Aralık ayında Dow Jones Endeksi ve DIA ETF için en önemli katalizörler

Dow Jones Aralık ayında güçlü yükselişini sürdürerek tüm zamanların rekor rekoruna ulaştı. Son yedi ayda üst üste yükseldi, yıllardır en uzun galibiyet serisi. Bu yılki en düşük seviyesinden yaklaşık %30 arttı. İşte Aralık ayında mavi çip endeksi etkileyebilecek en önemli katalizörler.

Dow Jones Endeksi ve DIA ETF, Federal Rezerv'in faiz oranı kararına tepki verecek

Dow Jones Endeksi'nin ana katalizörü, Federal Rezerv'in yılın son faiz oranı kararı olacak.

Çoğu analist, bankanın bu toplantıda faiz oranlarını %0,25 düşüreceğine inanıyor; bu hamle referans faiz oranını %3,50 ile %3,75 arasında tutacak. Bu senaryonun olasılığı popüler tahmin piyasası Polymarket'te %80'in üzerine çıktı.

En önemlisi, Federal Rezerv , son birkaç yılda bilançosunu azaltan nicel sıkılaştırma politikasını bugün sonlandıracak.

Son hükümet kapanmasının ardından ve işgücü piyasası baskı altında kaldığından sonra faiz indirimi olasılığı arttı; işsizlik oranı %4,6'ya yükseldi. Aynı zamanda, Trump tarifeleri enflasyonu artırsa da, etki beklenenden daha hafif oldu.

Dow Jones Endeksi'nin diğer önemli katalizörü ise Donald Trump'ın bir sonraki Federal Rezerv Başkanı olacağına dair kararı olacak. Pazartesi günü yaptığı açıklamada, başkan bir sonraki başkanın kim olacağına zaten karar verdiğini ve çoğu tüccarın Kevin Hassett'e bahis yaptığını söyledi. Pazar günü verdiği bir röportajda Hassett şöyle dedi:

Noel Baba mitingi 

Dow Jones Endeksi'nin diğer potansiyel katalizörü, hisse senetleri ve diğer finansal varlıkların Noel Günü'ne doğru yükseldiği sözde Noel Baba yükselişi.

Genel fikir, Noel Baba'nın bu yatırımcıları ödüllendirdiği ve piyasaları yukarıya doğru ittiği yönündedir. Sonuç olarak, yatırımcıların çoğunlukla Şükran Günü haftasonundan sonra hisse senetlerine yatırım yapmaları yaygındır.

Ancak tarihsel veriler, hisse senedi piyasasının genellikle Noel doğrultusunda karışık olduğunu gösteriyor. Örneğin, Dow Jones Endeksi geçen yıl Aralık ayının ilk haftasında 45.000 dolardan Ocak ayının ilk  haftasında 41.900 dolara düştü.

Farklı bir senaryo bir yıl önce yaşanmıştı; Dow Jones Kasım 2023'ün son haftasında 35.385 dolardan yılın son haftasında 37.700 dolara yükselmişti. Bu nedenle, Noel Baba yükselişinin bu yıl Dow Jones Endeksi'ni güçlendirip güçlendirmeyeceğini tahmin etmek zor.

Borsayı etkileyen en yüksek kazançlar 

Aralık ayında Dow Jones Endeksi için bir diğer önemli katalizör ise piyasanın durumuna daha fazla renk katacak bazı önemli kurumsal kazançlar olacak. 

Ancak, çoğu önemli şirket zaten sağlam sonuçlarını yayımladı. FactSet'in verileri, ortalama kazanç büyümesinin %13,6'nın üzerinde olduğunu ve üst üste dördüncü çeyrek çift haneli büyüme olduğunu gösteriyor.

Bu hafta sonuçlarını yayınlayacak tek Dow Jones şirketi Salesforce. Bu ay endekste etki edebilecek diğer en önemli şirketler ise Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco ve Adobe.

Bu arada, Dow Jones Endeksi, bazı analistlerin bunun bir balon olabileceği konusunda uyardığı yapay zeka ile ilgili gelişmelere tepki verecek. Diğer potansiyel katalizörler ise jeopolitiktir; Rusya ve Ukrayna savaşı ile ABD ile Venezuela arasındaki olası tırmanış dahil.