Charles Schwab, S&P 500 bahisleriyle tahmin piyasalarına giriyor

Charles Schwab Corporation, S&P 500 performansına bağlı ikili opsiyonları tanıtmak için Cboe Global Markets ile ortaklık kurdu; bu, hızla büyüyen tahmin piyasaları alanına girişini işaret ediyor.

The Wall Street Journal'ın bir raporuna göre, aracılık firması Cboe ile birlikte, müşterilerin S&P 500'ün belirli bir seviyenin üzerinde veya altında kapanacağına ilişkin evet-hayır bahisleri yapmasına olanak tanıyan hepsi-ya-da-hiçbiri (all-or-nothing) opsiyon sözleşmelerini piyasaya sürmek için çalışıyor.

Tahmin doğruysa sözleşmeler sabit nakit ödeme yapacak, aksi halde hiçbir ödeme yapılmayacak.

Vadeli işlem sözleşmeleri yerine opsiyon olarak yapılandırılmış olmalarına rağmen, ürünler Robinhood ve Interactive Brokers gibi platformların sunduğu tahmin piyasalarıyla benzer şekilde işliyor.

Schwab sözleşmeleri önümüzdeki aylarda müşterilere sunmayı planlıyor.

Yeni ürünler yatırımcı katılımını genişletmeyi hedefliyor

Schwab ayrıca Cboe tarafından "the plus zone" olarak bilinen bir özelliği içeren bir opsiyon ürünü de tanıtıyor.

Bu özellik, tahminler tamamen doğru olmasa ve endeks beklenen seviyeye tam olarak ulaşmasa bile, endeksin beklenen seviyeye yakın kapanması durumunda yatırımcıların kısmi ödeme almasına olanak tanıyor.

Tahmin piyasalarına olan ilgi hızlanırken Cboe aylar önce ikili opsiyon sözleşmelerinin geri dönmesini tartışmaya başladı.

Şirket yöneticileri, bu tür ürünlerin tahmin piyasalarında denemeler yapmış ancak henüz daha karmaşık opsiyon stratejilerine geçmemiş yatırımcılara çekici gelebileceğini belirtti.

Şirketler ayrıca diğer endeksler ve finansal kıstaslara bağlı sözleşmeler geliştirmeyi de görüştü.

Bununla birlikte, Schwab finansal piyasalarda ölçülebilir sonuçlara sahip olaylara odaklanmayı planlıyor ve spor, eğlence veya diğer finansal olmayan olaylara bağlı sözleşmeler sunması beklenmiyor.

Genişleme, tahmin piyasalarının son birkaç yılda hızla popülerlik kazanmasının ardından geliyor.

Ürünler 2024 ABD başkanlık seçimleri sırasında önemli ilgi gördü ve o tarihten bu yana para politikası kararlarından şirket kazançlarına ve büyük spor etkinliklerine kadar geniş bir yelpazede sonuçlara bahis yapmaya olanak veren bir varlık sınıfına dönüştü.

Aracı kurum uzun-kısa stratejilerde risk kontrollerini sıkılaştırıyor

Tahmin piyasalarına giriş, Schwab'ın aynı zamanda işinin hızla büyüyen başka bir alanı etrafında yeni koruyucu önlemler eklemesiyle eş zamanlı gerçekleşiyor.

Şirket yakın zamanda danışmanlara, uzun-kısa yatırım stratejilerini kullanan müşteriler için daha sıkı teminat gereksinimleri uygulayacağını bildirdi.

Bu stratejiler tipik olarak uzun ve kısa pozisyonları birleştirir ve yatırımları finanse etmek için teminat kredileri ile açığa satış gelirlerini kullanır.

Yeni gereksinimler kapsamında, bireysel hesapların teminat borçlarını kısa kredi tutarının %110'unun altında tutması gerekirken, uzun-kısa stratejiler kullanan tüm hesapların toplam sınırı %100 olarak belirlendi.

Gereksinimler karşılanmazsa, Schwab kısıtlamalar getirebileceğini açıkladı.

Schwab bildiride, 'Eğer teminat çağrısı gereken süre içinde çözülmezse, stratejiye yeni hesap kayıtlarını kısıtlayabilir, eksikliği gidermek için hesaptaki işlemleri gerçekleştirebilir ya da maruziyeti yönetmek için ilave tedbirler alabiliriz,' dedi.

Aracı kurum, uzun-kısa stratejilere verdiği desteğin süreceğini vurguladı.

Firma, 'Son zamanlarda katılımcı RIA müşterilerimizle paylaştığımız değişiklikler programın sürdürülebilir şekilde büyümesini ve talebi karşılamasını sağlamak üzere tasarlandı,' dedi. 'Schwab’ın ölçeği, bilançosu ve uzmanlığı arkasında olduğu için, Schwab’ın platformundaki Uzun/Kısa SMA Stratejileri uzun vadede iyi konumlanmış durumda.'

Schwab Nisan ayında uzun-kısa ayrı olarak yönetilen hesaplarda kaldıraç sınırları ve hesap asgârları getirdi.

Şirket, ilk çeyrek sonunda teminat kredisi bakiyelerinin yaklaşık 127 milyar $ olduğunu bildirdi.

Yatırımcılar şirketin yeni işlem ürünlerine genişlemesini ve büyüyen platformu genelinde riskleri yönetme çabalarını izledikçe, Charles Schwab hisseleri bu yıl şimdiye kadar yaklaşık %9 geriledi.