Navitas Semiconductor hissesinin kazanç sonrası düşüşte satın alınmamasının üç büyük nedeni

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS), mali ikinci çeyreği için hayal kırıklığı yaratan kazançlar bildirdikten sonra Salı günü %20'den fazla düşüşle açıldı.

Torrance, California merkezli şirket, galyum nitrür (GaN) ve silisyum karbür (SiC) teknolojilerinde önemli adımlar atmış olsa da, NVTS hisselerine mevcut seviyelerde sahip olmaktan kaçınmak için düşük oranlı finansal açıklaması dışında bile birkaç neden var.

İşte Navitas Semiconductor hissesinin son haftalarda keskin bir şekilde (%30'un üzerinde) geri çekilmesine rağmen çekici olmamasının en önemli üç nedeni.

Navitas Semiconductor hisse senedi değerlemesi endişe verici

23 Temmuz'dan bu yana önemli bir geri çekilmeden sonra bile, NVTS hissesi oldukça gergin bir değerlemeyle işlem görmeye devam ediyor.

Bu yazının yazıldığı sırada, güç yarı iletkenleri konusunda uzmanlaşmış şirket, 18'den fazla bir fiyat-satış (P/S) çarpanı için gidiyor - Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) gibi daha köklü AI hisse senetlerinin bazılarının çok üzerinde.

Raporun öne sürdüğü şey şu: Yatırımcılar, Navitas Semiconductor hissesi için agresif büyüme beklentilerini fiyatlıyor ve 2. çeyrek açıklaması, en azından şimdiye kadar bunun gerçekleşmediğini doğruluyor.

Ek olarak, Nasdaq'ta işlem gören firma henüz kâr elde etmediğinden, aşırı değerlemeye rağmen şu anda mülkiyeti garanti altına almak için bir temettü ödemiyor.

Trump'ın yeni tarife planları NVTS hisselerine zarar verecek

Bu sabah CNBC ile yapılan röportajda Başkan Donald Trump, "bir hafta içinde" yeni bir yarı iletken tarife planı duyurmayı planladığını açıkladı.

Ayrıntılar beklenirken, Trump'ın yorumu, ABD'nin yabancı çip üretimine olan bağımlılığını azaltma çabasının bir parçası.

Ancak küresel tedarik zincirlerine ve fabrikasız üretim ortaklıklarına dayanan Navitas Semiconductor hisseleri için bu büyük bir gerileme olabilir.

İthal çiplere uygulanan yeni vergiler, özellikle hız ve verimliliğin kritik olduğu yapay zeka veri merkezlerinde ve EV pazarlarında maliyetleri artıracak, lojistiği kesintiye uğratacak ve potansiyel olarak ürün sunumlarını geciktirecektir.

Mütevazı tarifeler bile marjları aşındırabilir ve stratejik yeniden kalibrasyonu zorlayabilir. Bu nedenle, NVTS hissesinin jeopolitik ticaret risklerine ne kadar maruz kaldığı göz önüne alındığında, yatırımcıların dikkatli olmaları önerilir.

İçeridekiler Navitas Semiconductor hisselerini satıyor

Yatırımcılar, Navitas Semiconductor'ı kazanç sonrası düşüşte satın alırken dikkatli olmalılar, çünkü içeriden öğrenenler son üç aydır hisse senedinin net satıcısı oldular.

Nasdaq'tan alınan verilere göre, içeriden öğrenenler son 90 gün içinde yaklaşık 18 milyon NVTS hissesine yüklendi ve aynı zamanda sattıkları 34 milyonun çok altında.

Yukarıda bahsedilen satışların çoğu, hisse başına yaklaşık 8,0 dolarlık bir fiyatla gerçekleştirildi, bu da içeridekilerin bile Navitas Semiconductor hissesinin bu seviyede aşırı değerli olduğuna inandığını gösteriyor.

Ayrıca bahsetmeye değer olan şey, Wall Street'in de güç yarı iletken stokunda anlamlı bir yükseliş görmemesidir. Kaliforniya merkezli şirketin konsensüs derecesi "aşırı kilolu" olarak kalırken, yaklaşık 6,0 dolarlık ortalama hedef, buradan %5,0'lik bir düşüş daha potansiyeline işaret ediyor.