Lisa Su bir keresinde Jim Cramer'a 'AMD hisseleri konusunda tamamen yanılıyorsunuz' demişti - haklıydı

Eski hedge fon yöneticisi Jim Cramer'in bu sabah CNBC'nin "Squawk on the Street" programındaki son anekdotu, Advanced Micro Devices Inc'in (NASDAQ: AMD) geri dönüş hikayesindeki önemli bir ana nadir bir bakış sundu.

Şirketin CEO'su Lisa Su, AMD hisseleri yalnızca 5 dolara satılırken Cramer'la yüzleşti: "Tamamen yanılıyorsun" dedi ve Intel hisselerinin bugün 50 dolarda olabileceğini, ancak "onlar 5 dolara gidecek ve biz de 50 dolara gideceğiz" diye ekledi.

2025'e hızlı bir şekilde ilerlersek, yapay zeka çip uzmanı 200 doları bile aşarken, INTC hisseleri yeniden ayağa kalkmakta zorlanıyor.

Su'nun cesur tahmini sadece kabadayılık değildi, aynı zamanda bir bozulma planıydı.

AMD hisseleri yıllar içinde Intel'in hakimiyetini nasıl yendi?

AMD'nin mazlumdan endüstrinin ağır sikletine yükselişi, yarı iletken endüstrisindeki en dramatik geri dönüşlerden biridir.

Intel, yıllarca üstün ölçek, pazarlama ve OEM ilişkileriyle CPU pazarına hakim oldu.

Ancak AMD, Lisa Su'nun liderliğinde, mimari inovasyona, kusursuz verimliliğe ve agresif fiyatlandırmaya odaklanan çok yıllı bir yol haritası uyguladı.

TSMC'nin gelişmiş düğümleri üzerine inşa edilen Ryzen ve EPYC işlemcilerin piyasaya sürülmesi, 10nm gecikmelerle mücadele eden INTC'yi dümdüz yakaladı.

Advanced Micro Devices Inc çipleri, tüketici ve veri merkezi kıyaslamalarında Intel'den daha iyi performans göstermeye başladı ve performans anlatısını tersine çevirdi.

Bu arada, daha yalın maliyet yapısı ve daha hızlı ürün döngüleri, pazar payı ve yatırımcı güveni kazanmasına yardımcı oldu.

AMD hisseleri şu anda 2016'nın başlarındaki fiyatının yaklaşık 50 katı seviyesinde işlem görürken, Intel hisseleri son on yılda durgunlaştı.

Su'nun stratejik netliği ve uygulaması senaryoyu tersine çevirerek çip üreticisini Wall Street'in gözdesi ve teknoloji öncüsüne dönüştürdü.

AMD hisselerinin liderliği yeni OpenAI anlaşmasıyla genişliyor

Intel hisseleri yapay zeka (AI) silahlanma yarışına ayak uydurmakla boğuşmaya devam ederken, bugün duyurulan OpenAI ortaklığı, yapay zeka donanım yarışında AMD hisseleri için bir başka stratejik dönüm noktasına işaret ediyor.

Pazartesi günü OpenAI, çip tedarikini Nvidia'nın ötesinde çeşitlendirmek için Advanced Micro Devices Inc ile birlikte çalıştığını doğruladı - bu, şirketin LLM iş yükleri için MI300X hızlandırıcılarını doğrulayan bir hareket.

AMD hisseleri için bu bir güvenilirlik kazancı ve potansiyel bir gelir katalizörüdür.

Ancak Intel hisseleri için bu göze çarpan bir eksiklik. Yıllarca süren yapay zeka pazarlamasına rağmen, eski teknoloji devinin Gaudi çipleri üst düzey yapay zeka laboratuvarlarının ilgisini çekmeyi başaramadı.

OpenAI anlaşması, Intel'in değil AMD'nin yüksek performanslı bilgi işlemde NVDA'ya uygun bir alternatif olarak ortaya çıktığını güçlendiriyor. Jim Cramer'ın dediği gibi, "Lisa Su eğrilere gidiyor", firmanın mimari sıçramasına atıfta bulunuyor.

Kısacası, bir zamanlar veri merkezi silikonunda baskın güç olan Intel, yapay zeka patlamasının dışında kalma riskiyle karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Bu nedenle Wall Street analistleri şu anda AMD hisseleri için "fazla kilolu" notuna sahipken, INTC notları yalnızca "tut" seviyesinde bulunuyor.