Yeni nesil AI veri merkezi yatırımlarından yararlanmak mı istiyorsunuz? Bu 3 hisseyi alın

Yapay zeka (AI)'daki patlayıcı büyüme, büyük bir veri merkezi yatırım döngüsünü tetikliyor ve altyapı tasarımını temelden yeniden şekillendiriyor.

Nvidia (NVDA), bu değişimin merkezinde yer alıyor ve 2027'de ticari kullanıma sunulması planlanan yeni nesil 800 volt doğru akım (VDC) veri merkezlerine geçişi hızlandırıyor.

Bu yeniden tasarım, güç dönüşümünü raftan alıp bağımsız güç merkezlerine taşıyarak, bugünün 72-GPU standardına göre büyük bir sıçrama olan ultra yoğun 576-GPU mimarilerini destekliyor.

Barclays analisti Julian Mitchell, bu yapısal değişimi altyapı tedarikçileri için güçlü bir katalizör olarak işaret ediyor — ve uzmanlara göre aşağıdaki üç şirket özellikle avantajlı konumda.

Vertiv Holdings (VRT)

Vertiv'in özel güç yönetimi sistemleri, şirketi 800VDC geçişinde Nvidia'nın başlıca mimari iş ortağı konumuna yerleştiriyor.

Şirket, şebeke alternatif akımını 800VDC'ye dönüştüren hayati donanımı ve yüksek yoğunluklu rafların talep ettiği DC'den DC'ye güç raflarını tasarlıyor.

Finansal ivme şimdiden hızlanıyor; ilk çeyrek satışları yıllık bazda 30% artışla $2.65 billion'a yükseldi, düzeltilmiş faaliyet marjları ise 430 baz puan genişleyerek 20.8% oldu.

Yaklaşık $13 billion tutarındaki sipariş birikimi ile harekete geçen yönetim, tüm yıl tahminini yükseltti ve yaklaşık 51% kâr büyümesi projekte etti.

Baş ürün sorumlusu Scott Armul ticari rampanın 2027'ye kadar “istikrarlı” olmasını beklerken, VRT hissesı yaklaşan mimari değişikliğin çözmeyi hedeflediği kapasite ve yoğunluk darboğazlarına yüksek kaldıraçlı maruz kalma sunuyor.

GE Vernova (GEV)

Dahili raf donanımı ölçeklenirken, GE Vernova güç şebekelerini doğrudan veri merkezi tesislerine bağlayan ağır hizmet elektrik altyapısını sağlıyor.

Önde gelen bir güç ekipmanı uzmanı olarak şirket, enerji üretimi ile AI kampüs tüketimi arasındaki genişleyen uçurumu kapatıyor.

Son performans, sipariş birikimindeki büyük ivmeyi vurguluyor; Q1 satışları %16 arttı ve $9.3 billion'a yükseldi, organik siparişler %71 artışla $18.3 billion'a tırmandı ve toplam sipariş birikimini $163 billion'a taşıdı.

Siparişler sevkiyatların iki katı hızında ilerlerken, yönetim şirketin $200 billion'lık sipariş birikimi hedefini 2027'ye öne çekti.

Bu eşi benzeri görülmemiş makro düzeydeki talep, GE Vernova hissesinin yoğun 576-GPU tesis konfigürasyonlarını sürdürebilmek için gerekli yukarı akım enerji yatırımlarını yakalamasını sağlıyor.

nVent Electric (NVT)

Disiplinli satın almalar ve varlık satışları yoluyla nVent Electric, yalnızca elektriksel koruma ve gelişmiş termal yönetim sunan bir şirkete dönüştü.

Yeni nesil 800VDC mimarileri, geleneksel hava soğutmayı geçersiz kılan aşırı ısı profilleri üretiyor — bu da hiperskalacıları sıvı soğutma ve rafta güç dağıtım sistemlerini benimsemeye zorluyor.

Finansal performans bu geçişi doğruluyor: ilk çeyrek gelirleri %42 artışla $1.24 billion'a sıçradı; bunun itici gücünü veri merkeziyle ilişkili Systems Protection segmentindeki %76'lık artış sağladı.

Sipariş birikimi mali yılın 1. çeyreğinde üçe katlanarak rekor $2.6 billion'a ulaştı ve yönetimi yıl sonu satış büyümesi tahminini %26-%28 aralığına yükseltmeye sevk etti.

Kapasite genişletme için yapılan sermaye harcamalarının %40 artışıyla desteklenen bu hızlı ölçeklenme, 2028 yükseltme döngüsü için güçlü bir uzun vadeli yatırım argümanını sağlamlaştırıyor.

Wall Street şu anda NVT hisselerini “Güçlü Al” derecelendirmesiyle notluyor; ortalama hedef fiyatı yaklaşık $193 olup buradan önemli derecede ilave yukarı potansiyel gösteriyor.