Türk Merkez Bankası'nın aralıksız satışları arasında altın fiyatı tahmini

Altın fiyatı, Amerikalı yatırımcılar ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın satışlarını sürdürmesiyle son iki aydır dar bir aralıkta kaldı. Cuma günü $4,676 seviyesinden işlem görüyordu; yılbaşından bu yana görülen $5,602 zirvesine göre belirgin şekilde düşük.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası altın satıyor

Altın fiyatının düşmesinin başlıca nedenlerinden biri, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın alıcı konumundan satıcı konumuna geçmiş olmasıdır.

Veriler, bankanın son üç haftada 120 ton altın sattığını ve bunun değerinin $20 billion'i aştığını gösteriyor. Geçen hafta 70 ton altın sattı.

Bu satışlar, Türk lirasını istikrara kavuşturmak ve devam eden İran savaşı sırasında süregelen enerji fiyatlarındaki yükselişi dengelemek için ABD doları temin etmeyi amaçlıyor; bu yükseliş son birkaç haftada ham petrol fiyatlarını çift haneli oranlarda yukarı çekti.

GLD ETF'ten çıkışlar yaşandı

Altın fiyatındaki devam eden zayıflığın nedeni büyük ölçüde Amerikalı yatırımcıların son birkaç ayda varlıklarını satmaya devam etmesidir.

ETF.com tarafından derlenen veriler, popüler SPDR Gold ETF (GLD)'nin bu yıl 2.8 milyar doların üzerinde çıkış verdiğini gösteriyor. Benzer şekilde, iShares Gold Trust (IAU) bu yıl 2.6 milyar doların üzerinde çıkış gördü.

Amerikalı yatırımcılar, Ocak ayında tarihi seviyeye yükseldikten sonra kar realizasyonu yaparak altın pozisyonlarını sattı.

Satışlar ayrıca yatırımcıların İran savaşı haberlerini satmasından kaynaklandı; çünkü bu haberler başlamadan önce fiyatlara dahil edilmişti. Büyük bir olay gerçekleştiğinde bir varlığın kazançlarını silmesi yaygındır.

Bunun iyi bir örneği, şirketin GTC etkinliğini düzenleyip güçlü finansal sonuçlar açıklamasının ardından görülen NVIDIA hisselerindeki geri çekilmedir.

Savaş ayrıca enflasyonun sıçraması nedeniyle Federal Reserve'in daha fazla faiz indirimi yapma olasılığını azalttı. WTI ham petrolü $112'ye yükseldi; navlun, gübre ve ulaşım maliyetleri tırmandı. 

Sonuç olarak, analistler ABD enflasyonunun bu yıl %4'ün üzerine çıkmasını bekliyor; bu da Fed'in faiz indirmesini engelleyecek.

Gerçekten de veriler, kısa vadeli devlet tahvili getirilerinin yükselmeye devam ettiğini; 2 yıllık ve 10 yıllıkların sırasıyla %3,8 ve %4,2 seviyelerine çıktığını gösteriyor. Altın fiyatı genellikle Fed faiz indirirken iyi performans gösterir.

Altın fiyatı tahmini: Teknik analiz 

Altın grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, altın fiyatının 23 Mayıs'ta $4,090 ile dip yaptığını ve bu hafta $4,675 ile zirveye ulaştığını gösteriyor. Ayrıca Şubat'taki en düşük dönüş seviyesi olan $4,400'ün üzerine çıktı.

Ortalama Yön İndeksi (ADX) yıl başından bu yana en düşük seviye olan 11,7'den 31'e yükseldi, aynı zamanda Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) iki çizgisi boğa yönlü bir kesişim yaptı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım seviyesi olan 30'dan şu anki 45 seviyesine yükseldi. 

Bu nedenle, piyasa Türkiye merkez bankasının devam eden satışlarını sindirdikçe altının önümüzdeki haftalarda yükselmeye devam etmesi muhtemeldir. Bu görünüm, 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların üzerinde hareket etmesi halinde teyit edilecektir.

Bunun olması halinde, takip edilecek bir sonraki kilit hedef psikolojik $5,000 seviyesi olacaktır. Bu seviyenin üzerine bir hareket, daha fazla kazançların, potansiyel olarak $5,602'deki tüm zamanların rekoruna kadar işaret edecektir.