Applied Digital hissesi 5,2 milyar $'lık AI kira ile yükseldi; analistler daha fazla artış görüyor

Applied Digital APLD hisseleri, şirketin büyük bir bulut bilişim müşterisiyle imzaladığı kapsamlı uzun vadeli anlaşmanın ardından Salı günü %10'dan fazla değer kazandı; bu, teknoloji hisselerindeki son volatiliteye rağmen yapay zeka altyapısına yönelik süregelen talebi vurguluyor.

Veri merkezi geliştiricisi, ismi açıklanmayan ABD merkezli yatırım dereceli bir hiperskalerin, şu anda inşa halinde olan yeni AI odaklı bir kampüste 210 megavat (MW) kapasite için 15 yıllık bir kira sözleşmesi imzaladığını söyledi.

Anlaşmanın, 30 yıllık dönemde seçeneklerin kullanılması halinde toplam değeri potansiyel olarak $12,7 milyara çıkabilecek şekilde en az $5,2 milyar sözleşmeli gelir yaratması bekleniyor.

Açıklama, hisseye yönelik yatırımcı hissini yükseltti; şirket, son bir yılda AI altyapısı alanının en güçlü performans gösterenleri arasına girdi.

Yeni kira AI altyapı faaliyet alanını genişletiyor

Applied Digital, Delta Forge 2 olarak adlandırılan yeni tesisin ABD'nin güneyindeki bir eyalette yer alacağını, ancak şirketin ne tam konumu ne de müşterinin kimliğini açıklamadığını belirtti.

Tesisteki operasyonların 2028'de başlaması bekleniyor.

İşleme dahil olan hiperskaler zaten Applied Digital'in müşterisi ve daha önce şirketin diğer iki tesisinde kira sözleşmeleri imzalamıştı.

Son anlaşma, AI odaklı altyapı projelerinden oluşan büyüyen portföye ekleniyor.

Applied Digital'in şu anda Kuzey Dakota'da inşaat halinde bir AI fabrikası, aynı eyalette kısmen faal başka bir tesis ve Güney'in başka bir yerinde geliştirilen Delta Forge 1 kampüsü bulunuyor.

Şirket, teknoloji devleri veri merkezleri ve bilişim kapasitesine milyarlarca dolar yatırmaya devam ederken, artan AI iş yüklerini desteklemek için gereken büyük ölçekli altyapının sağlayıcısı olarak kendini giderek konumlandırdı.

Mevcut anlaşmalar kapsamındaki toplam sözleşmeli kira geliri $36 milyara ulaşmış durumda; tüm yenileme seçenekleri kullanılırsa bu rakam yaklaşık $86 milyara çıkıyor.

Bu gelirin yaklaşık %70'i ABD merkezli yatırım dereceli hiperskaler müşterilerle bağlantılı.

Analistler büyüme görünümü konusunda daha olumlu

Kira duyurusu, birkaç aracı kuruluşun şirkete yönelik olumlu görüşlerini yinelemesine ve değerleme hedeflerini yükseltmesine yol açtı.

Needham analisti John Todaro, Applied Digital'in güç ve altyapı portföyü genelinde yeni müşteriler kazanma hızından memnun olduğunu söyledi.

"Applied Digital'in güç portföyü genelinde ek kapasite imzalama hızından memnuniyetle şaşırmaya devam ediyoruz," diye yazdı Todaro araştırma notunda.

Needham, Al notunu korudu ve hedef fiyatını $66'dan $83'e yükseltti.

Compass Point da $70 hedefiyle Al tavsiyesini yineledi; Citizens ise Piyasa Üstü Getiri (Market Outperform) notunu ve $60 hedef fiyatını korudu ve son anlaşmanın aynı müşteriyle imzalanan üçüncü uzun vadeli kontrat olduğunu vurguladı.

Bu arada Lake Street, yeni kira ile yaratılan değere ve gelecekteki anlaşmalar için artan beklentilere atıfta bulunarak hedef fiyatını $70'tan $90'a yükseltti.

Lake Street'e göre Applied Digital, yaklaşık 1,4 gigavat (GW) veri merkezi kapasitesini pazarlamaya devam ediyor; bu da gelecekteki genişleme için önemli bir boşluk sağlıyor.

AI talebi hisse performansını desteklemeye devam ediyor

Son anlaşma, Applied Digital'in büyüyen sözleşmeli gelir hattına ekleniyor; bu hat artık yaklaşık $2,1 milyar net işletme geliri (NOI) seviyesinde.

Şirket hisseleri bu yıl yaklaşık %60 yükseldi ve yatırımcılar AI altyapısının uzun vadeli büyümesine giderek daha fazla bahis oynadıkça son 12 ayda üç kattan fazla arttı.

Özellikle, Nvidia'nın şirketteki hissesinden çıkma kararı da dahil olmak üzere yakın dönem zorluklara rağmen hisse performansı üstünlüğünü korudu.

Applied Digital ayrıca Cuma günü daha geniş teknoloji satışlarına katıldı; beklentilerin üzerinde gelen ABD istihdam verileri yatırımcıları Fed politikası ve faiz oranları görünümünü yeniden değerlendirmeye sevk etti.

Bununla birlikte, Salı günkü yükseliş yatırımcıların, hiperskalerlerin bilişim kapasitesini güvence altına almak için milyarlarca dolar taahhüt etmeye devam ettiği AI altyapısının uzun vadeli talep görünümüne odaklanmayı sürdürdüğünü gösteriyor.

Wall Street'in güveni güçlü kalmaya devam ediyor.

FactSet verilerine göre, hisseyi takip eden 13 analistin tamamı şu anda Al notunu koruyor; bu, Applied Digital'in genişleyen güç portföyünü uzun vadeli gelir üreten sözleşmelere dönüştürmeye devam edebileceği konusunda iyimserliği yansıtıyor.