OpenAI ortaklığı söylentilerine rağmen Qualcomm hissesi çökme riski taşıyor

Qualcomm hissesi Pazartesi günü OpenAI ile olası bir ortaklık haberiyle yatırımcıların sevincinin ardından %12'den fazla yükseldi. QCOM $160'a tırmandı; Ocak 2026'dan bu yana en yüksek seviyesi ve bu yılki en düşük seviyesinin %29 üzerinde.

Qualcomm'un OpenAI ile ortaklığı

TF International'ın bir raporu, şirketin akıllı telefon işlemcileri üretmek üzere OpenAI ile işbirliği yapmayı düşündüğünü bildirmesinin ardından QCOM hissesi yükseldi. Anlaşma gerçekleşirse MediaTek ve Luxshare de işin içinde olacak.

Bu rapor, teknoloji şirketlerini izlerken doğruluğuyla tanınan üst düzey analist Ming-Chi Kuo'ya atıfta bulundu. Bir açıklamasında şunları söyledi:

"Only by fully controlling both the operating system and hardware can OpenAI deliver a comprehensive AI agent service.”

Böyle bir anlaşma Qualcomm için yükseliş yönlü olsa da, akıllı telefon çipi endüstrisi zaten olgun olduğundan bunun OpenAI'ye nasıl fayda sağlayacağı anlaşılması zor. Sektör şu anda kendi çiplerini üreten Apple, Qualcomm ve Samsung tarafından domine ediliyor.

DAHA FAZLA OKU: Qualcomm hissesi nihayet 18 aylık düşüşünden sıyrılmaya hazır mı?

Qualcomm Çarşamba günü kazançlarını açıklayacak

Bu yeni haber, Qualcomm'un Çarşamba günü finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanmasıyla geliyor. En son birinci çeyrek sonuçları, gelir büyümesinin yavaş seyrinin devam ettiğini gösterdi. 

Geliri çeyrekte %5 artarak rekor $12.3 billon'a yükseldi, Qualcomm CDMA Technologies (QCT)  birimi $10 billion'dan fazla gelir elde etti. QTL birimi $1.6 billion sağladı; bu rehberliğin üst tarafındaydı.

Wall Street analistleri, hafıza kıtlığı nedeniyle son çeyrekte gelirinin %2.36 düşerek $10.6 billion'a gerilediğini tahmin ediyor. Benzer şekilde, hisse başına kazanç (EPS) $2.85'ten $2.56'ya düşmesi bekleniyor. 

Şirket, diğer önde gelen yarı iletken firmaların aksine, bazı büyük olumlu etkenlere rağmen çift haneli güçlü büyüme oranları yaşamıyor. Örneğin yapay zeka dizüstü bilgisayar çipleri için Asus, Lenovo ve Microsoft gibi şirketlerle önemli anlaşmalar yaptı.

Şimdi Alphawave ve Ventano Micro Systems dahil son satın almalarının uzun vadede büyümesini hızlandırmasına umut ediyor.

Bu yavaş büyüme şirketin değerlemesine yansıyor; şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 13, sektör medyanının 24'ünden çok daha düşük. İleriye dönük EV/EBITDA oranı 10 da sektör medyanı 13'ten düşük.

Qualcomm hisse fiyatı teknik analizi

QCOM hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, yatırımcıların OpenAI ortaklığı haberine tepki olarak QCOM hisselerinin $160'a kadar tırmandığını gösteriyor. Ardından, yatırımcılar anlaşmanın işletmeye etkisini değerlendirirken hisse $149'a geri çekildi.

Gün içi en yüksek seviyesi %50 Fibonacci geri çekilme düzeyine yakındı. Hisse ayrıca 50 günlük ve 100 günlük üstel hareketli ortalamaların (EMA) biraz üzerinde hareket etti.

Ancak risk, hisselerin çift haneli sıçrama yaptığı Perşembe günü oluşan boşluğu doldurmaya çalışmasıdır. Bu nedenle hisse düşüş eğilimini yeniden sürdürebilir ve muhtemelen kritik destek seviyesi olan $135'e kadar gerileyebilir.