Goldman Sachs, Citi, Morgan Stanley, UBS tarafından altın fiyatı tahmini

Altın fiyatı yatay hareket etti ve jeopolitik riskler artsa bile kritik bir destek seviyesinde kaldı. XAU bugün, 23 Haziran'da, yılın en yüksek seviyesi olan 3.440 dolardan birkaç puan daha düşük olan 3.363 dolardan işlem görüyordu. Bu yıl neredeyse %30 arttı ve daha fazla kazanca yol açabilecek nadir bir model oluşturdu.

Altın fiyatı teknik analizi daha fazla kazanca işaret ediyor

Teknik veriler, altın fiyatının önümüzdeki haftalarda ve aylarda daha fazla yükseliş yaşayacağını gösteriyor. Aşağıdaki grafik, altının son zamanlarda önemli bir destek sağlayan 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerinde kaldığını gösteriyor.

En önemlisi, altın, popüler bir yükseliş devam işareti olan yükselen bir üçgen modeli oluşturdu. Bu model, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.440 dolarda yatay bir destek hattından oluşuyor. Ayrıca, 7 Nisan'dan bu yana en düşük dalgalanmaları birbirine bağlayan çapraz bir desteğe sahip.

Bu nedenle, bu model önümüzdeki haftalarda tüm zamanların en yüksek seviyesine nihai bir toparlanmaya işaret ediyor. Tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.440 doların üzerinde bir hareket, 3.500 dolardaki psikolojik noktaya daha fazla kazanca işaret edecektir.

Bununla birlikte, üçgenin üst tarafı, boyun çizgisi 3.120 dolarda olan üçlü bir tepe modeli olarak görülebileceğinden, altının yakın vadede düşme riski var. Üçlü tepe genellikle düşüş eğilimine yol açar. 

Altın Fiyat Grafiği | Kaynak: TradingView

Wall Street bankaları altın konusunda yükselişte

Bu arada, çoğu Wall Street analisti altın fiyatı konusunda oldukça iyimser. Goldman Sachs analistleri, güçlü merkez bankası talebini gerekçe göstererek altının yılı ons başına 3.700 dolardan kapatacağına inanıyor. 

JPMorgan analistleri, jeopolitik riskler ve merkez bankalarının yaklaşık 900 ton alım yapması nedeniyle altının bu yıl 3.675 ila 4.000 dolar arasına yükseleceğini öngörüyor. 

Bank of America, altın fiyatının 4.000 dolara yükseleceğini öngörüyor ve yükselen ABD kamu borcunun büyük bir risk olduğuna dikkat çekiyor. ABD'nin borcu bu yıl neredeyse 37 trilyon dolara sıçradı ve Büyük Güzel Yasa Tasarısı durumu daha da kötüleştirecek.

Deutsche Bank analistleri, altın fiyatının bu yıl 3.700 doların üzerine çıkabileceğine inanıyor. 

Tüm uzmanlar altın konusunda yükseliş beklemiyor. UBS, altının 3.200 dolarda zirve yapacağını öngörüyor ki bu zaten gerçekleşti, Citigroup ise 2.500 ila 2.700 dolar arasında olmasını bekliyor. Morgan Stanley'nin 3.400 dolarlık hedefine şimdiden ulaşıldı. 

Altın fiyatı için önemli katalizörler

Altının önümüzdeki aylarda onu daha da yükseltebilecek çok sayıda katalizörü var. Birincisi, ABD'nin hafta sonu İran'ın nükleer tesislerini bombalamasının ardından jeopolitik riskler artabilir. ABD ve Rusya ve Çin gibi diğer ülkeler bu yıl gergin kaldı. 

İkincisi, ABD kamu borcu bu yıl artmaya devam etti ve uzmanlar Büyük Güzel Yasa Tasarısı'nın ABD kamu borcunda büyük bir artışa yol açacağını tahmin ediyor. Analistler, borcun on yıl içinde yaklaşık 3 trilyon dolar arttığını görüyor.

Ayrıca veriler, Wall Street yatırımcılarının bu yıl hala altın biriktirdiğini gösteriyor. GLD ETF, son altı hafta içinde art arda girişler yaşadı ve gidişat hız kazanıyor. Geçen hafta 1,9 milyar dolar ekledi, bir hafta önceki 711 milyon dolardan ve ondan önceki 426 milyon dolardan daha yüksek. 

Federal Rezerv yakında faiz indirimlerine yeniden başlayacağı için altın fiyatı da sıçrayabilir. Geçen haftaki toplantısında, bu yıl 2 kesinti uygulayacağı ve 2026 ve 2027'de daha fazla kesinti uygulayacağı tahmin edildi. Altın fiyatı, merkez bankaları faiz oranlarını düşürdüğünde genellikle iyi performans gösterir.

Ayrıca, özellikle Hindistan, Çin ve Rusya'daki merkez bankaları, ABD dolarının güvenliğinden geçişin ortasında bu yıl altın biriktirmeye devam ettikçe XAU sıçrayabilir.