Celsius Holdings hisseleri, Goldman Sachs'ın satın alma çağrısını başlatmasının ardından %2 arttı

Celsius Holdings (NASDAQ: CELH), Goldman Sachs'ın Satın Alma notu ve 72 dolarlık fiyat hedefiyle hisse senedini kapsamaya başlamasıyla Çarşamba günü önemli bir destek aldı.

Yatırım bankası, Celsius'u güçlü pazar konumunu ve fonksiyonel enerji içeceği segmentindeki genişlemesini gerekçe göstererek "daha geniş CPG'deki en iyi büyüme hikayelerinden biri" olarak tanımladı.

Celsius'un hisseleri Perşembe günü %2 arttı ve yılbaşından bu yana %113'lük etkileyici bir getiri sağladı.

Goldman Sachs, şirketin sağlam temellerine dikkat çekerek, %78'lik beş yıllık gelir bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) ve %50.5'lik sağlıklı brüt kar marjının altını çizdi.

Banka, Celsius'un daha fazla marj genişlemesinin yanı sıra, öncelikle hacim odaklı olmak üzere çift haneli ciro büyümesini sürdürmesini bekliyor.

Celsius şu anda 7 Ağustos 2025 itibarıyla ABD enerji içeceği kategorisinde %17,3'lük bir paya sahip ve bu da bir önceki yıla göre 180 baz puanlık bir artışı yansıtıyor.

Şirket, yalnızca kategoriyi genişleterek değil, aynı zamanda Bang, Red Bull, Monster Beverage gibi rakiplerinden de pay alarak pazar payını yakaladı.

Kategori ivmesi ve pazar genişlemesi

Goldman Sachs, olumlu duruşunun bir başka nedeni olarak ABD enerji içeceği endüstrisinin daha geniş gücünü vurguladı.

Kategori, takip edilen kanal tarayıcı verilerinde 23 Ağustos'a kadar yılbaşından bu yana %14 büyüme kaydetti ve daha yavaş dönemlerden toparlandı.

Perakende bağlantıları, ABD enerji içeceği pazarının 2025 yılında yaklaşık %12 oranında büyüyerek Celsius'a uygun bir çalışma ortamı sağlamasını bekliyor.

Firma, son dönemdeki dengesiz hisse performansı göz önüne alındığında gelecekteki hisse kazanımlarının elde edilmesinin daha zor olabileceğini kabul etse de, Celsius'un artan büyümeyi teşvik etme becerisine olan güvenini koruyor.

Goldman, Alani Nu'nun satın alınması da dahil olmak üzere şirketin genişleme stratejilerinin, Celsius'u kategori geliştirme ve zaman içinde pazar payı kazanımlarındaki rolünü güçlendirecek şekilde konumlandırdığını belirtti.

Daha geniş analist desteği ve stratejik gelişmeler

Goldman Sachs'ın haber yapmaya başlaması, diğer Wall Street firmalarından gelen bir dizi yükseliş çağrısına katkıda bulunuyor.

Jefferies yakın zamanda şirketin PepsiCo ile genişletilmiş ortaklığını gerekçe göstererek Celsius için fiyat hedefini 72 dolara yükseltti.

Anlaşma, PepsiCo'nun 2026'nın 3. çeyreğine kadar yıllık gelire yaklaşık 250 milyon dolar eklemesi beklenen Rockstar Energy markasını satın almasını içeriyor.

Truist Securities ayrıca Alani Nu'nun PepsiCo'nun dağıtım sistemine entegrasyonunu yansıtacak şekilde fiyat hedefini 70 dolara çıkardı.

Benzer şekilde Piper Sandler da hedefini 69 dolara yükselterek Celsius'un PepsiCo'nun kategori kaptanı olarak gelişmiş konumunun altını çizdi.

Needham, hem Rockstar'ın satın alınmasını hem de Alani Nu'nun PepsiCo ağına geçişini hesaba katarak hedefini 70 dolara yükseltti.

Bu finansal gelişmelerin yanı sıra Celsius, pazarlama liderliği yapısında değişiklikler yaptığını duyurdu ve Rishi Daing'i Pazarlama Direktörü olarak atadı.

Analistler bu atamayı şirketin marka varlığını güçlendirmeye ve genişletilmiş dağıtım yeteneklerinden yararlanmaya yönelik daha geniş çabasının bir parçası olarak görüyor.

Birlikte ele alındığında, Goldman Sachs'ın olumlu başlangıcı, destekleyici analist yorumları ve PepsiCo ile stratejik hamlelerle birleştiğinde, Celsius'un enerji içeceği kategorisinde en hızlı büyüyen oyunculardan biri olarak itibarını güçlendiriyor.