Kazançlardan sonra AppLovin hisse senedi fiyat analizi: dipten satın alın?

AppLovin hisse senedi fiyatı, şirketin ikinci çeyrek sonuçlarını yayınlamasının ardından geçen uzun saatlerde geri çekildi. APP, bu yılki en yüksek noktasından yaklaşık %30 düşüşle %5,53 düşüşle 370 dolara geriledi. Peki, APP hissesi kazançtan sonra iyi bir satın alma mı?

AppLovin kazanç önizlemesi

AppLovin, 132 milyar doları aşan piyasa değeri ile dünyanın en büyük yazılım şirketlerinden biri haline geldi. 

Şirket, özü MAX çözümü aracılığıyla uygulamadan para kazanma olmak üzere çok sayıda hizmet sunmaktadır. Bu hizmet, geliştiricilerin gerçek zamanlı açık artırmaları kullanarak reklam yerleşimlerini optimize ederek reklam gelirini en üst düzeye çıkarmasını sağlar.

AppLovin ayrıca, uygulamaları mobil ve bağlı TV gibi çoğu cihazdaki kullanıcılarla eşleştirmek için AXON olarak bilinen tescilli AI çözümünü kullanır. 

Şirket ayrıca analitik ve ölçümler, yaratıcı optimizasyon ve programatik reklamcılık gibi başka hizmetler de sunmaktadır.

Çarşamba günü yaptığı açıklamada AppLovin, işinin ikinci çeyrekte büyümeye devam ettiğini söyledi. Geliri %77 artarak 1.258 milyar dolara yükseldi. Bu büyüme, geçen yılın aynı döneminde 1,38 milyar dolar olan altı aylık gelirini 2,4 milyar dolara çıkardı. 

AppLovin, eleştirilerine rağmen, 2Ç'24'te 309 milyon dolar olan net geliri 819 milyon dolara sıçrayarak oldukça karlı bir şirket haline geldi. 

Altı aylık net karı 546 milyon dolardan 1,39 milyar dolara yükseldi. Bu rakamlar, şirketin %65 gibi büyük bir net gelir marjına sahip olduğu anlamına geliyor.

Yönetim, şirketin büyüme yörüngesinin devam etmesini bekliyor. Şimdi, AXON platformunu küresel olarak yükseltirken yıllık büyüme oranının %20 ile %30 arasında olmasını bekliyor. 

AppLovin'in bilançosu da çeyrek boyunca önemli ölçüde iyileşti. İkinci çeyreği, geçen yılki 697 milyon dolardan keskin bir artışla 1,19 milyar doların üzerinde nakit ve eşdeğeri ile kapattı. Bu nakitin çoğu operasyonlarından ve muhtemelen 400 milyon dolarlık Tripledot'tan geldi.

Rehberlik ve değerleme

Analistler, şirketin büyümesinin bu yıl da devam etmesini bekliyor. Analistler arasındaki ortalama tahmin, 3. çeyrek satışlarının bir önceki yıla göre %10,85 artışla 1,33 milyar dolar olacağı yönünde. Yavaş büyüme muhtemelen Tripledot satışından kaynaklanacak. 

Yahoo Finance'e göre, yıl için ortalama gelir tahmini, 2024'e göre %20'lik bir artışla 5,6 milyar dolar. Bu analistler, şirketin gelirinin gelecek yıl 6,8 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. 

Yatırımcılar arasında önemli bir endişe, şirketin işinin aşırı değerlenmesidir, çünkü sektör medananı olan 29'dan daha yüksek olan 46'lık bir ileriye dönük F/K oranına sahiptir.

Ancak 40 Kuralı'na daha yakından bakıldığında, şirketin aslında ucuz olduğu görülüyor. Veriler, gelecekteki ortalama yıllık gelir büyüme oranının yaklaşık %20 olduğunu, net gelir marjının ise %37 olduğunu gösteriyor. Bu sayılar, 57'nin katlarına sahip olduğu anlamına gelir ve bu da onu ucuz bir hisse senedi yapar.

AppLovin hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, APP hisse senedi fiyatının Mayıs ayındaki 196,5 dolardan 390 dolara toparlandığını gösteriyor. Daha sonra, sağlam olmasına rağmen analistlerin tahminini kaçıran kazançlarının ardından 370 dolara geri çekildi.

Olumlu tarafta, hisse senedi popüler bir geri dönüş işareti olan ters bir omuz baş omuz modeli oluşturdu. Bu nedenle, hisse senedi muhtemelen toparlanacak ve muhtemelen mevcut seviyenin %38 üzerinde 524 dolardaki direnç noktasını yeniden test edecek.