Ham petrol $100'ü aşarken Dow Jones yükseldi, Fed toplantısı odakta

ABD hisseleri Salı günü yükselerek önceki seanstan gelen kazanımlarını sürdürdü; yatırımcılar yükselen petrol fiyatlarını, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimleri ve Federal Reserve'in iki günlük para politikası toplantısının başlamasını değerlendirdiler.

S&P 500 0.25% artışla 6,716.09'da kapanırken, Nasdaq Composite 0.47% kazançla 22,479.53'e yükseldi. Dow Jones Industrial Average ise 46.85 puan veya 0.1% artışla 46,993.26'da tamamladı.

Piyasalar, küresel enerji piyasalarında volatiliteyi tetiklemeye devam eden ve yatırımcı duyarlılığını şekillendiren İran çatışmasındaki gelişmelere duyarlı kaldı.

Petrol sıçraması ve jeopolitik riskler duyarlılığı yönlendiriyor

Salı günü petrol fiyatları yükselişini sürdürdü; Brent türü ham petrol yaklaşık %3 artışla varil başına $103'ün üzerinde işlem gördü.

Ralli, Başkan Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen sevkiyatları güvence altına almak için bir koalisyon oluşturma çabalarının devam ettiğine dair yorumlarının ardından geldi, ancak daha sonra ABD'nin NATO müttefiklerinin desteğine ihtiyaç duymadığını belirtti.

“Neyse ki İran'ın ordusunu büyük ölçüde etkisiz hale getirdik,” Trump bir paylaşımda yazdı. “Böylesine bir askeri başarı elde ettiğimiz için artık NATO ülkelerinin yardımına ‘ihtiyacımız’ yok, veya bunu arzu etmiyoruz — ASLA İSTEMEDİK.”

Açıklamaların ardından hisseler seans içi zirvelerinden gerilerken, ham petrol fiyatları tedarikte uzun süreli kesintiler olabileceği endişeleriyle yükseldi.

ABD-İsrail'in İran'a yönelik saldırılarının başlamasından bu yana petrol fiyatları sert bir şekilde yükseldi; Hürmüz Boğazı'nın uzun süreli kapanmasının küresel enerji arzını önemli ölçüde aksatacağına dair endişeler var.

Yatırımcılar ayrıca İsrail Savunma Bakanı Israel Katz'a göre İran'ın güvenlik şefi Ali Larijani'nin gece düzenlenen hava saldırılarında öldürüldüğüne dair haberleri de izliyor.

Seyahat hisseleri toparlanıyor; enerji ve tüketici sektörleri kazançta

Yüksek petrol fiyatlarına rağmen seyahat ve tüketici odaklı hisseler kayda değer kazançlar sağladı.

S&P 500 tüketici isteğe bağlı sektörü yaklaşık %1 yükseldi; öncülüğünü Expedia Group ve Booking Holdings yaptı.

Havayolu hisseleri de son düşüşlerin ardından toparlandı, Delta Air Lines %6'dan fazla yükselirken American Airlines %3.5 kazanç sağladı; her iki şirket de cari çeyrek için gelir tahminlerini yükseltti.

United Airlines %3.2 eklerken, Norwegian Cruise Line Holdings %2'nin üzerinde prim yaptı.

Enerji hisseleri sektördeki kazançlara öncülük ederek %1'in biraz üzerinde yükseldi ve aybaşından bu yana performanslarını %4'ün üzerine genişletti. Kamu hizmetleri (utilities) hisseleri de yükseldi; bu, yatırımcıların savunmacı sektörlere yöneldiğini gösteriyor.

Başka bir yerde, yolculuk çağırma şirketi Uber, Nvidia'nın otonom sürüş yazılımını kullanarak 28 şehirde robotaksi uygulaması başlatma planlarını duyurmasının ardından %4.2 arttı.

Finans hisseleri de toparlandı; Blackstone %4.6 yükselirken, Apollo Global %5.3, KKR ise son dönemde özel kredi piyasalarına ilişkin endişelere bağlı kayıpların ardından %3.3 prim yaptı.

Fed politika görünümü ve değerleme endişeleri odakta

Yatırımcıların odağı şimdi Federal Reserve'in politika kararına kaydı; piyasalar genel olarak merkez bankasının faizleri sabit tutmasını bekliyor.

Faiz vadeli işlemleri, beklentilerin bu yıl ilerleyen dönemlerde yalnızca bir 25 baz puanlık indirim olacağı yönünde değiştiğini, çatışmanın tırmanmasından önce ise bunun yaklaşık iki indirim beklentisi olduğunu gösteriyor.

Piyasa katılımcıları süregelen risklere rağmen temkinli bir iyimserlik taşıyor.

Kazançlara rağmen işlem hacimleri nispeten düşük kaldı; bu da yatırımcıların jeopolitik ve makroekonomik risklerin karmaşık karışımıyla yön bulmaya devam ederken sınırlı bir güven sergilediğini işaret ediyor.