Dow vadeli işlemleri 110 puan düştü: Piyasalar açılmadan önce 5 önemli nokta

ABD hisse endeksi vadeli işlemleri Perşembe günü karışık seyir izledi; Brent ham petrolün yaklaşık %7 yükselişi enflasyon endişelerini yeniden alevlendirdi ve genel olarak güçlü gelen Büyük teknoloji kazançlarının iyimserliğini törpüledi.

Yatırımcıları artık tek oturumda üçlü bir sınav bekliyor: birinci çeyrek için ilk GSYH tahmini, Mart Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisi ve Fed'in son 30 yılı aşkın sürede en bölünmüş faiz kararı sonrası süren etkiler.

Wall Street açılmadan önce bilinmesi gereken 5 şey

1. Petrol, kazançları gölgelendirince vadeli işlemler ayrıştı

S&P 500 vadeli işlemleri %0,22 geriledi, Nasdaq 100 vadeli işlemleri %0,23 düştü ve Dow vadeli işlemleri 110 puan, yani %0,20 geriledi.

Bu düşüş, piyasanın teknoloji kazançlarına ilişkin iyimserlikle enflasyon görünümünü belirsiz kılan enerji şoku endişeleri arasında sıkıştığını gösteriyor.

2. İran ablukası sıkılaşınca Brent ham petrol sert yükseldi

Brent ham petrol vadeli işlemleri %6,78 yükseldi ve Çarşamba günü varil başına $118.80 seviyesinden kapandı; bu yükseliş petrolü 2022 sonundan bu yana en yüksek seviyesine taşıdı.

Axios'ın haberine göre Başkan Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını öneren teklifi reddetmesi sonrasında fiyatlar daha da yükseldi.

Gelişmeler, İran'ın nükleer programıyla ilgili endişeleri gideren bir anlaşma sağlanana kadar ABD deniz ablukasının devam edeceğini doğruladı.

3. Büyük teknoloji beklentileri aştı; ancak sermaye harcaması rehberliği Meta ve Microsoft'u sarstı

Yatırımcılar özellikle Alphabet konusunda en coşkuluydu; şirketin kazanç ve gelirleri analist beklentilerini aşınca ve yapay zeka altyapısı harcama hedefini yükseltince hisseleri işlem sonrası seansında %6'ya kadar tırmandı.

AWS büyümesinin beklentilerin üzerinde kalmasının ardından Amazon da seans öncesi işlemlerde yükseldi.

Ancak Meta Platforms sert düştü; şirket, bileşen fiyatlarının daha yüksek olması beklentisi ve İran savaşına bağlı ek veri merkezi maliyetleri gerekçesiyle yıllık sermaye harcaması rehberliğini daha önceki 115–135 milyar $ aralığından 125–145 milyar $ aralığına yükseltti.

Microsoft ise kendi yüksek yapay zeka harcamalarının getiri hızının yatırımcılarca sorgulanmasıyla hafifçe geriledi.

4. Fed, 1992'den bu yana en bölünmüş oylamayla faizleri sabit tuttu

Federal Reserve, politika faizi olan federal fon faizini %3,5–%3,75 aralığında sabit tutmak için 8-4 oyla karar aldı; bu, son 30 yılı aşkın süredeki en yüksek muhalefet sayısı.

Üç muhalif — Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan — gevşemeye eğilimi işaret eden ifadelerin korunmasına karşı oy kullandı; dördüncü muhalif Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran ise derhal çeyrek puanlık bir indirim için oy verdi.

Basın toplantısında Jerome Powell, görüşmeleri "olağanüstü zor" koşulları yansıttığını belirterek pandemi, Ukrayna, tarifeler ve İran petrol şokunu işaret etti.

5. GSYH ve PCE verileri faiz görünümünü netleştirecek

Perşembe günü veri takviminde hükümetin birinci çeyrek GSYH büyümesine ilişkin ilk tahmini ve Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan Mart PCE fiyatları bulunuyor.

Analistler birinci çeyrekte yıllıklandırılmış GSYH büyümesinin %2,3 olmasını bekliyor; bu, dördüncü çeyrekteki %0,5'ten yukarı bir seyir. Enerji enflasyonunun Mart manşet PCE'yi yaklaşık %0,6 yükseltmesi ve çekirdek PCE'nin %0,3 artması bekleniyor.

Enflasyonda yukarı yönlü bir sürpriz, uzun süreli bir ara savını güçlendirir ve potansiyel olarak herhangi bir faiz indiriminin en erken zamanlamasını geriye itebilir — birçok stratejist tarafından şu anda en erken 2026 sonu olarak görülüyor.