Radarın altındaki bu savunma stokları, Orta Doğu'daki gerilimden daha fazla fayda sağlayabilir

Jefferies kıdemli analisti Sheila Kahyaoglu, Orta Doğu'daki jeopolitik tırmanışın ardından savunma hisselerinin sakin kalmasına şaşırdığını söyledi.

Tahran, Katar'ın hafta sonu nükleer tesislerine yönelik saldırısına yanıt olarak Katar'daki ABD hava üslerine saldırdı.

Başkan Donald Trump, bu gelişmelerin ardından ateşkese aracılık ettiğini söylerken, hem İsrail hem de İran, düşmanlarının Salı günü ateşkesi ihlal ettiğini iddia etti. 

Yine de, RTX, Lockheed ve Northrop gibi büyük ABD savunma hisseleri, bu yazının yazıldığı sırada geçen Salı gününe göre düştü.

Savunma hisseleri neden hala sahip olmaya değer olmaya devam ediyor?

Jefferies'ten Kahyaoğlu'na göre, İsrail-İran çatışmasına rağmen ABD savunma hisselerinden gelen sessiz tepki, henüz onlara sırtınızı dönmeyi gerektirmiyor.

Neden? Çünkü Trump'ın tartışmalı vergi ve harcama tasarısı, savunma harcamalarının 150 milyar dolar veya bir önceki yıla göre yaklaşık %13 oranında artırılmasını öneriyor.

Kongre bu teklifi onaylarsa ve bunun yaklaşık yarısı ABD Başkanı'nın "Altın Kubbe" projesine (belki de 2026 mali yılında) giderse, (Trump'ın) üç yıl içinde konuşlandırmak istediği göz önüne alındığında, mevcut savunma firmaları için anlamlı bir arka rüzgar olabilir, analist son raporunda müşterilere söyledi.

RTX, LMT ve NOC gibi kripto paralar bu çerçevede daha belirgin alımlar olsa da, Kahyaoğlu önümüzdeki 12 ay boyunca da radarın altında kalan birkaç savunma hissesinde yükseliş bekliyor.

Bunlara Elbit ve Kratos dahildir. Bu ikisinin her birinin 2025'in ikinci yarısında yatırımcılar için neler sakladığına daha yakından bakalım.

Elbit Sistemleri Ltd (NASDAQ: ESLT)

ABD'nin savunma harcamalarında 150 milyar dolarlık bir artış - özellikle füze savunması, mühimmat ve ileri teknolojiler için yapılan tahsislerle - Elbit hisselerine önemli ölçüde fayda sağlayabilir.

Hassas güdümlü silahlar, elektronik savaş sistemleri ve sınır gözetleme teknolojisinin önemli bir tedarikçisi olarak ESLT, yeni sözleşmeler kazanmak veya mevcut ABD ortaklıklarını genişletmek için iyi bir konumdadır.

"Altın Kubbe" füze kalkanı gibi programlar için artan fonlar, Elbit'in savaşta kanıtlanmış hava savunma çözümlerine de talep yaratabilir.

Jeopolitik gerilimlerin artması ve ABD'li müttefiklerin birlikte çalışabilir sistemler arayışıyla birlikte, İsrailli firmanın ABD'deki maruziyeti ve NATO dostu portföyü, yatırımcı iyimserliğini ve gelirini artırabilir.

Kratos Savunma ve Güvenlik Çözümleri A.Ş. (NASDAQ: KTOS)

Kratos hisseleri, Trump'ın 150 milyar dolarlık savunma desteğinden de önemli bir yararlanıcı olabilir, özellikle de savunma girişimlerinden ve geleneksel olmayan firmalardan üretimi hızlandırmak için ayrılan 13,5 milyar dolarla.

KTOS, insansız sistemler, hipersonik ve uydu teknolojisinde uzmanlaşmıştır - yapay zeka destekli savunma ve otonom platformlar da dahil olmak üzere tasarının öncelikleriyle uyumlu alanlar.

Güçlü bir kitap-fatura oranı ve artan birikmiş iş yükü ile Kratos, Trump yönetimi altında yeni sözleşmeleri güvence altına almak ve üretimi ölçeklendirmek için güçlü bir konumdadır.  

Savunma harcamalarında beklenen artış, gelecekteki talebine ilişkin görünürlüğü artırarak potansiyel olarak gelir artışını, marj genişlemesini ve nihayetinde 2025 ve sonrasında KTOS hisselerine yatırımcı güvenini artırıyor.