Amazon, GLP-1 yarışını sarsıyor: Eli Lilly ve Novo Nordisk hisseleri düştü

Amazon sağlık sektöründeki varlığını genişletiyor; kilo kaybı tedavilerine erişimi kolaylaştırmayı ve GLP-1 ilaçlarının hastalara ulaştırılma biçimini yeniden şekillendirmeyi amaçlayan yeni bir program açıkladı.

Bu hamle, teknoloji devini uzun süredir Eli Lilly ve Novo Nordisk gibi ilaç liderlerinin hakim olduğu obezite ilacı pazarında büyüyen bir güç olarak konumlandırıyor. Her iki şirketin hisseleri Salı günü açıklamanın ardından daha geniş S&P 500 endeksine göre daha fazla değer kaybederek geriledi.

Amazon bakım, eczane ve teslimatı entegre ediyor

Amazon, birinci basamak sağlık kolu Amazon One Medical'ın yüz yüze ziyaretler, tele-sağlık danışmaları, reçete yönetimi ve eczane karşılamasını birleştiren "GLP-1 Management Program" adlı bir program başlatacağını söyledi.

Girişim, Amazon'un daha geniş sağlık stratejisinin bir devamı niteliğinde; şirketin 2023'te One Medical'ı satın alması ve 2020'de çevrimiçi eczanesini başlatmasının ardından geliyor.

Şirket, sunduğu hizmeti tek seferlik reçeteler yerine uzun vadeli kilo yönetimini destekleyecek entegre bir sistem olarak nitelendirdi.

“Müşterilere hızlı, kullanışlı ilaç erişimi ve açık, şeffaf fiyatlandırma sağlamak, Amazon Pharmacy'nin eczane deneyimini dönüştürmesinin ayrılmaz bir parçasıdır” dedi Tanvi Patel, Amazon Pharmacy başkan yardımcısı ve genel müdürü, şirketin basın açıklamasında.

“En yeni GLP-1 ilaçlarına önceden belirlenmiş, şeffaf fiyatlarla erişimi genişleterek, sağlık hizmeti sağlayıcılarının reçete ettiği tedavileri müşterilerin daha kolay almasını ve bu ilaçları hastaye güvenilir şekilde doğrudan teslim edildiği için kullanmaya devam etmelerini sağlıyoruz,” dedi Patel.

Platformu aracılığıyla Amazon, Novo Nordisk'in Wegovy'si ve Eli Lilly'nin Zepbound'u da dahil olmak üzere tedavilere erişim sunacak. Fiyatlar sigortalı hastalar için ayda 25$'dan, oral ilaçlar nakit ödeyen müşteriler için ayda 149$'dan başlıyor. Enjeksiyonlu tedaviler sigorta yoksa ayda 299$'dan başlıyor.

Fiyat, kolaylık ve ölçek rekabeti kızıştırıyor

Amazon'un fiyatları genel olarak mevcut tekliflerle uyumlu olsa da, rekabet avantajı lojistik ve erişilebilirlikte yatıyor.

Şirket, yaklaşık 3.000 şehirde aynı gün teslimat sunuyor ve 2026 sonuna kadar 4.500 lokasyona genişleme planları olduğunu belirtiyor. Ayrıca mesajlaşma danışmaları için 29$ ve video ziyaretler için 49$'dan başlayan on-demand reçete yenilemeleri sağlıyor.

Amazon One Medical'e kayıtlı olmayan hastalar da platform üzerinden reçete yenilemelerine erişebilecek; bu da erişimi daha da genişletiyor.

Girişim aynı zamanda ilaç üreticilerinin doğrudan tüketiciye yönelik stratejilerini de bozabilir.

Hem Eli Lilly hem de Novo Nordisk, tedavileri doğrudan hastalara pazarlamak için LillyDirect ve NovoCare olmak üzere kendi platformlarını başlattı.

Amazon'un entegre modeli, ağındaki klinisyenlere karar alma gücünü kaydırabilir ve böylece ilaç pazarlamasının etkisini azaltabilir.

Sektör genelinde etki ve artan rekabet

Amazon'un girişi, hızla büyüyen GLP-1 pazarında rekabetin yoğunlaştığını gösteriyor; perakendeciler ve sağlık platformları yükselen talebin bir kısmını yakalamaya çalışıyor.

Şirket yalnız değil. Walmart yakın zamanda Better Care platformu aracılığıyla hastaları üçüncü taraf sanal bakım sağlayıcılarıyla birleştiren kilo kaybı destek hizmetleri sundu.

Amazon'un açıklamasının ardından Hims & Hers Health, Viking Therapeutics, Amgen ve Septerna gibi obezite ilacı patlamasıyla bağlantılı şirketlerin hisseleri düşüş gösterdi.

Amazon daha önce ilaç üreticileriyle ortaklıklar kurmuştu—platformunda Lilly'nin kilo kaybı hapını ve Novo'nun oral Wegovy'sini barındırmıştı—ancak son hamle, bakım teslimatına daha derin bir girişin işareti olarak değerlendiriliyor.

Birinci basamak bakım, eczane hizmetleri ve lojistiği birleştirerek Amazon, kilo yönetimini sürekli bir tedavi yolculuğu olarak konumlandırıyor ve bu durum hastaların GLP-1 tedavilerine erişimini ve tedaviye bağlılığını yeniden şekillendirebilir.