Nikkei 225, İran görüşme umutlarıyla rekorun eşiğine yükseldi

Asya hisseleri Çarşamba günü, Başkan Donald Trump'ın Washington'ın önümüzdeki iki gün içinde Pakistan'da İran ile yeni görüşmeler yapabileceğini söylemesinin ardından yükseldi; bu, diplomasinin son çatışmayı sınırlayabileceği umudunu canlandırdı.

Bu ton değişikliği enerji piyasalarındaki baskıyı azalttı; petrol gece boyunca kayıplarını genişletti ve yatırımcılar haftaya volatil bir başlangıçtan sonra riskli varlıklara geri döndü.

Rahatlama geniş kapsamlıydı.

MSCI'nin Japonya dışı Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %1.5 artarak altı haftanın zirvesine yükseldi, Japonya'nın Nikkei endeksi ise %1.2 değer kazanarak son rekor zirvesine yaklaştı.

Çin'in blue-chip hisseleri %0.5 eklerken Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1.2 tırmandı; bu, yatırımcıların anlık jeopolitik şoku aşmaya ve müzakere yoluyla bir sonuca odaklanmaya istekli olduklarını gösteriyor.

Diplomasi umutları yatırımcı hissiyatını güçlendiriyor

Piyasalar, Tahran'ın nükleer programı etrafındaki kötüleşen uyuşmazlıkta Washington'ın hafta sonunda İran limanlarına abluka uygulamasına rağmen görüşmelerin yine de yapılabileceğine dair işaretlerden cesaret aldı.

Pakistan ve İran yetkilileri de görüşmelerin hâlâ gerçekleşebileceğini belirtti; bu, yatırımcıların Pazartesi günkü keskin satış sonrası en azından gerileme ihtimalini fiyatlamasına yardımcı oldu.

“Görünüşe göre diplomasinin bir nefesi verildi ve bu olumlu,” dedi IIFL Securities'ten piyasa analisti Gaurav Goyal.

“İran geri adım atabilir ve müzakereler yeniden canlanabilir.”

Bu görüş bölge genelinde, özellikle petroldeki önceki sıçrama ve daha geniş bir çatışma riskiyle en çok etkilenen piyasalarda kazançları destekledi.

Japon hisseleri, jeopolitik gerilimlerin yatışma işaretleri göstermesiyle iyileşen risk hissiyatını yansıtarak daha güçlü performans sergileyenler arasındaydı.

Hareket, Tokyo'nun gösterge endeksini bu yılın başında ulaştığı rekor seviyeye daha da yaklaştırdı; bu da piyasalar jeopolitik gerilimlerin daha derin bir tahribata yol açmayacağını hissettiğinde hissiyatın ne kadar hızlı düzelebileceğini ortaya koydu.

Petrol düşüyor, enflasyon endişeleri azalıyor

Hafta başında tüccarların arzın daralmasından endişe ettiği ve sevkiyat yollarının kesintiye uğrayabileceği korkusuyla yükselen petrol fiyatları, diplomasi umutlarının geri dönmesiyle düştü.

ABD ham petrolü yaklaşık $90.6 varil civarında %0.6 gerilerken, Brent %0.7 kaybederek $94.13 oldu.

Bu düşüş, gece boyunca gerçekleşen neredeyse %5'lik azalışı takip etti; tüccarların enerji piyasalarına yansıtılmış olan risk priminin bir kısmını geri aldığına işaret ediyor.

Petroldeki bu geri çekilme enflasyon endişelerini yatıştırmaya da yardımcı oldu.

Yatırımcılar haftanın büyük bölümünde daha yüksek yakıt maliyetlerinin hızla daha geniş fiyatlara yansıyıp merkez bankalarının görünümünü karmaşıklaştıracağından endişe ediyordu.

Mart ayına ilişkin beklenenden daha ılımlı gelen üretici fiyatları verisi de bu rahatlama hissini destekleyerek boru hattı enflasyonunun korkulduğu kadar hızlı hızlanmadığına işaret etti.

IG'den piyasa analisti Tony Sycamore, riskli varlıklardaki güçlenmenin yatırımcıların Orta Doğu'ya bağlı ani volatiliteyi görmezden gelme eğilimini artırdığını söyledi.

Yeniden diplomasi belirtileri ortaya çıkmaya devam ettiği sürece, enerji fiyatlarının düşmesi ve daha yapıcı piyasa havasının sürmesi gerektiğini ekledi.

Tahviller ve dövizler temkinli seyrediyor

Tahvil ve döviz hareketleri daha ölçülüydü.

Dolar, yedi ardışık seansta düşüşün ardından istikrar kazandı ve yaklaşık 158.9 yen seviyesinden işlem görürken euro $1.1791 civarında çok az değişiklik gösterdi ve son zirvelerine yakın seyretti.

Getirilerde, yatırımcılar hisse senetleri toparlanırken bile daha güvenli varlıklara bir miktar maruz kalmayı sürdürdükleri için ABD Hazine getirileri geriledi.

10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi yaklaşık %4.24'e hafifçe gerilerken, daha uzun vadeli getiriler de düşüş eğilimi gösterdi.

Bu, yüzeyin altında bir miktar temkinli duruşun bulunduğunu; yatırımcıların savunmacı pozisyonları tamamen terk etmeye henüz hazır olmadıklarını gösterdi.

Riskler odakta kalıyor

Tüm iyileşen hava rağmen riskler ortadan kalkmış değil.

Washington ile Tahran arasındaki karşı karşıya gelme, önemli petrol ihracat rotalarını tehdit etmeye devam ederken, Uluslararası Para Fonu'nun küresel büyüme görünümünde yaptığı son aşağı yönlü revizyon da daha geniş ekonomik zeminin zaten kırılgan olduğuna dair bir hatırlatma sundu.

Asya hisse senetleri düşen petrol fiyatları ve yenilenen diplomasi umutlarından destek aldı, ancak rallinin kalıcılığı bu sinyallerin daha somut bir şeye dönüşüp dönüşmeyeceğine bağlı olacak.

Eğer görüşmeler gerçekleşir ve enerji fiyatları düşmeye devam ederse, piyasalar toparlanmasını genişletebilir.

Gerçekleşmezse, hisse senetlerindeki son yükseliş, zaten çalkantılı geçen çeyrekte kısa ömürlü bir rahatlama patlaması olarak kalabilir.