Guggenheim, MSFT'yi yapay zeka liderliğindeki büyümeyi 'satın almak' için yükseltirken Microsoft hisseleri yükseliyor

Microsoft hisseleri , Guggenheim'ın şirketin üretkenlik ve bulut işlerinde yapay zekanın benimsenmesinin hızlanmasını gerekçe göstererek hisse senedini "nötr"den "satın al"a yükseltmesinin ardından Pazartesi günü yaklaşık %1.74 artışla 532.71 dolara yükseldi.

Aracı kurum, hisse senedinin son kapanışına göre %12'lik bir artış anlamına gelen 586 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi.

Analist John DiFucci, Microsoft'un diğer büyük bulut sağlayıcılarıyla birlikte, özellikle Azure bulut platformu aracılığıyla yapay zeka patlamasından büyük ölçüde yararlandığının "açık" olduğunu söyledi.

Yapay zeka entegrasyonu yeni bir iyimserlik yaratıyor

Guggenheim, Microsoft'un Word, Excel ve PowerPoint'i içeren üretkenlik paketi M365'in şirkete kurumsal yazılımda neredeyse tekel konumu sağladığını vurguladı.

Firma, bu hakimiyetin Microsoft'un, şirketin yazılım ürünlerine entegre edilmiş yapay zeka asistanı Copilot gibi yapay zeka araçlarından doğrudan para kazanmasına olanak tanıdığını söyledi.

DiFucci müşterilere yazdığı notta, "Microsoft'un Office teklifiyle Üretkenlik Paketi pazarında neredeyse tekel olduğuna ve bu nedenle bu ürün paketine bağlı yapay zeka tekliflerinden (yani Copilot) doğrudan para kazanmaya devam edebileceğine inanıyoruz" diye yazıyor

Copilot, Microsoft'un M365 tüketici paketi için abonelik fiyatlarını artırmasına zaten yardımcı oldu ve Guggenheim, eklentiden elde edilen gelirde neredeyse tam kar marjlarıyla %30'luk bir artış olacağını tahmin ediyor.

Firma, Copilot'un kullanıma sunulması genişledikçe Microsoft'un ticari M365 ürünleri aracılığıyla da benzer bir para kazanma bekliyor.

Aracı kurum ayrıca Windows'un yakın ve orta vadede piyasa tahminlerinden daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bölümün hala Microsoft'un kârının yaklaşık %20'sine katkıda bulunduğunu belirtiyor.

Microsoft'un kazanç beklentileri

Microsoft'un Çarşamba günü ilk çeyrek mali kazançlarını açıklaması planlanıyor ve analistler yıllık bazda yaklaşık %15 gelir artışı bekliyor.

Şirket, Alphabet, Amazon ve Meta ile birlikte dört ABD teknoloji devinden biri ve bu hafta bazı analistlerin "yapay zeka balonu" olarak adlandırdığı şeyin gölgesinde sonuçlar bildiriyor.

Visible Alpha verilerine göre, Temmuz-Eylül çeyreğinde Microsoft Azure'un gelirinin %38,4 artarak Google Cloud için beklenen %30,1 ve Amazon Web Services için %18'lik artışı geride bırakması bekleniyor.

Genel olarak, Microsoft'un gelirinin çeyrekte %14,9 artarak Alphabet'in öngörülen %13,2'sini ve Amazon'un %11,9'unu geride bırakması bekleniyor.

Analistler Microsoft'un yapay zeka stratejisine olumlu bakıyor

LSEG verilerine göre, 61 analist şu anda Microsoft'u "güçlü satın alma" veya "satın alma" olarak değerlendirirken, geri kalanı "tut" tavsiyesinde bulunuyor.

Ortalama fiyat hedefi 630 dolar.

Guggenheim, yatırımcıların Microsoft'un güçlü yönlerini büyük ölçüde fiyatlandırdığını ancak şirketin teknoloji sektöründeki yapay zeka odaklı artışın ortasında nispeten güvenli bir bahis olmaya devam ettiğini söyledi.

DiFucci, "Şirketin bu yılın geri kalanında daha iyi performans gösterecek şekilde iyi bir şekilde kurulduğuna inanıyoruz" diye ekledi.

Cantor Fitzgerald analistleri ayrıca, bilgi işlem gücü için devam eden arz kısıtlamalarının ortasında Azure'a yönelik güçlü yapay zeka odaklı talebi gerekçe göstererek hafta sonu "Fazla Kilolu" notlarını ve 639 dolarlık fiyat hedeflerini yeniden doğruladılar.

Artan maliyetler nedeniyle büyük teknoloji firmalarında kâr artışının yavaşlaması beklenirken, keskin bir yavaşlamadan kaçınacak tek tahmin Microsoft olmaya devam ediyor.

Microsoft hisseleri art arda altı seans yükseldi ve SandP 500 teknoloji endeksindeki %26 ve Nasdaq Composite'deki %20'lik artışa kıyasla bu yıl şimdiye kadar %24 arttı.