Jensen Huang yine sahnede: Qualcomm hisselerini almayı önerdi

Nvidia'nın üst yöneticisi Jensen Huang, Pazartesi geç saatlerde rakip çip üreticisi Qualcomm'u QCOM odağa taşıdı ve şirkete açık bir kamu desteği verdi.

Seul'deki büyük beklenti yaratan basın turu sırasında teknoloji yöneticilerine ve muhabirlere konuşurken, Huang QCOM'un mobil donanımdaki hakimiyetini övdü ve ardından şaka yollu olarak dinleyicilere "hisselerini alın" talimatında bulundu.

Plansız açıklama Wall Street'i tamamen hazırlıksız yakaladı ve hemen kapanış sonrası alımlar dalgasını tetikledi.

Hisse Salı günü yoğun satış görse de, yılbaşından bu yana dip seviyesine göre, Qualcomm hissesi yazı yazılırken %60'tan fazla artış gösteriyor.

Huang neden hisseyi destekledi

Nvidia'nın stratejik konumlanmasını açıklarken Jensen Huang, şirketinin akıllı telefonlarda rekabet avantajı bulunmadığını açıkça kabul etti.

Ancak bu sınırlamayı hızla daha geniş teknoloji ekosistemi için karşılıklı bir zafer olarak çerçeveledi.

"Mobil cihazlarda inanılmaz derecede iyi olduğumuzu düşünmüyorum — ve bunun gerekli olduğunu da düşünmüyorum," dedi Huang ve finali hazırladı; "Onlar işlerini çok iyi yapıyor. Onların hissesini alın."

Jeneratif yapay zeka patlamasının tartışmasız poster çocuğundan gelen bu doğaçlama onay, QCOM hisselerine anında taze spekülatif bir heves enjekte etti.

Yarı iletken şirketinin şu anda %1,82 gibi sağlıklı bir temettü verimi ödediğini not edin — bu da onu uzun vadeli bir pozisyon olarak daha cazip kılıyor.

Huang'ın desteği Salı günkü geri çekilmeyi engelleyemedi

Ani ittifak, sert bir piyasa volatilitesinin ardından Qualcomm hisselerine geçici bir rahatlama getirdi.

Gerilimler birkaç gün önce Computex'te zirve yaptı — burada Nvidia, Windows PC'ler için güçlü yeni RTX Spark süperçipini tanıttı, bu da Qualcomm'un öne çıkan "Windows on Arm" bilgisayar anlatısına doğrudan yönelik agresif bir hamleyi standartlaştırdı.

Eş zamanlı olarak Broadcom'un temkinli AI gelir tahmini, sektörde yaygın bir satış dalgasında tüm yarı iletken endeksini aşağı çekti.

Rakibini kamuoyuna destekleyerek Jensen Huang, temelde tedirgin kurumsal yatırımcılara Nvidia'nın QCOM'un premium mobil korumasına derhal meydan okumayı düşünmediğine dair sinyal verdi –  bu da ürkek bir piyasaya kritik psikolojik destek sağladı.

Wall Street, Qualcomm Inc'te nasıl pozisyon alınmasını öneriyor

Perakende yatırımcılar anlık fiyat sıçramasını kutlarken, deneyimli piyasa analistleri "Jensen Bump"ın saf etkisi konusunda artan bir endişe dile getiriyor.

Sektör şüphecileri, tek bir yöneticinin gayet rahat bir yorumunun bu kadar piyasa yönlendirici güce sahip olmasının tehlikeli, balon benzeri bir coşkuya işaret ettiğini öne sürüyor.

Şimdilik makroekonomik görünüm tamamen Huang'ın sözlerine bağımlı durumda — bu da mevcut teknoloji ortamında bir Nvidia tavsiyesinin geleneksel finansal metriklerin önüne geçtiğini bir kez daha gösteriyor.

Yatırımcıların ayrıca dikkat etmesi gereken, Wall Street analistlerinin QCOM hissesi konusunda Huang ile özellikle aynı görüşte olmamaları.

According to Barchart,the consensus rating on Qualcomm Inc sits at “hold” only, with the mean price target of nearly $185 indicating potential downside of some 13% from current levels.

Analistlerin temkinli tutumu kısmen değerleme endişelerini yansıtıyor; şirket şu anda nispeten yüksek bir fiyattan işlem görüyor ve 27x ileriye dönük kazanca sahip.