Western Digital, Seagate ve Sandisk hisseleri büyük Micron gelişimine hazırlanıyor

Sandisk, Western Digital ve Seagate hisseleri bu yıl güçlü bir rallide oldu ve S&P 500 ile Nasdaq 100 endekslerinin en çok kazandıranları arasında yer alıyor. SNDK bu yıl %800 yükseldi; Western Digital, Micron ve Seagate ise sırasıyla %320, %285 ve %280 değer kazandı. 

Sandisk, Western Digital ve Seagate bu hafta önemli bir sınavla karşı karşıya

SNDK, WDC, STX ve MU hisseleri son birkaç yıldır güçlü bir boğa koşusunda. Bu yükseliş, Japonya’dan Kioxia ile Güney Kore’den SK Hynix ve Samsung gibi uluslararası muadilleriyle paralel ilerledi.

Bu yükseliş, bellek talebinde artışa yol açan devam eden yapay zeka süper döngüsünden kaynaklanıyor. Bazı şirketler artık tam kapasite çalıştıklarını ve hiperskalerlerin çok yıllı sözleşmelere girdiğini belirtti.

Bu hafta bellek sektöründeki şirketler için önemli olacak; Micron çarşamba günü kazanç raporunu yayımlayacak. Bu sonuçlar, sektördeki büyümenin hızlanıp hızlanmadığı konusunda önemli ipuçları verecek. 

Micron bellek endüstrisinde büyük bir oyuncu; bunun piyasa değeri $1.2 trilyonun üzerine çıkmasının açıklaması bu. Yüksek bant genişlikli bellek (HBM) sektöründe SK Hynix ve Samsung'dan sonra üçüncü en büyük isim konumunda.

Micron’un ürünleri Sandisk, Seagate ve Western Digital’den farklı

Açık olmak gerekirse: Micron, Sandisk, Seagate ve Western Digital gibi şirketlerden farklı türde ürünler üretiyor. Sandisk tüketici ve kurumsal depolama konusunda uzmanlaşmış olup SSD ve bellek kartlarıyla tanınıyor. 

Western Digital de tüketici SSD’leri, sabit diskler ve harici sürücüler üretiyor. Seagate sabit diskler ve SSD’ler yapıyor. Micron ise DRAM ve NAND olarak bilinen bellek çipleri üretiyor. 

Bu farklara rağmen, Micron’un kazançları depolama ve bellek sektörü hakkında daha fazla bilgi verecek; çünkü sektörün bir gösterge ismi olarak görülüyor. Eğer kazançları beklentilerin üzerinde gelirse, hissesi iyi performansını sürdürebilir ve bu da diğer şirketler için benzer bir performansa yol açabilir.

Diğer yandan, güçlü bir rapor ancak zayıf bir rehberlik gelmesi, sadece Sandisk ve Western Digital gibi şirketlerde değil, Nasdaq 100 ve S&P 500 gibi daha geniş endekslerde de büyük bir geri çekilmeye yol açabilir. 

Bunun iyi bir örneği birkaç hafta önce Broadcom’un kazançlarını yayımlaması sırasında yaşandı. Üst satır (ciro) rakamları güçlü olsa da rehberlik beklentilerin altında kalınca hem hissesi hem de daha geniş hisse senedi piyasası baskılandı.

Analistler Micron kazançları konusunda iyimser

Çoğu analist Micron’un kazançları konusunda iyimser yaklaşım sergiliyor. Ortalama tahmin, son çeyrekte gelirlerin %276 artışla $35 milyara yükseldiği yönünde. Bu artışı, ürünlere olan talebin büyümesi ve fiyatlardaki yükseliş tetikliyor. 

Bu büyümenin önümüzdeki çeyreklerde de devam etmesi bekleniyor. Analist tahminleri, cari çeyrekte gelirlerin %270 artışla $41.8 milyara çıkacağı yönünde. Sonuç olarak, bu yıl için yıllık tahmin $113 milyar, gelecek yıl için ise $190 milyar olarak öngörülüyor.

Micron’un gelirleri ve kazançları, son birkaç çeyrekte olduğu gibi muhtemelen beklentilerin üzerinde gelecek. 

Özellikle Micron ile birlikte Seagate, Western Digital ve Sandisk gibi firmalar aşırı değerlenmiş görünmüyor. Yine de, bu hisselerin karşılaştığı başlıca zorluk teknik göstergeler; şu anda aşırı alım bölgesine girdiler. Bu da yatırımcılar kar realizasyonuna başladığında yakın vadede gerileme işaretidir.