Applied Digital hisseleri 5 milyar dolarlık yapay zeka sözleşmesinin ardından yükselişe geçti: işte bilmeniz gereken her şey

Applied Digital hisseleri (Nasdaq:APLD), şirketin Kuzey Dakota'daki Polaris Forge 2 kampüsünde 200 MW kapasite için ABD'li büyük bir hiper ölçekleyici ile yaklaşık 5 milyar dolarlık, 15 yıllık bir yapay zeka bilgi işlem kiralaması imzalamasının ardından Çarşamba günü yükseldi.

Anlaşma, şirketin Polaris tesislerinde taahhüt ettiği yapay zeka ayak izini 600 MW'a çıkararak sözleşmeli gelir görünürlüğünü güçlendiriyor.

Hisseler, büyük ölçekli yapay zeka bilgi işlem altyapısına olan talebin artmasıyla birlikte piyasa öncesi işlemlerde sıçradı.

Yatırımcılar yapay zeka kapasitesi geliştirmenin peşinde koşarken Applied Digital hisseleri yükselişe geçti

Applied Digital hissesi Çarşamba günü ABD piyasa öncesi işlemlerde keskin bir yükselişle açıldı ve 8 MW'lık kira uzatma haberi üzerine yüzde 200'den fazla yükseldi.

Yılbaşından bu yana, yatırımcıların yapay zeka iş yükleri için güç ve gayrimenkul sağlayan firmalara yönelmesiyle hisse senedi yaklaşık yüzde 325 arttı.

Piyasa katılımcıları, rallinin temel itici gücü olarak taahhütlerin büyüklüğünü gösterdi.

Bu yılın başlarında Applied Digital, Polaris Forge 150'de CoreWeave'e 1 MW kiralayarak ilk hiper ölçekleyici anlaşmasını imzaladı.

Bu işlem, şirketin hiper ölçekleyici pazarına girişini işaret etti ve kapasite taahhütlerinin artan hızının altını çizdi.

Polaris Forge 2'nin kiralanmasıyla birlikte toplam kiralanan kapasite 2024'ün başında sıfırdan 600 MW'a yükseldi.

En son anlaşma, 5 yıl içinde sözleşmeli gelire yaklaşık 15 milyar dolar ekliyor ve tesisler tam kullanıma ulaştığında serbest nakit akışı üretimine ilişkin görünürlüğü artırıyor.

Analistler, Polaris sahalarındaki inşaat ve devreye alma çalışmalarının 2026 yılına kadar devam etmesiyle, gelir artışını destekleyerek ve spot kiralama düzenlemelerine olan bağımlılığı azaltarak kapasite kullanımının istikrarlı bir şekilde artmasının beklendiğini belirtiyor.

Analistler, hiper ölçekleyici anlaşmalarının yapay zeka altyapı tezini doğruladığını söylüyor

Sektör analistleri , Applied Digital sözleşmelerini, hiper ölçekli müşterilerin uzman veri merkezi sağlayıcılarıyla uzun vadeli kapasite taahhütlerine öncelik verdiğinin teyidi olarak görüyor.

Yapay zeka altyapısı silahlanma yarışı, hiper ölçekleyicileri şimdi güç ve gayrimenkule kilitlenmeye itti ve küresel arz kısıtlamalarının ortasında özel tesisleri güvence altına aldı.

Sektör araştırma notlarına göre, uzun süreli kiralamalar sürekli bir gelir akışı sağlıyor ve rekabetçi bir hendek görevi görüyor.

Ancak riskler devam ediyor: Sınırlı sayıda büyük müşteriye bağımlılık, talebin yumuşaması durumunda Applied Digital'i yoğunlaşma riskine maruz bırakabilir.

Ek olarak, Polaris ağını oluşturmak için gereken güç, arazi ve sermaye harcamaları, uygulama zorlukları ortaya çıkarmaktadır.

Wall Street karşılaştırmaları CoreWeave, QTS ve EdgeConneX gibi emsallere odaklandı ve coğrafi ayak izi ile uzun vadeli sözleşmeli gelirdeki farklılıkların temel farklılaştırıcılar olduğunu vurguladı.

CoreWeave daha küçük, artımlı kiralamalar yoluyla büyürken, Applied Digital'in toplu taahhütleri net bir gelir görünürlüğü sunuyor ancak daha yüksek ön sermaye tahsisi taşıyor.

Genel olarak analistler, anlaşmanın, uzmanlaşmış yapay zeka veri merkezlerinin artan bilgi işlem ihtiyaçlarını karşılamadaki temel rolünün altını çizdiğini söylüyor.