FedEx hissesi: Kazanç sonrası düşüşte satın almamın 3 nedeni

FedEx Corp (NYSE: FDX), piyasayı geride bırakan bir 4. çeyrek bildirdikten sonra Çarşamba günü yaklaşık %5,0 düşüşle açıldı, ancak uzmanların tahmininin biraz altında kalan kazanç rehberliği sundu.

Bununla birlikte, bu sabahki fiyat hareketi, görünüme biraz fazla odaklanıyor ve yapısal iyileştirmeleri, uzun vadeli stratejiyi ve gizli değer katalizörlerini göz ardı ediyor olabilir - bu da FDX hisselerini 2025'in ikinci yarısında yükseltebilir.

İşte bugün kazanç sonrası düşüşte FedEx hissesi satın almak için en önemli 3 nedenim.

DRIVE girişimi, FedEx hisseleri için bir arka rüzgar olmaya devam ediyor

DRIVE – FedEx'in ilk olarak 2023'te duyurduğu 4 milyar dolarlık maliyet düşürme girişimi, moda bir kelimeden çok daha fazlasıdır.

Aslında bu zaten meyve veren yapısal bir revizyon.

Denizcilik devine göre, 2025 mali yılının sonuna kadar tam tasarruf hedefine ulaştı ve bu da düzeltilmiş işletme marjlarını genişletmeye ve EPS'yi yakın zamanda sonuçlanan çeyreğinde beklenenden çok daha iyi bir 6,07 dolara yükseltmeye yardımcı oldu.

Daha da önemlisi, maliyetleri düşürme taahhüdü FDX için tek seferlik bir çaba değildir.

Aslında, 2026 mali yılında 1,0 milyar dolarlık bir gider azaltımı daha hedefliyor ve CEO Raj Subramaniam, "dönüşüm girişimlerimizin... anlamlı uzun vadeli değer yaratacaktır."

FedEx ayrıca, şirketin tarihindeki en düşük seviyeye işaret eden FY25 sermaye harcamalarında yıllık bazda %22'lik bir düşüşle kanıtlandığı gibi sermaye yoğunluğunu da azaltıyor.

Bu hamleler birlikte, NYSE'de listelenen firmayı önemli ölçüde daha iyi serbest nakit akışı (FCF) ve yatırılan sermayenin getirisini iyileştirecek şekilde konumlandırıyor - uzun vadeli FedEx hisse senedi yatırımcılarının sevmesi gereken iki ölçüt.

Navlun bölünmesi, FDX hisselerinde daha fazla yükselişin kilidini açacak

2024'ün sonlarında nakliye şirketi, navlun bölümünü 18 ay içinde devretmeyi planladığını duyurdu ve bu, muhtemelen zaman içinde stratejik bir ustalık olduğunu kanıtlayacak.

Navlun, Kuzey Amerika'daki en büyük kamyon yükünden az (LTL) taşıyıcıdır ve analistler, bağımsız değerlemesinin 30 milyar ila 35 milyar dolar arasında değişebileceğini tahmin ediyor.

Bu, şu anda FedEx'in konsolide yapısı içinde gömülü olan devasa bir değer yığını.

Bölünme, her iki kuruluşun da özel stratejiler izlemesine, sermaye tahsisini optimize etmesine ve operasyonel odağı keskinleştirmesine olanak tanıyacak.

FedEx Freight, markayı koruyacak ve ana şirketle ticari sinerjileri sürdürecek, böylece yatırımcı değerini ortaya çıkarırken müşteriler için sürekliliği sağlayacaktır.

Tarihsel olarak, bölünmeler ilk 12 – 24 ayda daha geniş pazarlardan daha iyi performans gösterme eğilimindedir ve bu da FDX hisselerine mevcut seviyelerde bağlı kalmak için başka bir neden oluşturur.

Başka neden bugün FedEx hissesi satın alıyorum?

Son olarak, FedEx'in ana işi, makro rüzgarların ortasında bile dayanıklılık belirtileri gösteriyor.

ABD günlük paket hacmi yıllık bazda %6 artarken, karadan eve teslimat hacmi 4. çeyrekte %10 arttı.

Bu, özellikle e-ticaret genişlemeye devam ettikçe, altta yatan talebin güçlü bir işaretidir.

Ayrıca, FDX'in 220'den fazla ülkeyi kapsayan küresel ayak izi, değişen ticaret dinamiklerine uyum sağlaması için ona hareket alanı sağlıyor.

Firma, özellikle ABD-Çin ticaret gerilimleri nedeniyle uluslararası ihracattan 170 milyon dolarlık bir Q1 ters rüzgarına işaret ederken, ağını ve filosunu talebi karşılayacak şekilde ayarlıyor.

Eski uçakların emekliye ayrılması ve operasyonların modernize edilmesi, değişken bir ortamda bile marjların korunmasına yardımcı olacak ve 2025'in ikinci yarısında FedEx hissesindeki yükselişin daha da artmasına katkıda bulunacak.

%2,60'lık bir temettü veriminin, portföyünüzde FDX'e sahip olmanız için başka bir harika nedeni telafi ettiğini unutmayın.