SoftBank %20 yükseldi, Nvidia'nın rekor çeyreğiyle $35 billion ekledi

Perşembe günü SoftBank hisseleri yılların en keskin rallilerinden birini gerçekleştirdi; Tokyo'da %20 sıçrayarak Nvidia'nın sonuçlarının yapay zekânın küresel piyasaları ne kadar güçlü yönlendirdiğini bir kez daha göstermesinin ardından piyasa değerine yaklaşık 35 milyar USD (yakl. ₺1,6 trilyon) ekledi.

Tetikleyici California'dan geldi; Nvidia rekor bir çeyrek açıkladı ve zaten yükseltilmiş beklentileri aştı.

Asya piyasaları açıldığında çıkarım açıktı: Nvidia'nın rakamları Arm Holdings'i yukarı çekti, Arm SoftBank'ı yukarı taşıdı ve Masayoshi Son'un büyük yapay zeka bahisleri yatırımcılar için bir anda daha umut verici ve daha az riskli görünmeye başladı.

Nvidia etkisi

Nvidia, 2027 mali yılının ilk çeyreğinde 81,6 milyar USD (yakl. ₺3,6 trilyon) gelir bildirdi; bu, bir önceki yıla göre %85 artış ve veri merkezi talebindeki yeni bir sıçrama tarafından desteklendi.

Çip üreticisi ayrıca ilave 80 milyar USD (yakl. ₺3,6 trilyon) tutarında hisse geri alımı yetkilendirdi ve temettüsünü artırdı; bu, yapay zeka altyapısı patlamasının arkasındaki önemli nakit yaratma gücünü vurguladı.

O tek kazanç açıklaması Asya piyasalarında hızla dalga etkisi yarattı.

SoftBank'in çoğunlukla sahip olduğu çip tasarımcısı Arm Holdings yaklaşık %15 yükseldi; SoftBank'ın Tokyo'da işlem gören hisseleri ise %20 sıçrayarak beş günlük düşüş serisini tersine çevirdi.

Değeri yatırımcıların yapay zekâ iştahına sıkı sıkıya bağlı olan bir şirket için Nvidia'nın çeyreği piyasaya Son'un portföyünü yeniden fiyatlandırmak adına taze bir neden sundu.

SoftBank'ın yapay zeka bahsi karşılığını verdi

SoftBank için ralli yalnızca Arm'la ilgili değildi; Son son bir yıldır grubu özellikle OpenAI aracılığıyla yapay zekâya daha fazla yönlendirdi.

SoftBank, ChatGPT üreticisine 30 milyar USD (yakl. ₺1,3 trilyon)'den fazla yatırım yaptı; mali 2025 sonuçları ise OpenAI hissesine bağlı yaklaşık 45 milyar USD (yakl. ₺2 trilyon) kazanç gösterdi.

Bu önemlidir çünkü SoftBank hikâyesi yatırımcıları bölmeye başlamıştı.

Boğalar Arm ve OpenAI'ye nadir maruziyeti olan bir holding gördü. Ayılar ise yoğun finansman ihtiyacı, özel piyasa değerleme riski ve Son'un hırsları nedeniyle giderek gerilen bir bilanço gördü.

Fitch Ratings'in bir birimi olan CreditSights'taki analistler de yakın zamanda SoftBank borçlanmasına ilişkin "outperform" tavsiyesini yineledi; bu, sıklıkla Son'un risk iştahının gölgesinde kalan hisse hikâyesine bazı bilanço güvenilirliği ekliyor.

Asya'da yapay zeka işlemleri canlandı

Ralli SoftBank ile sınırlı kalmadı; Asya genelinde Nvidia tedarik zinciri hisselerinde hareketlilik başladı.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. yaklaşık %2 yükseldi, SK Hynix %8 sıçradı, Renesas %7 kazandı, Tokyo Electron %5,4 ilerledi, Advantest %2,8 ekledi ve Samsung Electronics %6,7 tırmandı.

Desen tanıdıktı ama güçlüydü. TSMC, Nvidia'nın kilit üretim ortağı. SK Hynix ve Samsung yüksek bant genişlikli bellek pazarının merkezinde yer alıyor.

Tokyo Electron ve Advantest kritik ekipman ve test imkânı sağlıyor.

Renesas, Nvidia'nın amiral gemisi yapay zeka çiplerine daha az doğrudan bağlı olmasına rağmen, daha geniş yarı iletken yeniden fiyatlamasından fayda sağladı.

Samsung, on binlerce işçiyi kapsayan bir grevi askıya alan geçici bir iş anlaşmasına varmasının ardından ikinci bir olumlu rüzgâr elde etti.

Bu, Nvidia öncülüğündeki çip rallisini daha geniş bir Kore piyasa hareketine dönüştürmeye yardımcı oldu; Güney Kore'nin gösterge endeksi de keskin biçimde yukarıdaydı.