ABD mahkemesi, tartışmalı açık artırmadan sonra Citgo ana hisselerinin Elliott bağlı kuruluşuna satışını onayladı

ABD federal yargıcı, Cumartesi günü Citgo Petroleum'un Venezuela'daki ana şirketi PDV Holding (PDVH) hisselerinin Elliott Investment Management'ın bir yan kuruluşuna satışını onayladı.

Bu karar, bu hafta başında Elliott'un Venezuela bağlantılı alacaklılarla uzlaşmak için mahkeme tarafından düzenlenen bir açık artırmada 5,9 milyar dolarlık teklifini kabul etmesinin ardından geldi.

Bu emir, Güney Amerika ülkesinde borç temerrütleri ve kamulaştırmalarla ilgili 15'e kadar alacaklının taleplerini çözmek için iki yıllık bir açık artırma sürecinin son büyük hukuki adımıdır.

Uzun süredir devam eden anlaşmazlık, Crystallex'in iddiasıyla başladı

Dava, Kanadalı madenci Crystallex'in 2017'de Venezuela'ya karşı tahkim kararının uygulanmasını talep eden bir davadan kaynaklanıyor.

Delaware mahkemesi, sonunda Citgo'nun ABD merkezli ana şirketi PDVH'nin Venezuela'nın yükümlülüklerinden sorumlu tutulabileceğine karar verdi ve böylece bir düzineden fazla alacaklının açık artırma yoluyla tazminat talep etmesine olanak tanıdı.

Davanın genişletilmesi, Venezuela'ya karşı çözülmemiş talepleri olan birden fazla firmanın satış sürecine katılmasına olanak tanıdı ve böylece Delaware davalarının kapsamını ve risklerini artırdı.

Amber Energy'nin teklifi itirazlara rağmen

Amber Energy'nin teklifi, temerrüde düşmüş Venezuela tahvilinin sahiplerine 2,1 milyar dolar ödeme taahhüdü de içeriyordu ve bu yılın başlarında müzayededen sorumlu mahkeme tarafından atanan bir yetkilinin önerisiyle yapıldı.

Bu, Gold Reserve'in rakip teklifine olan önceki tercihinden farklıydı.

Güncellenmiş öneri, sonuçlarda payı olan gruplardan eleştiriler ve hatta dava açtı.

Buna rağmen, bu itirazlar Cuma günü Delaware Yargıcı Leonard Stark tarafından reddedildi. Stark, Amber'ın teklifini onayladı, ancak Venezuela temsilcileri de dahil olmak üzere davanın birçok tarafı temyize sermeyi planladıklarını söyledi.

Stark'ın kararına göre, "Hisse senedi satın alma sözleşmesi kapsamında alıcının sağlayacağı karşılık, PDVH hisseleri için adil, yeterli ve makul bir karşılıktır ve Satış Prosedürleri Kararı şartları kapsamında PDVH hisselerinin satın alınması için yeterli bir fiyat oluşturur."

Büyük alacaklılar fayda sağlar

Satış planlandığı gibi gerçekleşirse, açık artırmadan yarım düzineden fazla alacaklı fon alacak.

Bu hafta başında sunulan belgelere göre, Amber satın almanın gelecek yıl kesinleşmesini ve düzenleyici ve Hazine Bakanlığı onaylarına tabi olarak tamamlanmasını bekliyor.

Fayda sağlayacağı beklenen alacaklılar arasında petrol devi ConocoPhillips, madenciler Crystallex ve Rusoro Mining ile endüstriyel holdingler O-I Glass ve Koch yer alıyor.

Bu işletmeler, önceki bölümlere katılan diğer şirketlerle birlikte, uzun süredir Venezuela'nın temerrütleri ve mal el koymaları nedeniyle oluşan zararların telafisi talep ediyor.

Alıcı Venezuela yükümlülüklerinden korundu

Yargıç Stark ayrıca kararında alıcının Citgo'nun nihai ana şirketi olan Venezuela'nın devlet petrol şirketi PDVSA veya Venezuela Cumhuriyeti ile ilgili herhangi bir sorumluluk üstlenmeyeceğini belirtti.

Bu bölüm, ABD merkezli edinilen varlıklar ile Venezuela hükümetinin ve petrol işinin sorumlulukları arasında net bir ayrım belirler.

İyileştiriciler için önemli bir adım

Mahkemenin satış emrini onaylaması, ABD hukuk sisteminde en çok izlenen egemenlikle ilgili hukuki mücadelelerden birinde dönüm noktası işaret ediyor.

Yıllarca süren dava ve karmaşık bir açık artırma sürecinin ardından, hakimin onayı işlemi tamamlanmaya yaklaştırıyor.

Ancak, Venezuela ve diğer taraflardan beklenen temyizler, satış düzenleyiciler tarafından incelenirken bile hukuki mücadelelerin devam edeceğini ima ediyor.

Satışın gelecek yıl tamamlanması ve alacaklıların gelirin nihai dağıtımını beklemesiyle, dava Venezuela ile ilgili borç sorunlarını ABD mahkemelerinde çözme çabalarında dönüm noktası olmaya devam ediyor.