Dow 180 puan yükseldi; kazançlar hisseleri destekledi, petrol geriledi

ABD hisseleri Cuma günü yükseldi; yıllardır görülen en güçlü aylık rallilerden birinin yarattığı momentumun devam etmesiyle, şirket kazançlarına yönelik yatırımcı iyimserliği jeopolitik gerilimler ve petrol piyasası oynaklığına ilişkin süregelen endişelerin önüne geçti.

Dow Jones Industrial Average yaklaşık 180 puan, yani 0.36% yükseldi; S&P 500 %0.54 değer kazandı ve Nasdaq Composite %0.68 daha yüksek açıldı.

Bu yükseliş, S&P 500 ve Nasdaq Composite'ın taze zirvelerle kapanarak 2020'den bu yana en iyi aylık performanslarından birini tamamladığı rekor seansın ardından geldi.

Dow ayrıca Kasım 2024'ten bu yana en güçlü aylık kazancını da kaydetti.

Kazanç ivmesi ve Apple duyarlılığı güçlendiriyor

Yatırımcı güveni, özellikle büyük sermayeli teknoloji şirketleri arasında genel olarak güçlü geçen bir birinci çeyrek kazanç sezonu ile desteklendi.

Apple Inc. hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde çeyreklik sonuçlar açıklaması ve iPhone 17 serisi ile MacBook Neo talebinin desteklediği sağlam bir gelir görünümü sunmasıyla %2.9'dan fazla değer kazandı.

Olumlu hava teknoloji ve yazılım sektörlerinin bazı kesimlerine yayıldı.

Atlassian yıllık tahminini yükseltmesinin ardından yaklaşık %25 sıçradı; Salesforce, ServiceNow, Datadog ve Workday gibi benzerleri ise ılımlı kazançlar kaydetti.

Bireysel hareketliler arasında, Reddit iyimser bir gelir tahmininin ardından %11'den fazla yükselirken, Roblox yıllık rezervasyon görünümünü düşürmesinin ardından %21'den fazla sert düştü.

Enerji devleri beklentilerin üzerinde kazanç açıklamalarına rağmen karışık performanslar sergiledi. Exxon Mobil hafifçe yükseldi, Chevron ise ılımlı şekilde geriledi.

Ortadoğu sinyalleriyle petrol fiyatları geriliyor

Ortadoğu gerilimlerinin yol açtığı son oynaklığın ardından petrol piyasaları rahatlama sinyalleri gösterdi.

İran'ın Pakistan arabulucular aracılığıyla ABD'ye müzakereler için yeni bir teklif gönderdiğine dair haberlerin ardından fiyatlar Cuma günü düştü.

ABD Batı Teksas Intermediate (WTI) ham petrol vadeli işlemleri yaklaşık %2 düşerek varil başına 102 doların biraz üzerinde işlem görürken, uluslararası kıyas Brent ham petrol yaklaşık %0.5 gerileyerek 109 doların hemen üzerinde seyrettı.

Geri çekilme, çatışmaya bağlı tedarik kesintisi endişeleri arasında petrol fiyatlarını çok yıllık zirvelere taşıyan güçlü bir rallinin ardından geldi.

Ham petrol fiyatlarındaki düşüş, jeopolitik risklerin azalması ihtimalini tartan yatırımcılar için hisse senetlerine bir miktar destek sağladı.

Ancak belirsizlik yüksek seyretmeye devam ediyor; özellikle Hürmüz Boğazı'ndaki deniz taşımacılığının durma noktasına gelmesi, uzun vadeli arz kısıtları konusunda endişeleri artırıyor.

Görünümü ekonomik endişeler ve mevsimsellik gölgeliyor

Güçlü piyasa momentumu olmasına rağmen, yatırımcılar Mayıs'a girerken rallinin sürdürülebilirliği konusunda giderek temkinli davranıyor; Mayıs tarihsel olarak daha zayıf getirilerle ilişkilendirilen bir dönem.

Fidelity verileri, S&P 500'ün 1945'ten bu yana Mayıs ile Ekim arasında ortalama yaklaşık %2 değer kazandığını, oysa Kasım'dan Nisan'a kadar olan dönemde yaklaşık %7 artış kaydettiğini gösteriyor.

Aynı zamanda, son ekonomik veriler daha nüanslı bir görünüm sundu.

ABD gayri safi yurtiçi hasılası ilk çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %2 oranında genişledi; ancak temel göstergeler bazı yumuşamalar olduğunu işaret ediyor.

Tüketici harcamalarının büyümesi yavaşladı ve kişisel tasarruf oranı düştü; bu, hanelerin harcamalarını sürdürmek için tasarrufları azaltıyor olabileceğini gösteriyor.

Ayrıca büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka ile ilgili harcamalarının ölçeği ve bunun uzun vadeli kârlılık üzerindeki etkileri konusunda endişeler sürüyor.

Piyasalar yeni bir aya girerken, yatırımcılar güçlü kazanç ivmesini makroekonomik riskler ve jeopolitik gelişmelerle dengeleyecek; son rallinin kalıcılığı hâlâ kilit bir soru olarak duruyor.