OpenAI endişeleri çip hisselerinde satışa yol açınca Nvidia geriledi

Yarı iletken hisseleri salı günü sert düştü; Nvidia ve diğerleri, OpenAI'nin finansal seyriyle ilgili yeni endişelerin ardından baskı altında kaldı.

Nvidia hisseleri işlem sırasında yaklaşık %1,5 gerileyerek, önceki seansta hisse %4 yükselip rekor seviyede kapattığında elde edilen bazı kazançları geri aldı.

Çip üreticisi son dönemde $165 ve $195 arasındaki uzun süren işlem bandından çıkmıştı; bu da son rallisinin gücünü vurguluyor.

Satış dalgası yarı iletken sektörüne yayıldı.

Advanced Micro Devices %3,1 düştü; Broadcom %3,29 geriledi. Arm Holdings yaklaşık %6,7 kayıpla en fazla değer kaybedenler arasındaydı; Intel, Micron Technology ve Applied Materials da kayda değer zararlar bildirdi.

Düşüş, çip hisselerinde güçlü bir yükselişin ardından geldi; Philadelphia Yarı İletken Endeksi geç Marttaki dipten neredeyse %50 yükseldi.

Ralli, yapay zeka altyapı harcamalarına ilişkin iyimserlikle desteklendi.

OpenAI büyüme endişeleri, yapay zeka yatırım anlatısını sarsıyor

Yatırımcı hissiyatı, The Wall Street Journal'ın bir raporunun OpenAI'nin yeni kullanıcı ve gelir için belirlediği iç hedefleri tutturamadığını ortaya koymasının ardından değişti.

Rapor ayrıca şirket yöneticileri arasında, firmanın veri merkezi altyapısına yönelik ağır harcama taahhütlerini sürdürebilip sürdüremeyeceğine dair endişelerin olduğunu vurguladı.

Mali İşler Direktörü (CFO) Sarah Friar'in yönetime, gelir büyümesi hızlanmazsa şirketin gelecekteki hesaplama sözleşmesi yükümlülüklerini yerine getiremeyebileceği konusunda endişeli olduğunu söylediği bildirildi.

Yönetim kurulu üyeleri veri merkezi anlaşmalarını daha yakından incelemeye başladı ve CEO Sam Altman'ın ek hesaplama kapasitesi sağlama stratejisini sorguladılar.

OpenAI agresif yatırım duruşunu kabul ederek 'mümkün olduğunca çok hesaplama gücü satın alıyoruz' dedi.

Nvidia, AMD ve Broadcom'un tümünün OpenAI ile tedarik anlaşmaları bulunuyor; bu da onları şirketin görünümündeki değişikliklere karşı özellikle hassas kılıyor.

Nvidia ayrıca önemli finansal taahhütlerde bulundu; OpenAI'nin son finansman turuna $30 billion yatırım yaptı, ancak daha önceki $100 billion'a kadar yatırım yapma planını küçülttü.

Rapor ayrıca OpenAI'nin giderek artan rekabetle karşılaştığını; Anthropic gibi rakiplerin kodlama ve kurumsal pazarlarda ivme kazandığını belirtti.

Bu arada Alphabet'in yapay zeka modelleri de güçlü bir kabul gördü ve bu durum OpenAI'nin alandaki liderliği algısının değişmesine katkıda bulundu.

Altman ve Friar ortak bir açıklamada, aralarında görüş ayrılığı olduğu veya yeni hesaplama kaynaklarını sağlamaktan vazgeçtikleri yönündeki herhangi bir iddianın 'saçma' olduğunu söyledi.

Kar realizasyonu, Büyük Teknoloji bilançoları öncesi baskıyı artırıyor

Piyasa katılımcıları, sektörde son haftalardaki güçlü performans göz önüne alındığında düşüşün arkasında kar realizasyonunun da rol oynadığını belirtti.

“Bugünkü bireysel hisse hareketleri, yarı iletkenlerde bazı kar realizasyonlarını işaret ediyor; bu, Mart sonundan bu yana yaşanan olağanüstü yükseliş göz önüne alındığında makul görünüyor,” diye yazdı Trade Nation'da kıdemli piyasa analisti David Morrison bir araştırma notunda.

Geri çekilme, büyük teknoloji şirketleri için kritik bir bilanço döneminden önce geliyor; bu dönem yapay zeka harcama eğilimleri hakkında daha fazla netlik sağlaması bekleniyor.

Alphabet, Microsoft, Amazon ve Meta Platforms dahil şirketlerin sonuçlarını açıklaması bekleniyor; yatırımcılar sermaye harcamalarına ilişkin güncellemeleri yakından izliyor.

Toplamda, büyük ABD teknoloji şirketlerinin bu yıl altyapı yatırımları için $700 billion'dan fazla taahhütte bulunması bekleniyor; bu rakam, yarı iletken talebi için olumlu beklentinin temelini oluşturuyor.

Çip hissesi yatırımcıları, OpenAI'ye dair endişelerin sektördeki kısa vadeli görünümde yeni belirsizlikler yaratmasına rağmen harcama planlarının geçerliliğini teyit etmek için bu bilanço raporlarını izleyecek.