RBC, Procter & Gamble'ın gelir kaybını görmezden gelinmesi gerektiğini söylüyor, P&G'nin 2025 için en iyi satın alma olduğunu yineliyor

Procter & Gamble Co (NYSE:PG), üçüncü mali çeyreğinde beklenenden düşük gelir bildirmesinin ardından son seanslarda düşüş yaşadı.

Yine de bir Wall Street analisti, P&G hisselerine yatırım yapılmasını öneriyor çünkü mevcut seviyelerdeki düşüşlerin çoğu zaten hisselere yansımış durumda.

RBC kıdemli analisti Nik Modi'ye göre, tüketici devi bu yıl sonuna kadar 177 dolara kadar yükselebilir.

Fiyat hedefi buradan itibaren yaklaşık %10'luk bir potansiyel yükselişe işaret ediyor.

Sağlıklı %2,63'lük temettü getirisi, P&G hissesini 2025 yılında daha da cazip hale getiriyor.

RBC, Procter & Gamble hissesi konusunda neden iyimser?

Procter & Gamble, geçen hafta tüketici yavaşlaması ve tarife risklerini gerekçe göstererek tüm yıl için kâr ve gelir tahminini düşürdü.

Yine de Modi, son notunda tüketici devinin notunu "üstün performans"a yükseltti ve çeyreğin "PG için bir temizleme olayı olduğunu, sürdürülebilir uzun vadeli büyüme için gereken yatırımları korurken rakamları önemli ölçüde azalttığını" söyledi.

RBC, Procter & Gamble'ın Trump tarifelerinin potansiyel etkisinin bir kısmını fiyat artışlarıyla telafi edebileceğini öngörüyor. Yönetim, bu artışların şirketin gelecek mali yılının başında başlayacağını söyledi.

P&G hissesi, Mart ayının başındaki yılbaşından bu yana en yüksek seviyesine kıyasla şu anda yaklaşık %10 düşüşte.

RBC'den Modi, P&G'nin liderlik ekibine güveniyor

Modi, P&G'nin 3. çeyrek kazanç raporundan pek de hayal kırıklığına uğramadı çünkü bu kazanç sezonunda zayıflık bekleniyordu.

Procter & Gamble hissesi, "revize edilen rehberliğinin gerçekçi ve ulaşılabilir varsayımları içermesi" nedeniyle kazanç sonrası düşüşte cazip görünüyor.

RBC, araştırma notunda zorlu makroekonomik ortamı kabul etti ancak Cincinnati, Ohio merkezli çok uluslu şirketin bununla başa çıkmak için "doğru yönetim ekibine ve yeteneklere" sahip olduğunu söyledi.

Diğer Wall Street şirketlerinin de P&G hisseleri konusunda Modi ile aynı fikirde olduğu görülüyor, zira NYSE'de listelenen dev şirketin konsensüs notu şu anda "aşırı ağırlık" seviyesinde.

Olası bir durgunluk öncesinde P&G uygun bir tercih mi?

RBC, P&G'nin "gelecekte net pay kazananı" olmasını beklediği için geri çekilme sırasında Procter & Gamble hisselerine yatırım yapılmasını öneriyor.

Analist Nik Modi, tüketim malları şirketinin bundan sonraki süreçte karlılıktan ödün vermeden daha dengeli bir organik büyüme sunacağına inanıyor.

RBC'nin geçen hafta Procter & Gamble'a ilişkin iyimser görüşünün diğer nedenleri arasında P&G'nin inovasyona olan bağlılığı ve değer mesajları da vardı.

Procter & Gamble hissesinin olası bir durgunluk öncesinde de cazip bir seçim olduğunu unutmayın.

Bunun nedeni, ürünlerinin çoğunun "takdir yetkisi gerektirmeyen" ürünler olmasıdır; yani insanlar, ekonominin genel gidişatından bağımsız olarak bu ürünleri satın alacaklardır.

Takdir yetkisinin olmaması, P&G'ye zorlu zamanlarda da daha fazla fiyatlandırma gücü sağlıyor.