Raspberry Pi hisseleri 24% yükseldi; CEO güçlü ivme dedi, Jefferies görünümü yükseltti

Raspberry Pi Holdings Plc hisseleri, şirketin güçlü satış büyümesi bildirmesinin ve artan küresel talep ile genişleyen ürün yelpazesiyle desteklenen 2026 için güçlü bir görünüm sinyali vermesinin ardından Salı günü en fazla 24% yükseldi.

Cambridge merkezli şirket, büyük ölçüde ABD ve Çin’den gelen güçlü taleple desteklenen 2025 için $323.2 million gelir açıkladı; bu, bir önceki yıla göre %25 artış anlamına geliyor.

Şirket, ivmenin yeni mali yılın açılış aylarına da taşındığını belirtti.

“2025, Raspberry Pi için güçlü bir icra yılıydı; küresel pazarlarımızda hızlanan talep ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerin üzerinde,” dedi İcra Kurulu Başkanı Eben Upton.

Şunu ekledi:

“2026 mali yılına, artan talep ve doğrudan müşteri etkileşimlerindeki sürekli ilerleme ile desteklenen güçlü bir ivme ile girdik.”

Yarı iletken dönüşümü önemli bir dönüm noktasını işaret ediyor

Sonuçlardaki önemli bir gelişme, şirketin geleneksel kart ve modül segmentini ilk kez geride bırakan büyüyen yarı iletken işiydi.

Yarı iletken cihaz hacmi 8.4 million adede ulaştı; bu, daha geniş bir ürün karışımına yönelik stratejik bir kayışı yansıtıyor.

“Ayrıca yarı iletken sevkiyatlarının ilk kez kart ve modüllerimizin üzerini geçmesiyle iki-franchise iş modeline yönelik kaydettiğimiz ilerlemeyi yansıtan önemli bir dönüm noktasını da geride bıraktık,” dedi Upton.

Şirket, daha yüksek hacimler ve artan operasyonel verimlilikle desteklenen, bir önceki yıla göre %63 artışla $26.5 million vergi öncesi kâr bildirdi.

Analistler büyüme görünümünde daha iyimser

Jefferies analistleri, sürdürülebilir satış ivmesi ve iyileşen talep eğilimlerini gerekçe göstererek Raspberry Pi için 2026 gelir tahminlerini %42 artırarak $511 million olarak güncelledi.

Analistler, “uç yapay zeka (edge-AI), artan yarı iletken satışları ve board-to-board stratejisiyle desteklenen Raspberry Pi'nin önümüzdeki yıllarda sağlıklı büyüme için iyi konumlandığını” belirtti.

Aracı kurum kar tahminlerini büyük ölçüde değiştirmese de, artan bellek maliyetlerinin müşterilere yansıtıldığını ve girdi maliyetleri yükselse bile marjların korunmasına yardımcı olduğunu kaydetti.

Şirket ayrıca DRAM pazarındaki kısıtların tedarik koşullarını etkileyebileceğini belirterek, yılın ikinci yarısı için görünürlüğün sınırlı olmaya devam ettiğini işaret etti.

Yapay zeka söylemi yatırımcı çekiciliğini artırıyor

Yatırımcı ilgisi giderek Raspberry Pi'nin düşük maliyetli yapay zeka uygulamalarındaki potansiyel rolüne yöneliyor.

Donanımı, OpenClaw gibi projelerde kullanılıyor; bu, Raspberry Pi cihaz kümeleri üzerinde çalışabilen ve e-posta ile takvim yönetimi gibi görevleri yerine getiren bir AI sohbet botu.

Şirketin nispeten düşük maliyetli hesaplama modeli, özellikle daha üst düzey tüketici cihazlarıyla karşılaştırıldığında, merkeziyetsiz AI sistemlerinin kitlesel dağıtımı için uygunluğu konusunda sosyal medyada tartışmalara yol açtı.

Montanaro Asset Management fon yöneticisi Adam Montanaro, geçen ay Bloomberg'e verdiği röportajda, beklentiler yüksek olsa da daha geniş temanın sağlam kaldığını söyledi.

Görünüm talep ve genişlemeyle destekleniyor

Raspberry Pi, görünümünün devam eden talep, yeni ürünlerin hızlı kabulü ve yetenek ile dağıtıma yapılan yatırımlarla desteklendiğini söyledi.

“Stratejik işe alımlar, yeni ürünlerin hızlı benimsenmesi ve yetenekleri önümüzdeki fırsatlarla iyi uyumlu bir dağıtım kanalıyla birleştiğinde, uzun vadeli büyüme rotamız konusunda her zamankinden daha eminim,” dedi Upton.