Shopify hisse senedi fiyat tahmini: Değerleme endişeleri arasında bir satın alma mı?

Shopify hisse senedi fiyatı, teknoloji şirketlerinin yükselişiyle bu yıl güçlü bir yükseliş trendinde. SHOP, Nisan ayındaki 69,34 dolarlık düşük seviyesinden 169,50 dolara sıçradı. Bu artış, piyasa değerini 213 milyar doların üzerine çıkararak onu Kanada'nın en büyük şirketlerinden biri haline getirdi. Peki, aşırı değerli şirket bugün iyi bir yatırım mı?

Shopify hisseleri büyümeye devam ederken sıçradı

Shopify, dünya çapında diğer sektörlerdeki perakendecilere ve firmalara e-ticaret çözümleri sunan önde gelen bir şirkettir. Ana hizmeti, kullanıcıların herhangi bir kodlama yapmadan e-ticaret siteleri kurmasını sağlayan bir platformdur. 

Shopify, platformunun kalitesi nedeniyle son birkaç yılda önemli bir pazar payı elde etti. Ayrıca diğer web sitesi oluşturucularının sahip olmadığı daha fazla özellik sunar. 

Şirketin işleri son birkaç yıldır büyüme eğilimindeydi. Yıllık geliri 2020'de 2,9 milyar dolardan son on iki ayda 10 milyar doların üzerine çıktı. 

Bu büyümenin çoğu, platformuna daha fazla kullanıcı eklemeye devam ettikçe gerçekleşti. Ayrıca, dünyanın dört bir yanından diğer şirketlere daha fazla satış yapmasına yardımcı olan daha fazla çözüm başlattı.

Devamını oku: Shopify hisseleri, TD Cowen'ın hedef fiyatı artırmasının ardından %4 arttı

En son sonuçlar, Donald Trump'ın tarifelerine rağmen şirketin büyüme yörüngesinin hızlandığını gösterdi. Brüt mal hacmi bu yılın ikinci çeyreğinde 67 milyar dolardan 87 milyar dolara sıçradı.

Üç aylık gelir %31 artışla 2,6 milyar dolara yükselirken, faaliyet karı 291 milyon dolara yükseldi. En önemlisi, şirket, gelirinin yirmili yaşların ortalarında ve yükseklerinde artacağını belirterek ileriye dönük rehberliğini artırdı.

Wall Street analistleri, şirketin üçüncü çeyrek gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %27,4 artışla 2,75 milyar dolar olacağına inanıyor. Yıllık gelirinin geçen yıla göre %26 artışla 11,27 milyar dolar olması bekleniyor.

Değerleme endişeleri devam ediyor

Shopify hisseleriyle ilgili temel endişe, hisselerinin diğer teknoloji şirketlerine kıyasla her zaman aşırı değerli olmasıdır. 

SeekingApha tarafından derlenen veriler, vadeli fiyat-kazanç oranının 92 ile sektör ortalaması olan 32'nin üzerinde olduğunu gösteriyor. Son çarpanı 187'dir ve bu da sektör ortalaması olan 33'ün üzerindedir. GAAP dışı bazda şirketin ileri çarpanı 113, uzun vadeli çarpanı ise 126'dır. 

Bu rakamlar, şirketin tamamını satın alan bir yatırımcının başabaş noktasına gelmesinin uzun yıllar alacağı anlamına geliyor. 

Bununla birlikte, birçok yatırımcı şirkete değer vermek için 40 kuralı çarpanını kullanır. Bunda, gelir artışına bakarlar ve marjlarla karşılaştırırlar. 

Shopify'ın ileriye dönük gelir artışı %25 ve kar marjı %23'tür, bu da ona %48'lik bir çarpan verir ve bu da onu satın almak için nispeten ucuz bir şirket haline getirir. 

Ayrıca, Shopify'ın her zaman aşırı değerli bir şirket olduğunu belirtmekte fayda var.

Shopify hisse senedi fiyat analizi

SHOP hisse senedi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, SHOP hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş içinde olduğunu gösteriyor. Bu ayın başlarında 69 dolardan 169 dolara sıçradı. 

Hisse senedi daha sonra geri çekildi ve şu anda 160 dolardan işlem görüyor. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmaya devam ediyor.

Bu nedenle, yatırımcılar yaklaşan kazançları beklerken hisse senedi muhtemelen toparlanacaktır. Bu gerçekleşirse, toparlanacak ve potansiyel olarak önemli dönüm noktası olan 200 dolara ulaşacaktır.