TSLY ETF’si kazançlar öncesinde TSLA hissesinden daha iyi bir alım mı?

Tesla’nın finansal sonuçlarını yayınlamasının ardından bu hafta YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ilgi odağı olacak. Fon bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık %18 geriledi ve 4 Aralık’tan bu yana en düşük noktasına yakın seyrediyor. Peki, TSLY ETF bu yıl iyi bir yatırım mı?

TSLY ETF’si nedir?

TSLY ETF, son birkaç yılda ortaya çıkan birçok tek hisse senedi fonundan biridir. Amacı, sahiplerini bir şirkete ve aylık temettü ödemelerine maruz bırakmaktır.

Tesla hala büyüme aşamasında olduğundan temettü ödemez. Bu nedenle, gelir odaklı yatırımcılar, yeniden yatırım yapabilecekleri veya faturalarını ödemek için kullanabilecekleri bazı aylık ödemeler almak için TSLY’ye nakit ayırırlar.

Veriler, TSLY’nin yaklaşık %85 getiri sağladığını gösteriyor, bu da çoğu temettü şirketinin ödediğinden çok daha yüksek. Bunu Tesla hisselerine yatırım yaparak ve hisseye bağlı çağrı opsiyonları satarak başarıyor.

Kapalı çağrı ETF’lerinin arkasındaki fikir basittir; hisse senedi yükseldiğinde kazanç sağlar ve aylık bir prim üretir, bu da daha sonra hissedarlara temettü olarak dağıtılır.

Çağrı opsiyonu, yatırımcılara bir varlığı vadesinden önce satın alma hakkı veren ancak yükümlülüğünü vermeyen bir finansal araçtır. Yani, bir hisse senedinin 10 dolardan işlem gördüğünü ve bir çağrı opsiyonunuz olduğunu varsayalım. Bu durumda, 9 dolara düşerse, çağrı opsiyonu geçersiz hale gelir çünkü onu açık piyasada satın almak daha ucuzdur.

Hisse senedi yükselirse, onu daha düşük bir fiyattan satın aldığınız için kazançlı çıkarsınız. Ancak risk, yükselip grev fiyatını geçtiğinde ortaya çıkar. Bu durumda yatırımcılar onu daha uzun süre tutma fırsatını kaçırırlar.

Tesla kazanç önizlemesi

TSLT ETF için bu haftaki ana katalizör, Çarşamba günü planlanan yaklaşan kazançlar olacak. Bu sayılar, performansı ve önümüzdeki aylarda ne beklenmesi gerektiği hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

Tesla’nın teslimatları rekabet arttıkça ve elektrikli araçlara olan talep zayıfladıkça iyi olmadı. 2024’te 1,77 milyon araç teslim etti, teslimatlarının ilk kez düştüğü bir yıl önceki 1,78 milyondan azdı.

Üçüncü çeyrek sonuçları, otomotiv gelirinin %2 artarak 20 milyar dolara, enerji üretim depolama ve hizmetlerinin ise sırasıyla %52 ve %29 arttığını gösterdi. Toplam gelir %8 artarak 25,18 milyar dolara çıktı.

Tesla’nın hisseleri, şirketin robotaksi işini ve daha ucuz araçlar üretme umudunu özetlemesinin ardından bu rapordan sonra yükseldi. Yatırımcılar ayrıca karbon kredisi işinin büyümesini de alkışladı.

Yahoo Finance tarafından takip edilen 29 analistin ortalama gelir tahmini 27 milyar dolar, bu da 2023’teki aynı çeyrekte elde edilen gelire göre %7’lik bir artış. Ayrıca yıllık gelirinin 100 milyar dolar olmasını bekliyorlar, bu yıl ise 115 milyar dolar bekleniyor.

Daha fazlasını okuyun: Tesla’nın satışlarının 2025’te neden yavaşlaması bekleniyor?

Peki, TSLY ETF kazanç öncesinde iyi bir alım mı?

İnsanlar TSLY ve benzeri fonları esas olarak önemli temettü getirisi nedeniyle satın alırlar. Bu nedenle, TSLY iyi bir yatırımdır.

Ancak, toplam getiri yönünü göz önünde bulunduran yatırımcılar için TSLY yerine TSLA’ya yatırım yapmak mantıklıdır. Tarih, TSLA’nın her zaman TSLY’den daha güçlü getiriler ürettiğini göstermektedir. Örneğin, TSLA son 12 ayda %108 oranında artarken, TSLY %56 oranında artmıştır.

Tesla hissesi bu yıl tersine dönerse bu durum değişebilir. TSLY’ye sahip olmak ve aylık dağıtımlarından faydalanmak böyle bir dönemde ideal olacaktır.

Tüm bunların orta yolu, her iki varlığa da yatırım yapmak ve nakitin çoğunu TSLY’de, geri kalanını da TSLA’da tutmaktır.