AppLovin hissesi: SEC soruşturması neden uzun vadeli yatırımcıları endişelendirmemeli?

AppLovin Corp (NASDAQ: APP), SEC'in özellikle yapay zeka destekli AXON platformuyla ilgili reklamcılık uygulamalarını araştırdığı raporlarının ardından Pazartesi günü geç saatlerde oldukça önemli bir düşüş yaşadı.

İnceleme, açığa satış yapanların yetkisiz veri toplama ve aldatıcı hedefleme yöntemlerine ilişkin iddialarını takip ediyor ve uyumluluk riskleri hakkında soruları gündeme getirirken APP'nin kısa vadeli büyüme anlatısına gölge düşürüyor.

Ancak uzun vadeli yatırımcılar için bu, AppLovin hisselerine büyük bir indirimle yatırım yapma fırsatı olabilir.

AppLovin hisselerindeki SEC kaynaklı düşüşü satın almalı mısınız?

SEC haberlerinde kayan APP hisselerine yüklenmek, şirketin tartışmalardan toparlanma geçmişi göz önüne alındığında, zaman içinde yatırımcılar için faydalı olabilir.

Şubat ayında çift haneli düşüşleri tetikleyen açığa satış raporlarının ardından, AppLovin hisseleri yalnızca toparlanmakla kalmadı, aynı zamanda yatırımcıların temellere yeniden odaklanmasıyla yeni zirvelere yükseldi.

Düzenleyici soruşturma duyarlılığı sarsabilir, ancak firmanın temel büyüme faktörlerini değiştirmez. AXON 2.0'ın ilgi görmesi ve mobil oyun reklam harcamalarının artmasıyla birlikte AppLovin güçlü bir konumda kalmaya devam ediyor.  

Yeterince uzun bir ufka sahip yatırımcılar için bu geri çekilme, sonuçta cazip giriş noktaları olduğu kanıtlanan geçmişteki yer değiştirmelere benziyor. Basitçe söylemek gerekirse, tarih, APP'nin yalnızca incelemeden sağ çıkmadığını, aynı zamanda bu incelemeyi hızlandırdığını da gösteriyor.  

Değerleme yatırımcıları APP hisselerinden caydırmalı mı?

Needham analisti Bernie McTernan'a göre, reklam teknolojisi firmasına mevcut seviyelerde sahip olmak pahalı - ancak yapay zekanın büyük bir yararlanıcısı olduğu için "haklı olarak".

"Oyunlar daha iyi hale gelebilmeli [due to AI]. Bu, daha fazla tüketici cüzdan payı, daha fazla tüketici zihin payı sağlayacak" dedi bugün CNBC'ye verdiği bir röportajda.

McTernan, AppLovin'in görünüşte gergin değerlemesini, fikir birliğinin gelecek yıl 1,6 milyar dolar gelir beklediği e-ticaret ve açık web'e genişlemesine atıfta bulunarak, web çağı için yeni Meta veya Google olma potansiyeline bağladı.

Şirketin yakın zamanda sevk esasına göre self servis platformunu piyasaya sürmesinin benzer ölçeğin kilidini açmasını bekliyor ve APP'nin TikTok ile "bir milyardan iki milyara, beş milyardan dokuz milyara çıkan" aynı yörüngeyi izleyeceğine inanıyor.

Sonuç olarak, Needham analisti, yatırımcıların "piyasanın laik kazanan kısmının" tam kalbinde yer alan APP hissesindeki değerlemenin ötesine bakmalarını tavsiye ediyor.

Başarısız olan Unity anlaşması AppLovin'e gerçekten nasıl yardımcı oldu?

2022'de AppLovin, o sırada bunun yerine IronSource ile birleşmeyi seçen Unity'yi satın almaya çalıştı. Ancak geriye dönüp bakıldığında, başarısız satın alma aslında kılık değiştirmiş bir lütuf gibi görünüyor.

Unity'nin IronSource ile yaptığı anlaşma, uzun bir entegrasyon aşamasına yol açtı. Bu arada APP, AXON 2.0'ı ikiye katlayarak "U"nun kaçırdığı kritik bir ürün döngüsünü yakaladı.  

McTernan, "Unity muazzam bir yıl geçirdi," diye kabul etti, "ancak AppLovin patladı" ve şu anda yaklaşık 15 milyar dolarlık brüt reklam harcamasına hükmediyor - mobil oyun pazarının neredeyse yarısı.

Başarısız birleşme, AppLovin'in çevik kalmasına, daha hızlı yenilik yapmasına ve TAM'ını e-ticarete genişletmesine olanak sağladı.

Bir zamanlar kaçırılmış bir fırsat gibi görünen şey, şimdi stratejik bir kazanç gibi görünüyor ve AppLovin hissesinin hızla gelişen reklam teknolojisi ortamındaki üstünlüğünü güçlendiriyor.