Nvidia hissesi bugün AI rakiplerini neden geride bırakıyor

Nvidia NVDA hisseleri Perşembe günü hafifçe geriledi, ancak yatırımcılar Broadcom'un kazanç raporunun tetiklediği keskin sektör çapında satışın etkilerini değerlendirirken birçok yarı iletken rakibine kıyasla çok daha iyi dayanabildi.

Nvidia hisseleri erken işlemlerde 0.8% düşerek $214.75 seviyesine geriledi. Hisse baskı altında kalmaya devam etse de, düşüş yarı iletken sektöründeki diğer kayıplarla kıyaslandığında sınırlı kaldı.

Broadcom hisseleri kazanç açıklamasının ardından %15 düştü, Advanced Micro Devices ise %5.6 geriledi.

Bu son hareket, Nvidia hisseleri için zorlu bir dönemin uzadığını gösteriyor; söz konusu hisseler son dokuz işlem gününün yedisinde aşağı kapattı.

Ancak hissenin göreli olarak daha ılımlı tepkisi, Nvidia'nın giderek daha fazla geniş yarı iletken hissiyatından bağımsız işlem gördüğünü ortaya koydu.

Broadcom satışları çip sektörünü vuruyor

Yatırımcılar, Broadcom'un işine özgü bazı endişeleri dikkate alıyor gibiydi; bunlar arasında Google'ın özel çip tedarik zincirinde olası rekabet ve marjlarda baskı yer alıyordu.

Bu endişeler doğrudan Nvidia'ya uygulanmıyor; Nvidia'nın yapay zeka işi hâlâ hakim grafik işlem birimi (GPU) ekosistemi etrafında şekilleniyor.

Bu ayrışma, son aylarda ortaya çıkan daha geniş bir eğilimi öne çıkarıyor.

Nvidia, yapay zeka altyapısı patlamasının en büyük faydalananı olmaya devam etse de, hisse son çip rallisinde birçok yarı iletken rakibi kadar yükselişe katılmadı.

Çarşamba kapanışına kadar Nvidia hisseleri bu yıl yaklaşık %15 yükselmişken, PHLX Yarı İletken Endeksi yaklaşık %96 kazanç gösterdi.

Bu göreli düşük performans, sektör genelinde duygu negatif olduğunda Nvidia'yı kar realizasyonuna karşı daha az maruz bıraktı.

Güney Kore'de yapay zeka genişleme planları

Ayrı olarak, Nvidia Asya'da uzun vadeli yapay zeka altyapı hedeflerini ilerletiyor gibi görünüyor.

Korea Economic Daily'in haberine göre, Nvidia ve Hyundai Motor Group, Güney Kore'de yeni bir yapay zeka araştırma ve geliştirme merkezini kurmak için görüşmelerin son aşamasında.

Nvidia CEO'su Jensen Huang'in bu hafta Seul'u ziyaret etmesinin ve Cuma günü Hyundai Motor Group Yönetim Kurulu Başkanı Euisun Chung ile görüşmesinin beklendiği bildirildi; bu görüşmenin müzakerelere ivme kazandırması mümkün.

Önerilen araştırma merkezi, Nvidia, Hyundai ve Güney Kore hükümeti arasında Ekim 2025'te duyurulan ve ülkenin "fiziksel yapay zeka" ekosistemini geliştirmeyi amaçlayan daha geniş ortaklığın üzerine inşa edilecek.

O önceki girişimin bir parçası olarak Hyundai, otonom sürüş, robotik, akıllı fabrikalar ve araç içi yapay zeka sistemleri dahil uygulamalar genelinde yapay zeka modeli eğitimi, doğrulama ve dağıtımı desteklemek için 50,000 Nvidia Blackwell GPU kullanmayı planladığını belirtmişti.

Nvidia ayrıca o dönemde Güney Kore'de bir Yapay Zeka Uygulama Merkezi ve bir Yapay Zeka Teknoloji Merkezi planlarını da duyurmuştu.

Rapora göre, yeni tesis Güney Kore'nin güneybatı kıyısındaki büyük bir sanayi geliştirme bölgesi olan Saemangeum için değerlendiriliyor.

Analistler genişleyen CPU fırsatını öne çıkarıyor

Wall Street analistleri, hissenin son zayıflığına rağmen Nvidia'ya olumlu bakmaya devam ediyor.

Bu haftanın başında Morgan Stanley, Nvidia için 'Overweight' notunu yineledi ve 288$ hedef fiyatını korudu.

Firma ayrıca Nvidia'yı işlemci sektöründeki bir numaralı tercihi olarak tuttu.

Morgan Stanley, Nvidia'nın yarı iletken endüstrisinde en cazip değerlemeye sahip şirketlerden biri olmaya devam ettiğini belirtti ve şirketin birçok hesaplama kategorisinde artan varlığını vurguladı.

Morgan Stanley'e göre, Nvidia yöneticileri şirketin artık CPU ile ilgili yaklaşık $20 billion tutarında gelir fırsatına ilişkin görünürlüğe sahip olduğunu belirtti.

Firma ayrıca Nvidia'nın yapay zeka altyapı dağıtımlarının ekonomiğini iyileştirme çabalarını öne çıkardı.

Morgan Stanley, yapay zeka fabrikalarının toplam sahip olma maliyetinin yaklaşık yarısının ana düğüm (head-node) sistemlerine bağlı olduğunu ve Nvidia'nın bu maliyetleri düşürebilme yeteneğinin yatırımcı duyarlılığının giderek daha önemli bir itici gücü haline gelebileceğini belirtti.