CVS Health hisse senedi fiyatı toparlanıyor: 12 Şubat kritik olacak

CVS Health hissesi, 2024'te S&P 500 endeksindeki en kötü performans gösterenlerden birinden bu yılın en iyi ikinci performans gösterenine geçti. Son altı haftadır yükseliyor ve 2 Aralık'tan bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor. Aralık ayındaki en düşük noktasından itibaren %33'ün üzerinde yükseldi.

CVS Health büyük zorluklarla karşı karşıya

ABD'nin en büyük eczane zinciri CVS Health, son birkaç yıldır büyük zorluklarla karşı karşıya kaldı.

Perakendede hırsızlık yaygınlaştı ve bazı ürünleri kilitleme stratejisi birçok potansiyel müşteriyi uzaklaştırdı.

Çoğu eyalette iş yapmanın maliyeti arttı ve opioid faturasını kapatmak için yaklaşık 5 milyar dolar ödemek zorunda kaldı.

Ayrıca ilaç sektörüne önemli miktarda para yatırmış olan Amazon ve Walmart gibi şirketlerden de ciddi bir rekabetle karşı karşıyadır.

CVS ve Walgreens Boots Alliance da Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fiyat artışlarına katılmakla suçlandı. Özellikle üreticilerle iş yapan eczane faydaları şirketleri nedeniyle eleştirildiler.

CVS ayrıca ABD'de enflasyon ve yüksek faiz oranları nedeniyle zayıf tüketici harcamaları sorunuyla da karşı karşıya kaldı.

Tüm bu zorluklar, yıllık gelirinin artmasına rağmen karlılığın bir sorun haline gelmesi anlamına geliyordu. CVS Health, 2023'te 356 milyar dolar kazandı; bu geçen mali yıldaki 321 milyar dolardan fazlaydı.

CVS kar sorunları

En son çeyrek sonuçları, CVS Health'in 2023'teki aynı dönemde 89,76 milyar dolardan artışla 95,4 milyar doların üzerinde gelir elde ettiğini gösterdi. Ancak, faaliyet geliri 2,58 milyar dolardan fazla düşerek 352 milyon dolara gerilerken, hisse başına kazanç 1,09 dolara düştü.

Büyük kar düşüşü, 1,2 milyar dolardan fazla maliyete yol açan yeniden yapılandırma sürecinden kaynaklandı. Bu yeniden yapılandırma işten çıkarmaları ve mağaza kapatmalarını içeriyordu. CVS, ABD'de zaten yüzlerce batık mağazayı kapattı.

CVS Health'in yönetimi işini geliştirmek için çalışıyor. Mağazalarının bazılarını cazibesini artırmak için yeniden düzenliyor. En önemlisi, kendini parçalamak için Aetna satın alımını geri almayı düşünüyor.

Bu nedenle, 12 Şubat'ta planlanan yaklaşan kazançlar, bu yılın ilerleyen zamanlarında ne beklenmesi gerektiği konusunda daha fazla renk sağlayacaktır. Analistler, CVS'nin dördüncü çeyrekte 97 milyar dolar kazandığını ve yıllık rakamını 371 milyar dolara çıkardığını öngörüyor. CVS'nin 2025'te 386 milyar dolar kazanması bekleniyor.

CVS'nin yeniden yapılanma maliyetlerinin hisse başına kazancının (EPS) 5,2 dolara düşmesine yol açması bekleniyor. Daha sonra bu yıl 6,04 dolara yükselecek.

CVS Health hissesi satın alma davası mantıklıdır çünkü son çöküş onu oldukça düşük değerli bir şirket haline getirmiştir. Sektörün 29 olan ortalamasından çok daha düşük olan 18'lik bir ileri P/E oranına sahiptir.

Daha fazlasını okuyun: CVS Health hisse senedi fiyatının 2025'te neden toparlanabileceğine dair bilgiler

CVS Health hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, CVS hisse senedi fiyatının geçen yılın 100,45$'lık zirvesinden 2022'de 43$'lık bir dibe keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Siyahla gösterilen bir alçalan kanal oluşturdu. Bu kanal bir dizi daha yüksek zirve ve daha yüksek dip oluşturdu.

Hisse senedi, 2019'daki en düşük salınımdan bu yana dikkate değer bir seviye olan 43 dolara düştükten sonra toparlandı. Bu toparlanma, hisse senedinin alçalan kanalın üst tarafına sıçramasını sağladı. Toparlanma, önceki CVS tahminlerimizle uyumluydu.

CVS Health hissesi 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların altında kaldı. Bu nedenle, hisse senedi alçalan kanalın üzerine çıkarsa daha fazla yükseliş doğrulanacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 77,05$ olacaktır.

Diğer senaryo ise CVS Health hisse senedinin alçalan kanalın üst tarafına çarpması ve ardından düşüş trendine devam etmesidir.