Nasdaq vadeli işlemleri 300 puan sıçradı: Wall Street öncesi 5 önemli nokta

ABD hisse vadeli işlemleri Perşembe günü Nvidia’nın çarpıcı görünümünün yapay zeka rallisini yeniden canlandırmasıyla yükseldi; bu, Nasdaq 100 vadeli işlemlerini yaklaşık %1 yukarı taşıdı ve yarıiletken ile yazılım hisselerini küresel piyasalarda destekledi.

Nvidia, mali 2028'de yaklaşık %70 gelir büyümesi öngörmesinin ardından seans öncesinde %7'den fazla yükseldi; bu beklentiler Wall Street tahminlerinin çok üzerindeydi. S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,5 artarken, Dow vadeli işlemleri ise kayda değer bir değişim göstermedi.

Ralli, Salesforce ve CrowdStrike’ın daha güçlü görünüm sunmasının ardından çiplerin ötesine yayıldı; bu, yapay zekanın yerleşik yazılım işletmelerini bozacağına dair bazı endişeleri hafifletti.

Yatırımcılar Cuma günü, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole'da konuşacağı zamana kadar önemli bir makro testle karşı karşıya olacak.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Nvidia, yapay zeka rallisine yeniden ivme kazandırdı

Nvidia, ikinci çeyrekte $96.2 billion gelir bildirdi, yıllık bazda %106 artışla; veri merkezi satışları %117 yükselerek $89 billion oldu.

Üçüncü çeyrek gelirini yaklaşık $108 billion olarak yönlendirdi ve mali 2028'de satışların yaklaşık %70 büyümesini bekliyor.

Saxo Markets stratejisti Charu Chanana Perşembe günü yayımladığı piyasa notunda sonuçların yapay zeka altyapısı ralliğini doğruladığını ve talebin arzla kısıtlı kalmaya devam ettiğini gösterdiğini belirtti.

Chanana, yatırımcıların hiperscaler'ların artan yapay zeka harcamalarından yeterli getiri sağlayıp sağlayamayacağına dair kanıt talep etmeleri gerektiği konusunda uyardı.

2. Bellek sıkıntıları Nvidia'nın yeni kısıtı

İyimser görünüm bir uyarıyla birlikte geldi. Nvidia, Temmuz çeyreğindeki %75'lik brüt marjın, bellek maliyetlerinin artması nedeniyle cari çeyrekte yaklaşık %74'e düşmesini bekliyor.

MarketWatch, marjların Ocak çeyreğinde %71-%72'ye gerileyebileceğini, ardından mali 2028'de yaklaşık %72-%73 seviyelerine toparlanabileceğini bildirdi.

Bu baskı aynı zamanda Perşembe günü Micron ve SanDisk dahil bellek bağlantılı hisselerdeki yükselişi de açıklıyor.

3. Yazılım hisseleri nihayet yapay zeka rallisine katıldı

Salesforce yaklaşık %12 yükseldi ve mali 2027 gelir rehberliğini $46.1 billion-$46.4 billion aralığına yükseltti.

Agentforce ve Data 360'ın yıllık tekrarlayan geliri neredeyse $3.9 billion'e ulaştı; bu, yıllık bazda %210'dan fazla artış anlamına geliyor.

Şirket ayrıca Anthropic ortaklığını Claudeforce aracılığıyla genişletti ve başlangıçta Claude içinde 37 önceden hazırlanmış satış yeteneği sundu.

CrowdStrike, çeyreklik gelirinin %26 artarak $1.47 billion'a yükselmesinin ve siber güvenlik şirketinin tüm yıl görünümünü yukarı yöneltmesinin ardından yaklaşık %9 tırmandı.

4. Enflasyon Fed riskini canlı tutuyor

Çarşamba günkü PCE raporu Temmuz'da toplam enflasyonu %3,7, çekirdek enflasyonu ise %3,3 olarak gösterdi; her ikisi de Fed'in %2 hedefine göre oldukça yüksek.

Bu, başka bir faiz artışı olasılığını canlı tutuyor ve teknoloji değerlemeleri için önemli; çünkü daha yüksek getiriler gelecekteki karların bugünkü değerini düşürüyor.

Haftalık işsizlik başvuruları Perşembe günü 08:30 ET'de açıklanacak ve işgücü piyasasının dirençli kalıp kalmadığına dair başka bir gösterge sağlayacak.

5. Jackson Hole bir sonraki makro sınav

Dikkat şimdi Warsh'ın Fed Başkanı olarak ilk Jackson Hole ana konuşmasına, Cuma günü 10:00 ET'de kayıyor. Sempozyum 27 Ağustos'tan 29 Ağustos'a kadar sürüyor.

Yatırımcılar son PCE verilerinin ardından enflasyon ve Eylül faizleri konusunda daha net bir yönlendirme dinleyecekler.

Perşembe için ise Nvidia tonu yeniden belirledi. Şirketin öngörüsü, yapay zeka talebinin hâlâ hızlandığını gösteriyor.

Daha zor soru ise marjların, finansman maliyetlerinin ve müşteri getirilerinin bu tempoya yetişip yetişemeyeceğidir.