LG Hindistan'ın 1.3 milyar dolarlık hisse satışı, Ekim ayındaki rekor halka arz ivmesini vurguladı

Güney Koreli dev LG Electronics, Hindistan'daki en büyük tüketim malları listelemelerinden biri olan Hindistan'daki yan kuruluşunun 1,3 milyar dolar değerindeki ilk halka arzı (IPO) için abonelikler açtı.

Tata Capital'in 1,7 milyar dolarlık ihracıyla aynı zamana denk gelen bu hamle, küresel piyasalar teknoloji düzeltmeleri ve jeopolitik risklerle karşı karşıya olsa bile yatırımcıların portföylerini somut imalat ve tüketici sektörlerine doğru nasıl yeniden ayarladıklarını yansıtıyor.

LG Electronics India, 774 milyar ₹'ye (8,7 milyar $) varan değerlemesiyle ülkedeki en büyük ev aletleri üreticisi olmayı hedefliyor.

Hisselerin Salı günü başlayan üç günlük ihale sürecinin ardından 14 Ekim'de piyasaya sürülmesi bekleniyor.

Hindistan halka arz pazarında ev ve endüstriyel isimlere doğru bir kayma görülüyor

LG Electronics India ve Tata Capital'in eş zamanlı lansmanları, Hindistan'ın halka arz hattında dikkate değer bir genişlemenin sinyalini veriyor.

İki teklifin birlikte, Ekim ayındaki toplam gelirin 5 milyar doları aşmasına yardımcı olması ve potansiyel olarak ülke için yeni bir aylık rekor kırması bekleniyor.

Borsa verilerine göre, Salı günü öğlen itibariyle, LG'nin ihracı teklif edilen hisselerin yaklaşık yüzde 30'u için teklif alırken, Tata Capital'in ihracı ikinci gününde zaten yüzde 50 abone olmuştu.

Aboneliklerin hızlı temposu, sektörler arasında değerlemeler yüksek kalsa bile yatırımcıların Hindistan'ın uzun vadeli büyümesine giderek daha fazla güvendiklerini gösteriyor.

Yurt içi yatırım fonu girişleri talebin sürdürülmesinde kritik rol oynamıştır.

Veriler, yinelenen yatırım planı katkılarının 2025 yılına kadar sürekli olarak aylık 3 milyar doları aştığını ve birincil ihraçlar için istikrarlı bir sermaye tabanı sağladığını gösteriyor.

Küresel fonlar, LG'nin çapa satışında yerli yatırımcılara katıldı

LG Hindistan halka arzına hem küresel hem de yerel kurumlardan güçlü katılım sağlandı.

Abu Dabi, Norveç ve Singapur'dan devlet varlık fonlarının yanı sıra BlackRock ve Fidelity International gibi varlık yöneticileri de çapa turuna katıldı.

SBI Yatırım Fonu, ICICI Prudential Asset Management ve Nippon Life India Asset Management dahil olmak üzere büyük Hint fon evleri de abone oldu.

Kurumsal katılımın ölçeği, yabancı yatırımcıların Hindistan'ın tüketici elektroniği üretimini hükümet teşvikleri ve artan iç taleple desteklenen yapısal bir büyüme hikayesi olarak gördüklerinin altını çiziyor.

Analistler, listelemenin gelecekteki üretim halka arzları için bir referans noktası olabileceğini ve son yıllarda hakim olan teknoloji ağırlıklı tekliflerin ötesinde çeşitlilik sunabileceğini belirtiyor.

Portföy yöneticileri, karşılıklı fon girişlerindeki artışın yeni ihraçlar için sürekli talep yarattığını söylüyor.

Bu likidite değerlemeleri artırırken, aynı zamanda yatırımcıların iştahını absorbe etmek için tutarlı bir kaliteli halka arz arzına duyulan ihtiyacın da altını çiziyor.

Piyasa oynaklığı gecikmelerinden sonra değerleme düzeltildi

Yaklaşan listeleme, LG Hindistan'ın Aralık 2024'teki başvurusundan bu yana bir yıl süren ve başlangıçta piyasa dalgalanmaları ve küresel belirsizlik nedeniyle ertelenen süreci kapsıyor.

Firma o zamandan beri değerleme beklentilerini yaklaşık 15 milyar dolardan yaklaşık 8,7 milyar dolara düşürdü ve yatırımcı duyarlılığını gerçekçi kazanç katsayılarıyla dengeledi.

Choice Equity Broking'e göre LG Hindistan'ın teklifi, son on iki aylık kazancının yaklaşık 38 katı olarak fiyatlandırılıyor.

Karşılaştırıldığında, Güney Koreli ana şirketi yaklaşık 14 kat işlem görürken, Havells India ve Voltas gibi Hintli emsalleri 50 kattan fazla kazanç elde ediyor.

Bu fiyatlandırma, LG Hindistan'ı küresel ve yerel emsalleri arasına yerleştiriyor ve belirsiz makro koşullar altında değerlemede ihtiyatlı olunduğunun sinyalini verirken potansiyel bir yükseliş sunuyor.