OXLC hissesi %22 getiri sağlıyor ve S&P 500'ü geride bırakıyor: İyi bir alım mı?

Oxford Lane Capital hisse senedi fiyatı, bu yılın en düşük seviyesinden %20'den fazla yükseldikten sonra boğa piyasasına girdi. OXLC 4,8 dolara fırladı ve 11 Mart'tan bu yana en yüksek seviyesinde seyrediyor. Peki, bu %23 getiri sağlayan şirket bugün satın almak ve tutmak için iyi bir yatırım mı?

Oxford Lane Capita nedir ve neden bu kadar çok getiri sağlıyor?

Oxford Lane Capital, hızla büyüyen kredi sektöründe faaliyet gösteren önde gelen bir Amerikan şirketidir. Teminatlandırılmış Kredi Yükümlülüğü (CLO) araçlarının hisse senedi ve junior borç dilimlerine yatırım yapan bir yatırım şirketidir. Bu yatırımlar, gayrimenkul sektörüne maruz kalmayan kıdemli kredi portföyleri tarafından teminatlandırılır.

Oxford ayrıca, bir CLO aracının parçası olarak kullanılabilecek kıdemli kredileri toplayan finansal kuruluşlar olan depolama tesislerine de yatırım yapmaktadır. Şirket şu anda Elmwood, Regatta, Ares, Wind River ve Ceder Funding gibi şirketler de dahil olmak üzere yaklaşık 200 CLO yapısında öz sermaye yatırımlarına sahiptir.

Oxford Lane Capital hisse senedi fiyatı, kredi talebinin artmasıyla güçlü finansal performansı nedeniyle yükseldi. Ayrıca şirket yeni bir hisse geri alım programı duyurduktan sonra da yükseldi.

Şirket, 1,5 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğu için önemli bir miktar olan 150 milyon dolar değerinde hisse senedi geri satın alacaktır. Hisse geri alım programı, dolaşımdaki hisse senedi sayısını azaltarak bir hisse senedinin performansını artırmaya yardımcı olur ve bu da hisse başına kazancı artırır.

OHLC hisse senedi fiyatı için diğer potansiyel katalizör, faiz oranlarının bir süre daha yüksek kalmaya devam edeceği gerçeğidir. Goldman Sachs analistleri, Fed'in bu yıl üç faiz indirimi yapacağını ve nihai faiz oranını %3,75'e getireceğini tahmin ediyor. Yine de bunlar ortalamadan yüksek faiz oranlarıdır.

Daha fazlasını okuyun: Oxford Lane Capital (OXLC) %20'lik yüksek bir getiriye sahip: satın alınmalı mı?

OXLC ve sektördeki diğer büyük oyuncular, oranlar yükseldiğinde iyi performans gösterir. Bunun nedeni, CLO'lardaki faiz oranlarının da iyi performans gösterme eğiliminde olmasıdır, bu da CLO'ların değişken oranı olduğundan daha yüksek nakit akışlarına yol açabilir.

Analistler Oxford Lane Capital'in işinin bu yıl nispeten iyi gideceğine inanıyor. Ortalama tahmin, gelirinin bu yıl 372 milyon dolar, gelecek yıl ise 615 milyon dolar olacağı yönünde. Bu, ortalama OXLC hisse senedi fiyat tahmininin mevcut 4,8 dolardan daha yüksek olan 5,38 dolar olmasını açıklıyor.

Yatırımcılar OXLC'yi güçlü tarihi performansı ve yüksek temettü getirisi nedeniyle seviyor. Hisse senedi getirisi %22,4, yani 10.000 dolarlık bir yatırım her yıl yaklaşık 2.000 dolar faiz getirecek. Bu temettü hisse senedi performansını dengelemeye yardımcı oluyor. Örneğin, hisse senedi son 12 ayda %5 düşerken S&P 500 %7,4 arttı. Ancak temettüler dahil toplam getirisi S&P 500'ün %7,4'üne kıyasla %16 idi. OXLC bu getirisi nedeniyle sıklıkla S&P 500'ü geride bıraktı.

OXLC hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan OXLC grafiği

Haftalık grafik, OXLC hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Mart 2023'ten bu yana en düşük ve en yüksek salınımları birbirine bağlayan yükselen bir kanal oluşturdu. Son zamanlarda popüler bir geri dönüş işareti olan dev bir çekiç mum çubuğu oluşturdu.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kaldı ve Ocak 2022'deki en yüksek nokta olan 4,80$'daki önemli direnci geçmeye çalışıyor. Bu nedenle, Oxford Lane Capital hisse senedi için en az direnç yolu yükselişte, izlenecek bir sonraki nokta geçen yıl Kasım ayındaki en yüksek noktası olan 5,0$'da.