor ve perakende satışlar büyümüyor.

Alibaba, ABD ve Çin arasındaki devam eden ticaret anlaşmazlığı ve korumacı politikalar da dahil olmak üzere başka zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlar, NVIDIA ve AMD gibi şirketlerin Çinli şirketlere bazı çipleri satmasının engellenmesi nedeniyle bulut bilişimini etkilemiştir.

Olumlu tarafı, Çin hükümeti bazı soruşturmaları sonlandırarak Çin'in teknoloji şirketlerini destekledi. Pekin tarafından duyurulan teşvik önlemlerinin meyvelerini vermeye başladığına dair işaretler de var.

Geçtiğimiz hafta Çin istatistik ajansı, ekonominin 4. çeyrekte %5,4 büyüdüğünü ve tam yıllık büyüme oranının %5,0'ye ulaştığını söyledi. Bu sayılar çoğu analistin beklediğinden çok daha iyiydi.

Dolayısıyla Çin ile ticaret savaşı tırmanmadığı sürece Çin ekonomisinin bu yıl iyi bir performans göstermesi muhtemel.

En son finansal sonuçlar, operasyonlardan elde ettiği gelirin %5 artarak 33,58 milyar RMB'ye çıktığını gösterdi. %5'lik büyüme oranı, Amazon gibi diğer benzer firmaların elde ettiği çift haneli orandan önemli ölçüde daha küçüktü.

Alibaba'nın ner geliri çeyrek boyunca %63 artarak 27 milyar RMB'ye yükseldi. Gelir büyümesinin çoğu, geliri %29 artan uluslararası dijital ticaret segmentinden ve geliri %14 artan yerel hizmetler grubundan geldi.

BABA bulut bilişim endişeleri devam ediyor

Alibaba, bulut bilişim işini başlatarak Amazon'un iş modelini kopyaladı. Amazon e-ticaret çözümleriyle bilinirken, AWS çözümü en karlı ve daha az değişken olanıdır.

AWS, bulut bilişim sektöründe en büyük pazar payına sahip olup tanıdığınız diğer şirketlerin çoğuna güç veriyor.

Alibaba'nın bulut bilişimi de işinin büyük bir bölümünü oluşturuyor ve son çeyrekte 29,6 milyar RMB gelir elde edildi.

Ancak asıl zorluk, sektörün Çin'de oldukça rekabetçi olması ve Tencent, Huawei, Baidu ve JD Cloud gibi şirketlerin pazar payı için rekabet etmesidir.

Bu firmalar büyük ölçüde Çin'de iş yapıyor ve birçok yabancı şirket Google, Microsoft, IBM ve Amazon gibi Amerikan bulut sağlayıcılarına güveniyor. Bu, iş büyümesinin büyük ölçüde Amerikan emsallerinin gerisinde kalmasını açıklıyor. Üçüncü çeyrek gelir büyümesi %7 iken, AWS, Azure ve Google Cloud çift haneli büyüme oranına sahip.

Analistler Alibaba'nın işinin bu yıl iyi gideceği konusunda iyimser. Ortalama gelir tahmini, 2024'teki gelir büyümesinin %6 olduğu ve bu yılki büyüme metriğinin yaklaşık %8 olacağı yönünde.

Daha fazlasını okuyun: Alibaba hissesinin toparlanması zor, ancak 2025'te geri dönüş geliyor

Alibaba hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, BABA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda baskı altında kaldığını gösteriyor. 2022'den beri 56,60$'daki temel destek ile 134$'daki direnç arasında kaldı.

Hisse senedi 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) kaldı. Ayrıca simetrik bir üçgen deseni oluşturdu. Bu üçgen birleşme seviyesine yaklaşıyor, yani yakında bir kopuş ve çöküş yaşanacak.

Bu nedenle, bu noktada Alibaba'nın hisse senedi fiyatı Şubat ayındaki kazanç açıklaması öncesinde muhtemelen bu konsolidasyonda kalacaktır. Daha sonra düşüş veya yükseliş kırılımı yaşayacaktır ve izlenmesi gereken temel seviyeler 56$ ve 133$'dır.