Analistler, güçlü 2. çeyrek performansının ardından Netflix için hayat fiyatı hedefi

Netflix hisseleri, güçlü bir ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından Wall Street analistlerinden olumlu tepkiler alıyor.

Piyasa öncesi ticarette hafif bir düşüşe rağmen, akış devinin beklenenden daha iyi sonuçları ve yükseltilmiş tam yıl gelir görünümü, birçok firmanın hisse senedi fiyat hedeflerini yükseltmesine neden oldu.

Güçlü 2. çeyrek sonuçları ve gelir artışı

Netflix'in ikinci çeyrek kazançları ve geliri, analist beklentilerinin üzerinde geldi ve gelir yıldan yıla %16 arttı.

Şirket ayrıca tam yıl gelir rehberliğini yükselterek iş yörüngesine olan güvenin devam ettiğinin sinyalini verdi.

Bununla birlikte, şirketin 2025'in ikinci yarısındaki işletme marjlarının ilkinden daha düşük olacağı konusunda uyarması nedeniyle Netflix hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %2,55 düştü.

Düşüş, "daha büyük ikinci yarı listemizle ilişkili daha yüksek içerik amortismanı ve satış ve pazarlama maliyetlerine" bağlanıyor.

Bununla birlikte, analistler güncellemeyi büyük ölçüde olumlu olarak gördüler.

Birkaç firma, Netflix'in genişleyen para kazanma kanalları ve içerik stratejisi ile bir akış lideri olarak devam eden evrimine dikkat çekerek fiyat hedeflerini yükseltti.

Fiyat hedefi revizyonları iyimserliği yansıtıyor

Piper Sandler, Morgan Stanley, Wells Fargo, Jefferies, UBS ve JPMorgan tahminlerini revize eden firmalar arasında yer aldı.

Piper Sandler, fiyat hedefini 1.400 dolardan 1.500 dolara yükselterek aşırı kilolu derecesini korudu.

Analist Thomas Champion, yönetime olan güveni vurgulayarak, tam yıl gelir rehberliğindeki 1 milyar dolarlık artışı bir güç sinyali olarak işaret etti. Netflix'i "birden fazla yukarı kaldıracı olan savunmacı bir isim" olarak nitelendirdi.

Morgan Stanley ayrıca aşırı kilolu derecesini yineledi ve hedefini 1.500 dolara yükseltti.

Analist Benjamin Swinburne, Netflix'in yeni uyguladığı reklam teknolojisinin 2025'te reklam gelirini ikiye katlama potansiyelinin altını çizdi.

Swinburne ayrıca, şirketin içerik ve ürün geliştirmeyi desteklemek için üretken yapay zekayı giderek daha fazla kullandığına dikkat çekerek yükseliş görünümünü daha da güçlendirdi.

Wells Fargo, analist Steven Cahall'ın şirketin şifre paylaşımından başarılı bir şekilde para kazanmasını ve reklam destekli katmanlara genişlemesini gerekçe göstermesiyle 1.500 dolardan 1.560 dolara geçerek hedefini daha da yükseltti.

Netflix'i, gelecekteki büyümeyi sağlamak için içerik ve teknolojiye yeniden yatırım yapabilen "daha büyük bir gelir platformuna" dönüşen olarak nitelendirdi.

Reklam ve maliyet disiplininden kaynaklanan uzun vadeli arka rüzgarlar

Jefferies, satın alma notunu korurken fiyat hedefini 1.500 dolara yükselterek bu duygunun çoğunu yineledi.

Analist James Heaney, şifre paylaşımına yönelik baskılar ve reklam destekli aboneliklerin başlatılmasıyla kısa vadeli bir büyüme öngörüyor.

Heaney ayrıca, uzun vadede %25'i aşan güçlü serbest nakit akışı marjları ile sonuçlanan "içerik harcamaları üzerinde devam eden disiplin" bekliyor.

UBS, fiyat hedefini 1.450 dolardan 1.495 dolara yükseltti ve satın alma notunu yineledi.

Analist John C. Hodulik, rakiplerin içerik harcamalarındaki geri çekilme de dahil olmak üzere destekleyici endüstri trendlerine ve rekabet dinamiklerine dikkat çekti ve bu da Netflix'in işletme kaldıracını artırabilir.

JPMorgan biraz daha temkinli davrandı ve nötr notunu korurken hedefini 1.230 dolardan 1.300 dolara yükseltti.

Analist Doug Anmuth, Squid Game Sezon 3 ve Ginny & Georgia Sezon 3 gibi popüler oyunların körüklediği, özellikle çeyreğin sonlarında döviz avantajlarına ve beklenenden daha güçlü abone büyümesine dikkat çekti.

Netflix, iş modelini ve stratejisini ayarlamaya devam ederken, analistler akış devinin 2025 yılına kadar sürdürülebilir büyüme ve karlılık beklentileri konusunda büyük ölçüde iyimser görünüyor.