Altın Rezerv birimi, Venezuela'nın borcunu kapatmak için 7,38 milyar dolarlık teklifle Citgo ana müzayedesini kazandı

Toronto'da listelenen madenci Gold Reserve'in bir birimi olan Dalinar Energy Corporation, Venezuelalı Citgo Petroleum'un ABD'li ana şirketi PDV Holding'in yüksek profilli açık artırmasının 7,38 milyar dolarlık teklifiyle geçici galibi ilan edildi.

Reuters'e göre, satış, Venezuela'daki kamulaştırmalar tarihinden sonra bir kuruş bile olmadan kalan alacaklılara ödeme yapmak için ABD mahkemesi liderliğindeki bir çabanın parçası .

Mahkeme tarafından atanan bir memur olan Robert Pincus'a göre, Dalinar'ın önerisi mahkeme tarafından onaylanırsa, Venezüella'nın temerrütleri ve kamulaştırmalarıyla ilgili geçerli iddiaları olan 15 alacaklıdan 11'ini karşılamak için yeterli olabilir.

Dalinar'ın teklifi, bu yılın başlarında bir Contrarian Funds iştiraki olan Red Tree Investments tarafından yapılan 3,7 milyar dolarlık ilk teklifi geride bıraktı.

Dalinar'ın teklifinin nakit kısmı rakip tekliflerden daha küçük olsa da, ConocoPhillips, Rusoro Mining, Crystallex, Koch Industries, Siemens ve OI Glass gibi büyük uluslararası şirketleri içeren çok çeşitli alacaklılara hitap ediyor.

Teklif aynı zamanda Gold Reserve'in Venezuela'daki altın madenciliği varlıklarının kamulaştırılmasına ilişkin 1,78 milyar dolarlık kararını tahsil etmesine de izin verecek.

Mahkeme Memuru en yüksek nitelikli teklifi belirtir

Pincus, geçen ayki bir mahkeme dosyasında, "Dalinar'ın teklif edilen satış işlemi, takip eden at işleminden yaklaşık 3.576 milyar dolar daha yüksek ve teklif gereksinimlerini karşılayan en yüksek teklif" diye yazdı.

Projenin hisse senedi ve borç finansmanı var ve iki Koch firması, Siemens ve Rusoro dahil olmak üzere çeşitli alacaklılar tarafından destekleniyor.

Dalinar daha önce 7,1 milyar dolarlık bir teklifte bulunmuştu ve bu teklif sürecin son aşamalarında artırıldı.

Gold Reserve'in başkan yardımcısı Paul Rivett, teklifin, Delaware mahkemesi liderliğindeki satış sürecinin başlamasından bu yana önceki herhangi bir tekliften daha fazla ödeme önceliği çizgisinin altındaki alacaklı taleplerini karşıladığını belirtti.

PDV Holding, ilk olarak 2017 yılında Crystallex tarafından açılan bir davada sorumlu bulundu ve ek alacaklıların ABD davası yoluyla kurtarma talebinde bulunmalarına izin verdi.

Rakip teklifler Citgo satışına geç drama katıyor

ABD'nin en büyük yedinci rafinerisi olan Houston merkezli Citgo Petroleum'un sahibi olan PDV Holding'e olan yoğun ilgi, diğer paralel dava örneklerinde verilen kararların çok sayıda iyileştirilmiş ve son dakika teklifini zorunlu kılmasıyla ateşlendi.

Bir petrol tüccarı olan Vitol, bir sendikanın son teslim tarihinden kısa bir süre önce 10 milyar dolardan fazla istenmeyen bir teklif sunmasını planlarken, Black Lion Capital Advisors 8 milyar dolarlık tamamı nakit bir teklif önerdi.

Ancak mahkeme kayıtlarında, bu tekliflerin açık artırmanın katı kriterlerini karşılamadığı belirtildi.

Daha sonra, yaklaşık 130 potansiyel teklif sahibi, ilk teklifin Mart ayında seçilmesinin ardından gelen bir "açık artırma" dönemi boyunca iyileştirilmiş teklifler sunmaya davet edildi.

Aralarında Dalinar ve Red Tree'nin de bulunduğu sadece üç nitelikli konsorsiyum, Black Lion ve isimsiz bir "alternatif teklif sahibi" son teslim tarihlerini kaçırarak veya temel şartları yerine getirmeyerek zamanında geçerli, güncellenmiş teklifler sundu.

Pincus, Black Lion teklifi de dahil olmak üzere birçoğunun, değiştirilen son tarih itibariyle "nitelikli" teklifler olmadığını, yani nihai tavsiye için değerlendirilemediklerini söyledi.

Hukuki ve siyasi belirsizlik devam ediyor

Dalinar'ın teklifi, Citgo hisseleri tarafından desteklenen çok önemli bir Venezuela tahvilinin sahiplerine yapılan ödemeyi hariç tutuyor. Pincus'a göre bu ihmal "bir dereceye kadar risk" teşkil ediyor, çünkü bu iddialar hala ayrı bir New York mahkemesinde beklemede.

Karmaşıklığa ek olarak, açık artırmanın sonucu yalnızca davayı denetleyen Delaware Yargıcı Leonard Stark tarafından değil, aynı zamanda Venezuela'nın mevcut yaptırımları kapsamında Citgo ile ilgili varlıkların herhangi bir şekilde devrine izin vermesi gereken ABD Hazine Bakanlığı tarafından da belirlenecek.

Şimdiye kadar, Hazine nasıl ilerlemeyi planladığı hakkında güncellenmiş bilgi sunmayı ihmal etti. Müzayede sonuçlarıyla ilgili nihai bir duruşma, alacaklıların durum incelemelerini tamamlamaları ve önümüzdeki haftalarda itirazda bulunmalarının ardından 18 Ağustos'ta yapılacak.

Citgo, uzun süredir devam eden bir hukuk savaşının merkezinde yer alıyor

Citgo Petroleum, Venezuela'nın alacaklılarıyla uzun süredir devam eden hukuki ve mali anlaşmazlığında odak noktası olmuştur.

Bir zamanlar devlet petrol şirketi PDVSA'nın çok önemli bir varlığı olan Citgo, ABD destekli bir muhalefet Kongresi'nin Maduro rejimine yönelik artan yaptırımlara yanıt olarak yeni denetim kurulları oluşturduğu 2019'dan bu yana özerk bir şekilde faaliyet gösteriyor.

Venezüella Devlet Başkanı Nicolás Maduro, müzayede sürecini egemen mülkün hırsızlığı olarak nitelendirdi ve altı yıldır yürürlükte olan ABD yaptırımlarını eleştirdi.

Delaware mahkemesinin toplam 19 milyar dolara varan iddiaları çözme çabası, ABD tarihindeki en büyük devlet borcu icra eylemlerinden biridir.

Dalinar'ın önerdiği teklif kabul edilirse, on yıldan fazla süren bir tartışmada önemli bir atılım olacak.