Micron ve SanDisk hisseleri geriliyor; yatırımcılar yükselen AI pozisyonlarından çıkıyor

Micron Technology ve SanDisk hisseleri Cuma günü yarı iletken hisselerindeki genel geri çekilmenin hız kazanmasıyla yoğun satış baskısı altında kaldı.

Yatırımcılar, Broadcom'un son bilanço raporu ve beklenenden güçlü gelen ABD istihdam verisinin ardından yapay zekâyla ilişkili hisselerin görünümünü yeniden değerlendirdi.

Zayıflama, Broadcom'un mali üçüncü çeyreğe ilişkin yapay zekâ gelir tahmininin yükseltilmiş piyasa beklentilerini karşılamamasının ardından başlayan keskin sektör çapındaki geri çekilmeyi genişletti.

Aynı zamanda, yeni işgücü piyasası verileri Fed'in bu yılın ilerleyen dönemlerinde faizleri yükseltebileceği endişelerini körükleyerek yüksek değerlemeye sahip teknoloji hisseleri üzerindeki baskıyı artırdı.

MU ve SNDK hisseleri seansta yaklaşık %12 düştü. Micron hisseleri haftanın başında rekor seviyeye ulaşmıştı.

Güçlü istihdam raporu yapay zekâ bağlantılı hisselere baskı yaptı

Yatırımcı hissiyatı, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun Mayıs'ta tarım dışı istihdamın 172.000 arttığını bildirmesinin ardından değişti; bu, yaklaşık 80.000 ek iş bekleyen tahminlerin çok üstündeydi.

Beklenenden güçlü gelen istihdam verisi, Federal Reserve'in enflasyonu kontrol altına almaya daha fazla önem verebileceği ve muhtemelen ilave faiz artışları yoluna gidebileceği endişelerini artırdı.

Daha yüksek faiz oranları tipik olarak büyümeye odaklı sektörler üzerinde, yapay zekâ etrafındaki yatırımcı coşkusundan faydalanan teknoloji ve yarı iletken şirketleri dahil olmak üzere, daha ağır bir etki yapar.

Son çeyreklerde güçlü finansal sonuçlar açıklayan SanDisk, büyük bir rallinin ardından yükselen değerlemesi nedeniyle piyasa hissiyatındaki bu değişime karşı özellikle savunmasız görünüyordu.

Mali 2026 üçüncü çeyrek gelir ve kazanç beklentilerini yakın zamanda aşmasına ve dördüncü çeyreğe ilişkin güçlü rehberlik vermesine rağmen, yatırımcılar şirketin temel göstergelerinden çok daha geniş makroekonomik risklere odaklanmış görünüyordu.

Yakın zamanda gerçekleşen içeriden satışlar da temkinli hissiyatı güçlendirdi; Sandisk'in icra başkan yardımcısı ve baş teknoloji sorumlusu Alper Ilkbahar, düzenleyici bir dosyaya göre 1 Haziran'da yaklaşık 3,51 milyon $ değerinde işlemlerle 2.000 hisse sattı.

Broadcom görünümü daha geniş yarı iletken geri çekilmesini tetikledi

Geniş yarı iletken sektörü de Broadcom'un son kazanç raporunun ardından baskı altında kalmaya devam etti.

Broadcom sağlam çeyreklik sonuçlar açıklasa da, şirketin yapay zekâ gelirine ilişkin görünümü yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı ve bu yıl piyasayı öne taşıyan çip üreticileri genelinde satış dalgasını tetikledi.

Zayıflama Broadcom'un ötesine, AI altyapısına ve gelişmiş bellek ürünlerine bağlı şirketlere de yayıldı.

Yüksek performans gösteren bellek çipi hisseleri Micron ve SanDisk de haftanın başında rekor seviyelere ulaştıktan sonra geri çekildi ve bu durum, yarı iletken sektöründeki hızlı kazançların daha geniş bir düzeltmeye karşı savunmasız olabileceğine dair yatırımcı endişelerini yansıttı.

Micron'un yapay zekâ konumu sağlamlığını koruyor

En son piyasa düşüşü, Micron'un uzun vadeli iş görünümüne ilişkin olumlu gelişmelere rağmen gerçekleşti.

Şirket kısa süre önce Nvidia'nın bir sonraki nesil Vera Rubin AI platformu için HBM4 bellek ürünleri tedarikçisi olarak sertifikalandı ve böylece Samsung Electronics ile SK Hynix'e katıldı.

Bu sertifikasyon, Micron'un hızla genişleyen AI bellek pazarındaki konumunu güçlendiriyor ve Nvidia'nın gelişmiş donanım ekosistemindeki rolünü pekiştiriyor.

Micron ayrıca HBM çözümleri, DDR5 bellek, düşük güçlü DRAM ve veri merkezleri ile yapay zekâ iş yükleri için tasarlanmış kurumsal depolama ürünleri dahil olmak üzere AI odaklı ürün portföyünü genişletmeye devam etti.

Tüm bunlara rağmen, yatırımcılar genel olarak bu gelişmeleri göz ardı etti; çünkü faiz oranları ve yarı iletken değerlemelerine ilişkin daha geniş endişeler işlem hacminde hakim oldu.