Gümüş, güçlenen dolar ve Fed belirsizliğinin metallere etkisiyle sert düştü

Çarşamba günü Asya işlemlerinde kıymetli metaller, güçlenen ABD doları ve artan ABD faiz artışı beklentilerinin yatırımcıları külçe ve getiri sağlamayan diğer varlıklardan uzaklaştırmasıyla baskı altında kaldı.

Gümüş düşüşe öncülük ederek altı aydan uzun süredir görülmeyen taze bir dip seviyeye gerilerken, altın da kayıplarını genişletti.

Platin ve paladyum da gerileyerek, baskının tek bir metal ile sınırlı olmadığını, kıymetli metaller kompleksinde geniş tabanlı bir zayıflama sinyali verdi.

Gümüş, Asya seansında gün içi en düşük $60.74'e geriledi; yazının yayınlandığı sırada XAG/USD yaklaşık $61.00 seviyesindeydi.

Altın da zayıfladı; spot altın yaklaşık %1 düşüşle $4,067.51 seviyesindeydi ons başına, sabah işlemlerinde 11 Haziran'dan bu yana en düşük seviyesine dokunduktan sonra.

Ağustos vadeli altın kontratları %1,6 düşerek $4,083.90 seviyesine geriledi.

Fed faiz görünümü sert şekilde değişti

Kıymetli metallerdeki düşüş, yatırımcıların ABD para politikasına ilişkin görünümü yeniden değerlendirmesiyle meydana geldi.

CME FedWatch aracına göre, Federal Reserve'in bu yıl faizleri artırma olasılığı yaklaşık %86'ya yükseldi.

Bu, Orta Doğu savaşının başlamasından önce iki faiz indirimi öngören önceki beklentilerden keskin bir tersine dönüşü işaret ediyor; taslağa göre savaş daha güçlü enflasyonist baskılara katkıda bulundu.

Daha yüksek faiz oranları, kıymetli metaller getiri sunmadıkları için genellikle bu metallere baskı uygular.

Sonuç olarak, artan borçlanma maliyetleri ve daha yüksek Hazine getirileri beklentileri, altın ve gümüş gibi varlıkların çekiciliğini azaltabilir.

Son satış dalgası, piyasanın odağının yalnızca jeopolitik belirsizlikten uzaklaşarak daha şahin bir Fed yolunun sonuçlarına kaydığını gösteriyor.

Altın, ABD-İran barış sürecine ilişkin belirsizlikten bir miktar destek almaya devam ederken, bu destek güçlenen doların ve politika riskinin yeniden fiyatlanmasının etkisini telafi etmeye yetmedi.

Doların güçlenmesi baskıyı artırdı

ABD dolarındaki yükseliş, metal pazarına ek bir baskı katmanı ekledi.

Yazının yazıldığı sırada, altı büyük para birimi karşısında doları ölçen ABD Dolar Endeksi yaklaşık 101.50 seviyesinde %0,1 artışla, bir yıldan fazla süredir en yüksek seviyesindeydi.

Güçlenen bir dolar, diğer para birimlerine sahip yatırımcılar için kıymetli metalleri daha pahalı hale getirir; bu da talebi azaltıp fiyatları zayıflatabilir.

Özellikle gümüş için, şahin Fed beklentileri ile doların güçlenmesinin birleşmesi zorlu bir ortam yarattı.

Zaten baskı altında olan metal, yatırımcılar kısa vadeli risk-getiri dengesini yeniden değerlendirirken düşüşünü sürdürdü.

PCE enflasyon verisi odakta

Yatırımcılar şimdi Fed'in politika yoluna dair yeni sinyaller için Perşembe günü açıklanması beklenen Mayıs ayına ait ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine bakıyor.

Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD çekirdek PCE enflasyonunun, Nisan'daki %3,3'ten yıllık bazda %3,4'e yükselmesi bekleniyor.

Beklentilerin üzerinde gelebilecek bir okuma, merkez bankasının politikayı daha uzun süre sıkı tutacağı beklentilerini güçlendirebilir ve bu da kıymetli metallere yönelik baskıyı sürdürebilir.

Gümüş teknik olarak zayıf kalıyor

Gümüşün teknik görünümü de kısa vadede devam eden zayıflığa işaret ediyor.

XAG/USD, 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama'sı (EMA) olan $68.09'un çok altında seyrediyor; bu da hakim olan düşüş eğilimini vurguluyor.

Momentum göstergeleri de kalıcı aşağı yönlü baskı gösteriyor.

Bu seviyenin altına daha fazla bir düşüş, metali psikolojik destek seviyesi olan $50.00'e maruz bırakır.

Yukarı yönde ise $68.09'daki 20 günlük EMA ilk önemli direnç olarak kalıyor.