CAC 40 ve DAX endeksleri çöktü: dipten satın almak mı?

DAX ve CAC 40 Endeksi vadeli işlemleri, yatırımcıların Orta Doğu'da devam eden jeopolitik gerilimler arasında riskten kaçış hissini benimsemesiyle Cuma günü eksi %1,70 geriledi.

CAC 40 Endeksi, geçen ayın en yüksek seviyesi olan 7.950 €'dan Cuma günü 7.633 €'ya düştü. Benzer şekilde, Alman DAX endeksi de yıl başından bu yana en yüksek seviye olan 24.475 €'dan 23.400 €'ya geriledi. 

Euro Stoxx 50 %1,73 düşüşle 5.268 Euro'ya ve AEX Endeksi %0,42 düşüşle diğer Avrupa endeksleri de düştü. Benzer şekilde, Nikkei 225, Nifty 50 ve Dow Jones gibi Asyalı ve Amerikalı emsalleri düşüş trendine devam etti.

Alman DAX ve Fransız CAC neden düşüyor?

Avrupa hisse senedi endeksleri, Orta Doğu'da uzun süreli bir çatışma korkularının devam etmesiyle düştü. Bu korkular, uluslararası bir nükleer ajansın İran'ın yükümlülüklerini yerine getirmediğine karar vermesinden kısa bir süre sonra İsrail'in İran'ın nükleer tesislerine saldırmasının ardından sıçradı. 

Bu saldırı, diğer bölge ülkelerini de içine çekecek uzun süreli bir çatışmaya dönüşme riski taşıyor. En önemlisi, Donald Trump'ın tarifeleriyle uğraştıkları bir zamanda şirketlerin durumunu daha da kötüleştirecek tedarik zinciri kesintilerine yol açabilir. 

Diğer bir çıkarım ise, saldırının ve ardından gelen savaşın bu yıl daha yüksek ham petrol fiyatlarına yol açabileceğidir. Daha yüksek petrol fiyatları enflasyona yol açar ve bu da Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) devam eden faiz indirimlerini etkileyebilir. 

ECB, geçen yıldan bu yana faiz oranlarını sekiz kez düşürdü ve analistler bu yılın sonlarında daha fazla indirim bekliyorlardı. Daha yüksek petrol ve doğal gaz fiyatları, faiz indirimlerinin gidişatını etkileyebilir. 

Bununla birlikte, devam eden DAX ve CAC 40 çöküşünün, risklerin ortaya çıktığı yaygın bir durum olan diz çökme tepkisi olma ihtimali vardır. Çoğu durumda, hisse senetleri büyük bir olaydan sonra düşer ve bir süre sonra geri döner. 

Örneğin, Rusya'nın 2022'de Ukrayna'yı işgal etmesinin ardından küresel hisse senetleri düştü ve ardından durum soğudukça geri döndü. 

Aynısı geçen yıl İsrail, Hamas ve Hizbullah arasındaki savaş tırmandığında da oldu. İsrail'in İran'a karşı saldırılar başlatmasının ardından küresel hisse senetleri de düştü. 

Son zamanlarda, Donald Trump'ın diğer ülkelere karşı karşılıklı tarifeler açıklamasının ardından küresel hisse senetleri düştü. Bu endekslerin çoğu düştü ve ardından gerginlikler hafifledikçe geri döndü. 

DAX Endeksi teknik analizi

Günlük grafik, DAX Endeksinin 5 Ocak'ta 24.474 € ile rekor bir seviyeye sıçradığını ve ardından 23.770 €'ya geri çekildiğini gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri aşağıyı işaret etti.

Daha yakından bakıldığında, endeksin bu yıl Mart ayındaki en yüksek nokta olan 23.425 € 'luk kilit destek seviyesinin üzerinde kaldığını gösteriyor. Ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalıyor ve bu da boğaların kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti. 

Bu nedenle, endeks muhtemelen 23.425 €'ya geri dönerek bir kırılma ve yeniden test modeli oluşturuyor. Böyle bir hareket, bu yıl yeni bir rekor seviyeye doğru bir toparlanmayı tetikleyecektir. 

CAC 40 İndeks analizi

Günlük grafik, CAC 40 Endeksinin son birkaç gün içinde sabit kaldığını ve 50 günlük ve 100 günlük EMA'ların üzerinde kaldığını gösteriyor. Ayrıca, MACD ve RSI düşüş eğilimi modeli oluşturdu. 

Endeks, dikey bir çizgi ve üçgen benzeri bir formasyondan oluşan bir yükseliş flama modeli oluşturdu. Bu nedenle, Orta Doğu'daki gerilimler arttıkça CAC 40 Endeksi geri dönecektir.