Pahalı Rheinmetall hisse fiyatı için sırada ne var?

Rheinmetall hisse fiyatı, yatırımcıların önde gelen bir savaş gemisi şirketi olan NVL'nin yakın zamanda satın alınmasını düşünmesiyle son birkaç gün içinde geriledi. Yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 1.985 Euro'nun birkaç puan altında, 1.905 Euro'dan işlem görüyordu. Peki, bu aşırı değerli askeri şirket hissesi iyi bir satın alma mı?

Rheinmetall hisse fiyatı bu yıl arttı

Rheinmetall ve Avrupa'nın diğer önde gelen savunma şirketleri, bölgedeki çoğu ülkenin artan savunma harcamalarının da yardımıyla bu yıl iyi bir performans sergiledi.

En büyük endişelerden biri, Donald Trump yönetimindeki ABD'nin milliyetçi eğilimleri nedeniyle güvenilmez bir müttefik haline gelmesidir.

Trump ayrıca Ukrayna'yı Joe Biden'dan daha az destekliyor ve daha fazla Avrupa ülkesini ülkeye daha fazla silah sağlamaya zorluyor.

En önemlisi, NATO üyelerini savunma harcamalarını bütçelerinin yaklaşık %5'ine çıkarmaya zorladı, bu da bugün çoğu ülkenin %3'ten daha az harcama yapması nedeniyle kayda değer bir artış.

Avrupa'nın önde gelen ülkeleri artık harcamalarını artırma sözü verdi ve birçoğu Rheinmetall ve BAE Systems gibi Avrupalı şirketlere odaklandı, bu da hisse senetlerinin bu yıl neden yükseldiğini açıklıyor.

Mali sonuçlar, Rheinmetall'in işinin patlama yaşadığını ve bunun da onu bugün büyüyen bir şirket haline getirdiğini gösteriyor. En son rakamlar, grup satışlarının ikinci çeyrekte %24 artarak 4,7 milyar Euro'nun üzerine çıktığını gösterdi.

Rheinmetall'in faaliyet sonucu mütevazı bir artışla 276 milyon Euro'ya yükselirken, birikmiş iş yükü %30 artışla 63 milyar Euro'nun üzerine çıktı. 

Birikmiş işler, bir şirketin doldurulmamış siparişlerine bakan önemli bir sayıdır. Yatırımcıların Rheinmetall gibi bir sanayi şirketine yatırım yapıp yapmamaya karar verirken baktıkları en önemli ölçütlerden biridir.

Rheinmetall'in büyümesi, geliri %17 artışla 945 milyon Euro'ya yükselen araç sistemleri işinden kaynaklanıyor. Silahlar, mühimmat ve elektronik çözümleri büyürken, enerji işi yavaşladı. 

Denizcilik endüstrisine genişleme

Rheinmetall hisse fiyatının en son katalizörü, Luerssen Group'un bir bölümü olan NVL'yi satın almasıdır. Bu satın alma, deniz teçhizatına olan talebin önümüzdeki yıllarda artmaya devam edeceğine dair bir bahis.

Şirket, satın almanın Kuzey Almanya'daki endüstriyel üssünü genişletecek büyük bir şirket yaratacağına inanıyor. Şirket, Avrupa'nın yanı sıra Trump yönetiminin gemi inşasını artırmak için çalıştığı ABD'de de büyüme potansiyeli görüyor.

Yine de Rheinmetall hisse fiyatıyla ilgili temel endişe, aşırı değerli bir şirket haline gelmesidir. Fiyat-kazanç oranı 97 ve ileri çarpanı 50'dir, bu da onu diğer şirketlerden daha pahalı hale getirir. 

Örneğin, BAE Systems'in ileri PE oranı 17 iken Lockheed, RTX ve Northrop Grumman'ın katları 20'nin altındadır.

Rheinmetall hisse senedi fiyatı teknik analizi

RHM hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, RHM hisse senedi fiyatının geçen yılın Ağustos ayındaki en düşük seviyesi olan 1.940 €'da çift tepe formasyonu ve 1.485 €'da bir boyun çizgisi oluşturduğunu gösteriyor. 

Bu nedenle RHM hisse senedi fiyatının önümüzdeki günlerde düşme riski var. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki önemli destek 1.800 € olacak. 1.985 €'luk direnç seviyesinin üzerinde bir hareket, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.