Bu hafta S&P 500, VOO ve SPY ETF'leri için en önemli katalizör

S&P 500 Endeksi ve popüler VOO ile SPY gibi önde gelen ETF'leri son dönemde güçlü bir yükseliş içinde. Son yedi hafta üst üste artış gösterdiler ve tarihî zirvelerine yakın seviyelerde dengelendi. Bu makale, bu hafta onları etkileyecek başlıca borsa haberlerini inceliyor.

S&P 500 Endeksi önemli şirket kazançlarına tepki verecek

SPX endeksi ile VOO ve SPY ETF'leri, ABD'deki en büyük şirketlerin yaklaşan kazanç raporlarına tepki verecek.

Tüm dikkatler bu hafta Çarşamba açıklanacak NVIDIA sonuçlarında olacak. Bu rakamlar S&P 500 Endeksi için kritik çünkü NVIDIA endeksin %7,58'ini oluşturuyor. Dolayısıyla şirketin önemli bir performans farkı her zaman endeks üzerinde etki yapacaktır.

Analistler yaklaşan sonuçlar konusunda iyimser; ortalama gelir tahmini 79 milyar dolar olup geçen yılın aynı dönemine göre %78'in üzerinde artış gösteriyor. Ayrıca, şirketin yakın zamanda duyurulan Vera CPU çipleri ve ABD'nin artık on Çinli şirketlerin H200 çipleri almaya başlamasına izin vermesi nedeniyle ileriye dönük tahminini yukarı yönlü revize etmesini bekliyorlar. 

Bu hafta ayrıca başka önemli Amerikan şirketleri de finansal sonuçlarını açıklayacak. Örneğin Walmart, Home Depot, Lowe’s ve Target gibi büyük perakendeciler bu hafta rakamlarını yayınlayacak. Bu sonuçlar genellikle Amerikan tüketicisinin durumuna ilişkin bilgi verdikleri için önem taşıyor. 

Dikkat edilmesi gereken diğer önemli kazanç raporları arasında Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren ve Take-Two Interactive yer alıyor. 

FactSet verileri, kurumsal kazançların güçlü seyrettiğini gösteriyor; kazanç büyümesi yaklaşık %27,7 ile Q4’21'den bu yana en yüksek seviyede.

Federal Reserve tutanakları

S&P 500 Endeksi ayrıca Çarşamba açıklanacak Federal Reserve tutanaklarına da tepki verecek. Bu tutanaklar, bankanın faiz oranlarını %3,50 ile %3,75 arasında sabit bırakma kararı aldığı son toplantıya dair daha fazla ayrıntı sağlayacak.

Bu tutanaklar önemli olsa da, yakın dönemdeki makro veriler sonrasında etkilerinin sınırlı olma ihtimali yüksek. Örneğin, yakın zamanda yayımlanan tüketici enflasyonu raporu tüketici fiyat endeksinin (CPI) %3,8'e yükseldiğini gösterirken, üretici fiyat endeksi %6,0'ya yükseldi. 

Bundan önce yayımlanan başka bir rapor işsizlik oranının %4,3'te kaldığını ve ekonominin 115 binden fazla istihdam yarattığını gösterdi. Bu tür verilerle birçok analist Fed'in kısa vadede faiz indirmeyeceğini öngörüyor. Bu da ABD tahvil getirilerinin yükselmesinin sebebini açıklıyor; 10 yıllık getiri %4,5'e yükseldi ve 30 yıllık getiri yıllar sonra ilk kez %5 seviyesini aştı.

ABD-İran savaşı

S&P 500, VOO ve SPY için diğer önemli katalizör, ABD-İran savaşına dair gelecek yeni ayrıntılar olacaktır. Bu savaş hâlâ ateşkeste; Başkan Trump bunu 'yaşam desteğinde' olmakla nitelendirdi.

Savaşın kısa vadede yeniden başlaması riski var. Alternatif olarak, devam eden ateşkes daha uzun sürebilir; bu da Hürmüz Boğazı'nın hâlâ kapalı olduğu anlamına gelebilir. 

Bu nedenle savaşın yeniden başlaması veya ateşkesin sürmesi, yakın vadede petrol fiyatlarının yükselmeye devam edeceği anlamına gelir. Brent ve West Texas Intermediate (WTI) sırasıyla 107$ ve 105$'a yükseldi.

Önemli ABD makro verileri

Son olarak, ABD hisse senedi piyasası bu hafta bazı önemli makro veriler ve Fed etkinliklerine hafifçe tepki verecek. ABD Salı günü bekleyen konut satışları raporunu, Çarşamba günü petrol stoklarını, Perşembe günü yapı ruhsatları ve konut başlangıçlarını, Cuma günü ise tüketici güvenini açıklayacak. 

Ayrıca Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson ve Cheryl Venable gibi birkaç Federal Reserve yetkilisi konuşacak. Kevin Warsh'ın geçen hafta yemin etmesinin ardından bu hafta Fed Başkanı olması muhtemel.