Yabancı yatırımcıların satışlarıyla Nifty 50 Endeksi riskli formasyon oluşturdu

Yıl içinde yabancı ve yerel yatırımcıların satışlarını sürdürmesi ve enerji fiyatlarının tırmanmasıyla Nifty 50 Endeksi bu yıl düzeltmeye girdi. Hindistan'ın en büyük şirketlerini izleyen endeks, INR 22,820 seviyesine geriledi ve bu yılki en yüksek seviyesinden yüzde 13'ten fazla düştü.

Yabancı yatırımcıların satışları ve enerji fiyatlarının sıçramasıyla Nifty 50 Endeksi düştü 

Hint hisse senetlerinde Pazartesi günü satış baskısı devam etti; ham petrol ve doğal gaz fiyatları sert yükseldi. Küresel gösterge Brent Pazartesi günü 115 dolara sıçrarken, West Texas Intermediate (WTI) 101 doları gördü. İkisi bu yıl sırasıyla yüzde 90'dan ve yüzde 78'den fazla arttı.

İran savaşının yeni bir boyut kazanmasıyla ham petrol fiyatları önümüzdeki haftalarda yükselmeye devam edebilir. Husiler sahaya girdiler ve Donald Trump bölgeye binlerce asker gönderdi. Husiler Kızıldeniz'de petrol geçişini engellemekle tehdit etti; bu hamle Hint ekonomisini etkileyecektir.

Hindistan ekonomisi İran savaşına karşı yüksek maruziyete sahip; petrolünün büyük kısmını Orta Doğu'dan ithal ediyor. Yükselen petrol fiyatları enflasyonu tırmandırıyor ve bu da Hindistan Merkez Bankası'nı (RBI) faizleri artırmaya itebilir. 

Gerçekte, veriler 10 yıllık getirinin geçen yılın dip seviyesi olan 6.129%'den 6.94%'e yükseldiğini gösteriyor. Ayrıca 5 yıllık getiri bu yılın 6.3%'lük dip seviyesinden 6.665%'e çıktı. 

Veriler, yabancı yatırımcıların bu yıl Hindistan hisselerini satmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu ay neredeyse $12 milyar tutarında satış gerçekleştirdiler; risklerin yükselmeye devam etmesi nedeniyle bu eğilim yakın vadede sürebilir.

Satışlar aynı zamanda Hindistan rupisinin geri çekilmesiyle eş zamanlı gerçekleşiyor. Veriler, USD/INR'nin 94.90 ile yüksek seviyeye çıktığını, bu yıl yüzde 4.5'ten fazla yükseldiğini ve 2021'deki en düşük seviyesinden yüzde 30 daha yukarıda olduğunu gösteriyor.

Nifty 50 Endeksi'ndeki çoğu şirket bu yıl sert düşüş yaşadı. Wipro, Tata Consultancy ve Infosys gibi IT danışmanlık şirketlerinin hisseleri bu yıl yüzde 25'ten fazla geriledi ve son 12 ayda yüzde 20'den fazla değer kaybetti. 

Endeksteki diğer başlıca gerileyenler bu yıl ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises ve HDFC Life Sciences gibi şirketler oldu.

Diğer yandan Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid ve Tata Steel gibi şirketler endekste bu yıl öne çıkan kazanç sağlayanlar arasında yer aldı.

Çift tepe oluşurken Nifty Endeksi teknik analizi 

Nifty 50 Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView 

Haftalık zaman dilimi grafiği, Nifty 50 Endeksi'nin son birkaç haftada gerilediğini ve rekor yüksek olan INR 26,276'dan düştüğünü gösteriyor. Endeks, boyun çizgisi (neckline) geçen yılın Nisan ayındaki en düşük seviyesi olan INR 21,750 olan bir çift tepe formasyonu oluşturdu. Çift tepe, teknik analizde en sık görülen düşüş yönlü dönüş sinyallerinden biridir.

Endeks zaten 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına inmiş durumda; bu, ayıların kontrolünde olunduğuna işaret ediyor. Ayrıca Murrey Math Lines aracının zayıf 'stop & reverse' bölümünün altına düştü.

Bu nedenle, Nifty 50 Endeksi için en olası senaryo düşüş yönlüdür ve en yakın hedef geçen yılın Nisan ayındaki en düşük seviye olan INR 21,750'dir. Bu seviyenin altına bir düşüş daha fazla aşağı yönlü harekete işaret edecektir ve potansiyel olarak INR 20,000 hedefine yönlendirebilir.